事件背景
1940年5月下旬，新四軍挺進縱隊在反擊日偽軍1000餘人的進攻後，轉移到江蘇省泰州西北的郭村(今屬江都區)休整。當時為執行黨中央抗日戰略部署，新四軍挺進縱隊在江北活動，新四軍準備由江南渡江北上向蘇北發展，以便進一步東進北上建立蘇北抗日根據地完成與八路軍的戰略會師的目標。時任國民黨江蘇省主席的韓德勤見新四軍在蘇北發展壯大，深感威脅，於是再次使用借刀殺人一石二鳥之計將國民黨魯蘇皖邊區游擊總指揮李明揚騙到省府駐地興化，又秘密派人前往泰州誘使國民黨魯蘇皖邊區游擊副總指揮李長江出兵攻打郭村新四軍。
事件過程
1940年6月28日拂曉，國民黨魯蘇皖邊區游擊副總指揮李長江部13個支隊(團)突然從四面包圍郭村對新四軍發動進攻。新四軍被迫自衛還擊。當時駐郭村的只有挺進縱隊機關和教導隊，第1團和第4團各1個營，與國民黨軍兵力懸殊。在人民民眾支援下，堅守了一天。夜晚挺進縱隊1個營組成小部隊進行反擊，將國民黨軍逐出數里之外。29日，新四軍蘇皖支隊趕來增援。戰至30日，新四軍兩個營向揚(州)泰(州)線出擊，占領重要據點宜陵，殲其3個支隊(團)部。7月1日，在中共地方組織領導下，魯蘇皖邊區游擊軍第3縱隊第8支隊(團)陳玉生部和第2縱隊第2支隊第5大隊(營)王澄部舉行戰場起義。7月2日，國民黨軍集中所有兵力和火器向郭村進攻，以整團整營兵力衝鋒。新四軍頑強反擊，至下午3時許，國民黨軍對郭村的圍攻宣告失敗。
事件結果
此次戰鬥歷時8天，共殲國民黨軍3個整團，俘700餘人(內團長兩人)，繳獲步槍600餘支、輕重機槍10餘挺。戰後，為爭取李明揚、李長江部團結抗日，將俘虜700餘人全部釋放，並歸還其部分槍械。
