黑石團體
·自1987年進進該行業以來，黑石團體已成為全球最大的私募股權基金公司之一。 2006年7月3日，黑石團體43億美元收購勝騰（cen 2006年9月，黑石團體176億美元收購晶片公司飛思卡爾。
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黑石團體背景資料黑石團體發展歷程黑石團體部分收購案例黑石團體在中國黑石團體的主要業務
黑石團體
黑石團體（The Blackstone Group）總部位於美國紐約，是全球最大的私募股權投資基金，2007年6月22日在紐約證券交易所掛牌上市（NYSE：BX）。黑石團體背景資料
黑石團體於1985年由彼得·彼得森(Peter G. Peterson)和史蒂芬·施瓦茨曼（Stephen Schwarzman）共同創建。黑石這個名字是彼得森想出來的，用以紀念兩人的祖籍：Schwarz(施瓦茨曼)在德文的意思是黑，petra(彼得森)在希臘文的意思是石。 業務範圍：黑石團體是一家全球領先的另類資產治理公司及金融諮詢服務提供商。其資產治理業務包括企業私募股權基金、房地產投資基金、對沖組合基金、夾層基金、高級債券基金、自營對沖基金和封閉式基金。黑石基金還提供各種金融諮詢服務，包括併購諮詢、重組和重建諮詢以及基金召募服務。 辦公地點：紐約、亞特蘭大、芝加哥、達拉斯、舊金山、波士頓、洛杉磯、巴黎、倫敦、孟買和香港。 人力資源：黑石團體目前有 57位董事總經理，以及約340位具有不同專業背景的其他投資和顧問人士，他們從事過投資銀行、槓桿融資、私人股權和房地產等業務。 資產規模：截至 2007年5月1日，黑石團體治理的資產達884億美元左右，遠高於 2001年12月31 日的141億美元，年均勻增長率為 41.1%。 ·該公司業務由四部分組成—企業私人股權、房地產、可交易另類資產治理和金融諮詢。 ·另類資產治理是資產治理行業發展最快的領域，黑石團體是全球最大的獨立另類資產治理公司之一。 ·自20年前跨進資產治理領域以來，黑石團體已經集資約 614億美元，這些資金主要分布在私募股權基金、房地產投資基金、夾層基金和高級債券基金中，截至2007年 5月1日該團體還治理著資產規模為 254億美元的對沖組合基金、自營對沖基金和封閉式基金。 ·自1987年進進該行業以來，黑石團體已成為全球最大的私募股權基金公司之一。截至 2007年5月 1日，該團體通過其企業私募股權基金進行的交易為112宗，總投資規模達 214億美元，企業總價值約為1,990億美元；通過其房地產投資基金進行的交易為 214宗，總投資規模達133億美元，企業總價值超過 1,022億美元。 ·企業私募股權基金和兩家房地產投資基金是各自領域集資規模最高的基金，截至2007年 5月1日，累計投資規模分別達 196億美元和72億美元。黑石團體發展歷程
彼得·彼得森
黑石團體由曾共同在雷曼兄弟公司共過事的彼得·彼得森和史蒂芬·施瓦茨曼1985年創立。公司草創之際，“團體”只有40萬美元資產和兩個合伙人、兩個助理。以黑石當時的規模，叫團體真有點虛張聲勢。他們深知，要想跨進新興的槓桿收購市場，只憑40萬美元的種子資金是遠遠不夠的。於是，兩人開始投進併購顧問業。黑石的第一桶金，是藉助彼得森早年與索尼公司總裁盛田昭夫結下的友情，搶得收購代理權，代表索尼公司出價20億美元收購哥倫比亞唱片公司，可是這筆生意只賺得了一點車馬費。之後，他們決定借雞生蛋，創立私募基金。開創私人股本業務非常艱難。施瓦茨曼回憶當時的情況說，“19個最有希看的投資者一個接一個地拒盡了我們，488個潛伏的投資者也拒盡了我們，那真是最令人難堪的時刻……很長一段時間，我們東奔西走，聽到很多朋友對我們說‘不’，這是很難受的。”最慘的一次，施瓦茨曼和彼得森往波士頓造訪一個全國性的退休基金，對方代表根本不熟悉他們倆，兩人只好冒著大雨走了出往。史蒂芬·施瓦茨曼
峰迴路轉。“英國保誠保險公司的副總裁加內特·基斯正在吃鮪魚沙拉三文治。那是星期五，在紐瓦克市，我根本都沒抱什麼希看，”施瓦茨曼回憶，“他吃了一大口三文治說，‘我給你們一億美元吧。’我驚呆了，真是萬分感激，我知道其他人會追隨他的。” 暈輪效應確實出現了。黑石的第一個基金爭取到了包括日興證券、大都會人壽保險、GE和通用汽車退休基金在內32位投資者，總共召募了8.5億美元。在惡意收購非常普遍的上世紀80年代，黑石確立了一個非同平常的規則———友好收購。“我們兜售一種理念———你們可以信任我們，我們會跟你們在一起，”彼得森說，“這在那時候很另類，但非常管用。”這個規則一直保持到現在。他們的第一筆交易是USX，一家由於罷工受到重創的鋼鐵、能源團體，這家公司急需增加現金流，同意將其物流業務51%的股份賣給黑石，收購價格是2500萬美元，後來黑石出售這個部分的時候賺了將近6億美元。為黑石贏得聲看的正是它的高回報率。據業內人士估計，在2007年公司上市之前的過往5年，黑石的房地產和私人股本基金每年的回報率至少是30%。作為全球最早的私募股權投資基金，黑石見證了私募股權投資行業的起起落落。黑石團體部分收購案例
2004年11月，黑石團體收購世界著名醋酸生產商Acetex公司。2005年6月，黑石團體同意以32億美元現金加債務方式收購Wyndham International，從而敲定全球酒店和賭-博業最大的一樁收購交易。2006年7月3日，黑石團體43億美元收購勝騰（cendant Corporation）旅遊分銷服務子公司Travelport。 2006年9月，黑石團體176億美元收購晶片公司飛思卡爾。2006年11月20日，黑石團體以190億美元（不含債務）收購美國最大寫字樓物業持有者REIT-EOP（Equity Office PropertiesTrust）。 2007年2月7日，黑石團體395億美元收購美最大貿易物業團體———權益寫字樓投資信託公司（EOP）。 2007年7月，出資260億美元收購希爾頓酒店團體，玉成球最大酒店團體[1]。2008年7月，聯合NBC環球和私募股權基金貝恩資本，共同收購蘭德馬克通訊公司(Landmark Communications)旗下氣象頻道(Weather Channel)[2]。黑石團體在中國
1.2007年5月，籌備中的中國國家外匯投資公司斥資30億美元，購進黑石團體約10%的股份。 2.2007年9月10日，黑石團體和中國藍星團體正式簽約，黑石團體出資6億美元購進藍星20%的股權。中國藍星（團體）總公司是由中國化工團體公司治理的大型國有企業。公司2005年總資產300億元，銷售額300億元藍星先後成功收購法國安迪蘇團體100%的股權；全資收購法國羅地亞公司有機矽業務。藍星團體旗下擁有星新材料、瀋陽化工和藍星清洗三家上市公司。 3.黑石6億美元投資壽光物流園 力推北京菜籃子香港上市 一年一度的中國壽光蔬菜科技展覽會即將於4月20日開幕，與往年不同的是，原由深圳農產品股份有限公司控股運營的壽光老蔬菜批發市場已經完全封閉，而總占地3000畝的新市場——壽光農產品物流園一期已經悄然進進運營。“壽光農產品物流園今年也是蔬菜科技展覽會主會場之一，包括黑石在內的數家投資基金已經向這個項目投資6億美元。”4月10日上午，壽光農產品物流園公司執行董事、總經理欒元偉對《華夏時報》記者透露，以壽光農產品物流園為主體的香港地利控股團體有限公司（dili Group Holdings Co.）以下簡稱“地利控股”正籌備在香港上市。據此前香港媒體報導，黑石牽頭的基金財團已與中國最大的農產品市場運營商之一的壽光物流園達成協定，將在壽光物流園香港上市之前，對其進行大約6億美元的投資，占壽光物流園30%的股權。此次注資是由黑石牽頭、包括Capital Group Cos、劉央的西京投資進股在內的財團共同投資。“6億美元已經打進新公司地利控股的賬戶，其中黑石1.9億美元。”欒元偉透露，他們計畫把壽光物流園作為母體，把其他項目裝進往整體上市。黑石對壽光農產品的下注，成為其在中國的首次Pre－IPO式交易，同時也是其在中國的第二個重大投資。黑石團體的主要業務
（一）企業私募股權基金黑石團體從1987年開始建立此項業務，治理了五隻普通私募股權基金，以及一隻投資於媒體和通訊行業的特別基金。黑石的交易遍布全球，不僅包括典型的槓桿收購，還涉足公司轉產、少數股權投資、公司合夥、產業合併等領域的業務。（二）房地產基金自1992年以來，黑石的房地產基金已成為一項多樣化的、全球運作的業務。黑石治理了六隻普通房地產基金，以及兩隻國際性的房地產基金。黑石的房地產基金投資於住宅、城市辦公樓、分配和倉儲中心以及多家房地產公司。（三）可銷售另類資產治理該業務成立於1990年，包括治理對沖基金的基金、夾層基金（Mezzanine funds）、高級債券基金、私人對沖基金和封閉式共同基金。（四）金融諮詢服務併購諮詢。自1985年以來，黑石的併購諮詢服務涉及的交易總價值超過3,250億美元。重建和重組諮詢。自1991年以來，黑石為超過150宗破產案例提供諮詢服務，涉及的債務總額超過3,500億美元。基金召募諮詢。自2005年以來，黑石協助其客戶召募了44隻企業私募股權基金、房地產基金、風險資本基金和對沖基金，總額達659億美元。
