內容介紹
資金流即為水，分析出資金的流動方向，則交易方向已明。《追蹤資金流：金銀交易的趨勢判斷》主要講的是如何發現市場中資金的流動並跟隨資金的流動來擬定你的交易計畫。這種方法不能算是技術分析，也不能算是基本面分析，更不能算是數據或者訊息面的分析。它是融合了這些分析方式，並且在與跨市場的相關品種的比較中，發現主力資金的流動方向。
《追蹤資金流：金銀交易的趨勢判斷》適合金融相關研究者閱讀。
圖書目錄
序言
前言
推薦語
引子架構屬於你自己的交易系統
交易指標和程式化交易
發現趨勢以及追蹤趨勢
將你對市場的理解融入你的交易系統
第一節追蹤資金流——適用於所有市場的分析方法
通過六個維度追蹤市場主力的資金流
交易成功的前提條件是什麼？
關於市場裡的訊息要不要去聽？
如何判斷主力資金的流動方向？
如何區分避險資產與風險資產？
股票是風險資產
商品也是風險資產
流出避險資產的資金首先會進入股市
資金離開股市後會流人商品及匯市
資金的流動與貴金屬的關係
清晰展現漲跌趨勢的平均蠟燭圖HeikinAshi
第二節國債市場區分了貴金屬的根本方向（維度一）
如何看待技術分析以及如何使用長期均線
HeikinAshi中的小實體K線需要重視
如何看待止損？
如何看待貴金屬的牛市和熊市？
貴金屬分析維度一：國債市場是最大的資金池
如何知道資金在債券市場裡的風險偏好？
第三節資金更青睞股市還是貴金屬？（維度二、三）
為什麼要觀察金礦上市公司指數與相關基金的表現？
股神也需要牛市的配合
交易過程中的心理狀態非常重要
貴金屬分析維度二：股市中的金礦上市公司指數
費城金銀行業指數——XAu
紐約證券交易所的金礦指數GDM
GDM與黃金的比值所透露的現貨趨勢信息
GDM衍生的多空指標——BPGDM
貴金屬分析維度三：必須參考貴金屬基金的表現
全球最大的金銀多頭是誰？
加拿大中央基金——CEF
追求資本長期升值的基金——DMLAX
黃金冶煉企業與電子盤的脫節
其他投資（投機）貴金屬的基金
第四節貴金屬與外匯和大宗商品息息相關（維度四、五）
分析貴金屬走勢首先要看“大畫面”
首先看國債市場
再看股市
再看商品市場和匯市
撤退不用等吹集結號
“長壽”的CEF基金與爆倉的高德黃金
槓桿和雙向交易放大了你的風險
貴金屬分析維度四：如何理解美元指數與黃金的負相關的關係？
貴金屬分析維度五：一攬子商品指數CRB（$CCI）透露的信息
黃金與銅和原油基本保持正相關的關係
發改委決定了黃金的走勢？
錫和白銀的走勢高度正相關
做交易即是做人
第五節貴金屬的市場情緒是否支持你的交易？（維度六）
貴金屬分析維度六：反映貴金屬市場情緒的“恐慌指數”GVZ
通過Alexa網際網路排名看市場情緒
Google也會顯示貴金屬的市場情緒
黃金價格在一年內變化規律的統計結果
可能問到的幾個問題
組合拳練習——綜合運用六個維度來判斷貴金屬走勢
維度一：通過國債市場看風險偏好
國債收益率和保值貼現率暗示了未來的方向
維度二：美元還能與黃金繼續保持負相關嗎？
維度三：逐利資金一般會首先流入股市而非商品市場
代表金礦上市公司的“金甲蟲”指數
統計一攬子上市礦業公司股票的漲跌指數GDM
維度四：你想和專業的基金經理PK嗎？
維度五：貴金屬也是一種商品
維度六：市場情緒會與盤面走勢相互驗證
實盤案例1：一次“吐血”的短線交易
此時你需要問自己幾個問題
第六節尋找並等待確認的交易機會
牛市還是熊市？
尋找並等待確定的交易機會
實盤案例2：如何觀察主力資金的流動方向？
通過國債市場了解資金的風險偏好
追逐利潤的資金會先進人股市
再看看基金經理表現如何
再看看主要貨幣的走勢
在股市獲利的資金一般會先進入商品市場
最後再看看市場情緒
一定不要忘記BPGDM指標
單個數據或事件不足反映市場全貌
交易首先要做好風險控制
要形成對交易的獨到理解
交易的方法是什麼？
你的時間是幾點？
多少資金你會在乎？
止損在盤面之外
後記如何實現輕鬆的交易？
跋財智的價值
相關推薦
這並不僅僅是一本教你如何投資金銀的書。該書所涉及的方法可用於任何交易品種，甚至會影響到我們如何做人與處事。白老師的這本書向讀者傳達了這樣一個簡單卻又經常為人忽視的理念：“交易生活是快樂的、和諧的。”
——《終結美聯儲》譯者朱悅心
老白的這本書卻讓人眼前一亮：沉下心來思考，用定理和規律來框架貴金屬。少了故弄玄虛，卻更令人信服。
——資深財經媒體人金瑜
作者以寬闊的視角，向我們展示了各種資金市場與貴金屬的內在錯綜複雜的關係，從獨特的視角分析了國債市場、金礦上市公司、各種貴金屬基金、美元指數、商品指數、情緒指數等對貴金屬市場的影響，並從交易入手，指導做決策的過程。
——浦發總行貴金屬產品經理吳成傑
精彩書摘
第一節追蹤資金流——適用於所有市場的分析方法
通過六個維度追蹤市場主力的資金流
如果交易員可以發現並跟蹤主力資金的流動方向，想不賺錢都很難。所以我們開篇第一章先講如何發現市場資金的流動方向，追蹤市場資金的流動是我們判斷趨勢並在交易中跟蹤趨勢的最重要的方法，也是筆者寫作本書的目的。換句話說，與其說我們在追蹤盤面的趨勢，所謂“順勢”，不如說我們其實在跟著主力的資金跑，緊密地團結在以主力為核心的資金周圍，與主力保持高度一致，主力去哪裡我們就去哪裡。實際上這種發現並追蹤資金流的方法也適用於其他的市場，例如交易國債期貨、股指、商品和外匯等。但本書只是就該方法在貴金屬市場的運用做深入探討，至於如何運用這些方法尋找跨市場的單邊交易機會，如有可能，筆者以後再另撰文與各位交流。市場裡的交易品種和交易機會很多，我們就以貴金屬這個市場來了解並驗證這種追蹤資金流的方法。至於“舉一而反三”的工作，我們就把它託付給“逝者如斯夫，不捨晝夜”的時間吧。
在本章的後面還要用到的一種比較特殊的平均K線的看圖方法，這部分內容好像國內講的比較少，國內的書籍涉及這部分內容也比較少，所以在本章我配了一些圖以方便各位更清晰地了解這種K線。
……
前言：
“天一生水，地六成之”——《河圖》
資金流即為水，分析出資金的流動方向，則交易方向已明。本書主要講的是如何發現市場中資金的流動並跟隨資金的流動來擬定你的交易計畫。這種方法不能完全算是技術分析，也不能完全算是基本面分析，更不能算是數據或者訊息面的分析。它是融合了這些分析方式，並且在與跨市場相關品種的比較中，發現主力資金的流動方向。
為何要分析資金流呢？因為筆者認為，通過傳統的技術分析和基本面分析，交易員會得到一個對市場的判斷，但這只是自己對市場的判斷，而不是市場真正的方向。除非我們是神或者控盤的主力，否則我們絕對不能操縱市場的走勢。所以如果市場朝著我們判斷的方向前進，那只是剛好市場“給面子”，我們的分析偶然撞對了而已，是偶然，是個案。如果市場不符合我們的判斷，則是必然，是普遍現象。與其如此，我們就有兩個選擇：要么，我們找到“莊家”並打入內部臥底，自己去做“老鼠倉”；要么，我們分析資金的流動，我們甚至不需要知道誰是主力，我們只需要知道資金在往哪個方向流動，然後跟隨它流動就好了。
在全球市場範圍之內，資金一般會在四個“池子”里流動——國債、股市、商品和匯市。流動的目的只有兩個——避險或者冒險。避險是為了保值，而冒險則是為了博取較大收益甚至超額的利潤。所以，本書開篇就講如何看資金是否在國債市場裡避險，如果不是，那么資金就會在剩下的三個“池子”里流動。然後再分析資金是在這三個“池子”裡面的哪一個？由於本書重點落在了貴金屬的交易，所以用了很多篇幅講解如何判斷資金是否進入了貴金屬市場。但這種分析資金流的方法其實可以用於分析任何品種，無論你是交易股票、外匯還是商品。當你找到資金流動的方向之後，再配合具體品種的行業特點，基本上你就可以擬定自己大致的交易方向。剩下的就是常規的技術活兒，包括倉位的分配、合適的進出點位選擇以及風控方案，等等。如果有可能，也許以後可以有機會和大家探討如何通過跨市場以及跨品種尋找合適的交易機會。
……
作者介紹
老白（白洪志），交易員及財經評論員。
捷凱國際金融研究院副院長，數家貴金屬公司風控總監及專業顧問。東方財經《交易線上》、《夜盤大戰》嘉賓主持，理財頻道《匯市爭鋒》特邀嘉賓主持，匯通網特聘分析師，上海圓石金融研究院高級研究員。曾任職美國國際金融、信用和貿易協會（FCIB）中國區總監。
致力於外匯、貴金屬、大宗商品等領域的研究，善於在國債、股市、期貨以及基金等品種間進行跨市場分析，擅長捕捉中、長線較大波段的行情。線下講座過百場，相關研究文章數百篇，由數十家主流財經媒體轉載。
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