概述
門檻證券門檻證券，指的是過去五個交易日中股票的賣家無法按時交付結算的股票量達到1萬股甚至更高的股票，或者是無法按時交付結算的股票至少達到某隻股票在外流通股總量0.5%的股票。
在美國股票無法按時交付結算主要有兩方面原因，一個是人力或機器故障原因導致股票交付被延誤，另一個就是裸賣空操作，賣空方最終借不到此前已被拋出賣單的股票，結果導致股票交付失敗。
具體案例
2011年8月19日，依據美國證交會（SEC）SHO規則，紐約證交所公布了所謂“門檻證券”名單，噹噹網和多元環球水務連續35個交易日上榜。以下是紐交所公布的門檻證券名單，依照英文名稱首字母進行排序。 從噹噹連續35天上榜來看，第一種原因幾乎沒有可能，應該是連續遭遇了裸賣空操作所致。而多元環球水務與2011年4月19日以來長期停牌有關。
代碼公司 名稱 連續上榜交易日數量
BPZ BPZResourcesInc 1
DANG 噹噹網 35
dgw 多元環球水務 35
GNK GencoShipping&TradingLtd 2
HOV HOVNANIANENTERPRISESINC4
LDK 賽維LDK太陽能公司1
RLD RealDInc 8
