龍山鎮經濟以農為主,農、牧、林、副綜合發展。沿河土地平整,水利條件較好。主要糧食作物有穀子、玉米、高粱、水稻等。糧食產量穩步提高。
龍山鎮從1980年始種水稻,現已在河灘地大面積播種,水稻品種優良,產量高、是全旗重要水稻產地之一。經濟作物有油葵、線麻、甜菜、中草藥等,近年又發展起玉米良種培育,玉米種子遠銷東北、華北。全鄉森林覆蓋率為17%。
鄉辦企業有綜合廠、磚廠、沸石礦。近年來,在貴寶溝村發現瘦煤,煤質較好,熱量可達7000大卡,開採前景可觀。
全鎮各村均已通電,鄉並設有郵電所1處,廣播站1處,各村均通電話和廣播。
全鎮有中、國小15所,適齡兒童入學率達98.6%。鄉辦醫院1所,有病床20張,醫護人員13人。各村有醫療站。鄉里還辦有文化站和廣播站。
該鎮牛頭溝門村村民清末至民國年間大多信奉天主教,設有天主教堂,有神甫傳教,現教堂遺存。