銀行利率風險

在銀行面臨的市場風險中，最常見的就是利率風險。對於銀行，利率風險的產生取決於兩個條件： 1、市場利率發生波動； 2、銀行的資產和負債期限匹配不一致。 只要這兩個條件同時存在，銀行就存在利率風險。利率風險的大小取決於市場利率波幅的大小及銀行資產和負債匹配不一致的程度。在市場經濟條件下，由於資金供給和需求的相互作用，市場利率總是在不斷的波動中。利率風險使銀行的財務狀況暴露在利率的不利變化之中，過高的利率風險可以對銀行的收益和資本造成很大的威脅。利率的變動通過影響銀行的淨利息收入和其他一些利益敏感性收益和經營費用，最終影響到銀行的收益。利率的變動也會影響銀行的資產、負債和表外業務工具的價值。所以，一個能將利率風險控制在審慎的水平上的有效利率管理程式對於銀行的安全和穩健至關重要。

分類

銀行利率風險從性質方面來看，包括重新定價風險、收益曲線風險、基差風險和選擇權風險。
1、重新定價風險（Repricing Risk）是主要的和最經常遇到的利率風險，來自於銀行的資產、負債和表外業務頭寸的到期日在時間上的不同（固定利率）和重新定價（浮動利率）。由於這些重新定價的不匹配性，當利率發生變化時，它們可以使銀行的收益和主要品種的市場價值暴露於不可預測的風險中。例如用市場利率吸收的短期存款來發放長期的固定利率貸款，在利率提高時，它就會受到由於負債到期重新定價而引起的將來收益的減少和資產內在價值的減少。
2、收益曲線風險（Yield Curve Risk）。收益曲線風險是在收益曲線發生了對銀行的收益和內在經濟價值很不利的變化時產生的。例如由一個長期的10年期的政府債券與一個短期的一年期的政府債券構成1個資產投資組合，在收益曲線向上傾斜很陡峭時，前者的內在價值就會大幅度下降。
3、基差風險（Basis Risk）。這是現代金融的一個概念，是由於對各類資產負債利息率調整標準上的不完全相關性造成的。當利率發生變化時，這些差異就會導致具有相同到期日或重新定價頻率的資產、負債和表外工具之間的現金流量和收益差額發生不可預測的變化。例如，用一個1年期的存款作為資金來源，其利息率每月按LIBOR浮動，將此存款用於一筆1年期的貸款，其利息是每月按國債的發行利率浮動，這兩個指標之間的差額會使銀行資金配置暴露於風險之中。
4、選擇權風險（Option Risk）。這是一種廣義理解的，發生於銀行的資產、負債和表外組合的選擇權風險。銀行在交易和非交易賬戶中都有選擇權存在。例如，存款人在沒有到期時，有提取存款的選擇權而不付任何罰款。如不科學管理，客戶總是在對自己有利而對賣方不利的時候行使選擇權。