該站設計，理論。壩址以上控制，上游正常水位176.2米，下游枯水165.4米。原設計左右岸均安裝大型水輪泵，提水灌溉大湖、曹遠、茅坪等3個鄉1.84萬畝旱田。後將右岸的水輪泵工程更改為以線代渠，採用分散的電力提水灌溉方式；左岸則保持原有設計。由市水電局牽頭組織力量勘測設計和施工。
該工程於1976年底開始勘測設計，1977年11月正式破土動工。1977年12月31日，經省水電廳批准，列入省水利基建項目，核定工程總投資1383萬元，其中國家補助556萬元。
全縣12個鄉 (鎮)以民兵連組建形式，調動1000多人的建設大軍在工地安營紮寨，夜以繼日奮戰兩年又十一個月，於1980年10月18日第一台水輪發電機組正式發電投產，併入省電網運行，實現高速優質。 1981年5月7日，8台機組全部投產，同時併入省網。
1985年底，左岸水輪泵房內安裝2台630千瓦水輪發電機組。至此，該電站總裝機容量達1.126萬千瓦，是全市已建成的裝機容量最大的小水電。同時，2台大型組合水輪泵通過試車抽水，實際揚程1.00米，出水流量0.7立方米秒，灌溉效益含曹遠、大湖兩鄉耕地面積7400畝。該電站具有發電、灌溉、供水、漁業、交通等綜合效益。
至1989年底，該電站累計發電量達4.73億千瓦時，售電收入3075萬元，相當於全部投資的2.5倍，為國家創產值達11.825億元，在全市小水電站中經濟效益最佳。多次受到省、三明市主管部門的表彰。
該電站樞紐工程由攔河壩、發電廠房、非溢流壩、水輪泵房、壩頂公路橋、變電站等6個主要部分組成。閘壩、非溢流壩壩頂全長230.3米，最大壩高20.9米。發電廠房、水輪泵房均建左岸，發電房內安裝8台1250千瓦的水輪發電機組，設計引用流量為135.2立方米秒，設計水頭10米。閘壩段共設定閘門25扇，其中22扇為鋼筋混凝土平板閘，孔口尺寸為4×4.6平方米；3扇為鋼質弧形門，孔口尺寸為12×4.6平方米。壩頂公路橋全長232.9米，橋面寬6.5米。
該工程在設計施工中進行3項技術改進：(1)為了便於泄洪運行，改12孔4×4.6平方米閘為3孔12×4.6平方米弧形閘；(2)為便於施工，改非溢流壩部分沖砂孔為攔砂壩，節省資金約5萬元；(3)為節省材料和資金，改實心重力式固定壩為空腹式重力壩，節省混凝土7000多立方米，節省資金35.9萬元。該項目榮獲三明市技術改進獎。
縣委、縣府把建設鴨姆潭水輪泵電站擺上重要議事日程，工程勘測、設計、立項全過程由縣直接領導，縣委書記袁啟彤、縣長張主惠親自抓，縣委常委王治全具體分管。縣水電局集中水電系統主要工程技術人員，組成勘測、設計專業隊。縣招待所騰出6套客房和一個會議室專供設計人員住宿和辦公，並為10多名技術人員辦理集體一伙食。在縣領導的關心下，該工程從勘測至初步設計立項僅一年時間，其速度之快前所未有。工程破土動工第一天，全縣12個鄉鎮223個行政村及部委辦局主要負責人參加誓師大會，縣委書記、縣長帶頭參加勞動。在右岸圍堰合攏的關鍵時間，袁啟彤第一個跳下深潭。縣委、縣人大、縣政府、縣政協4套領導班子深入工地開會，及時現場解決各種問題。
工地成立現場指揮部，下設政治處、辦公室、壩區指揮所及設計組、施工組、材料組、運輸組等機構。縣從各部門抽調20多名科局級以上幹部擔任上述機構領導，常駐工地抓現場施工管理。他們既是指揮員，又是勞動者，跟12個鄉鎮民兵同吃同住同勞動。廣大幹群居草棚，戰寒暑，安營紮寨整3年，苦幹實幹千晝夜，譜寫了一曲自力更生、艱苦創業的凱歌，在永安小水電建設史上留下光榮的一頁。
