內容簡介
資產定價研究《資產定價研究》從不同的角度和層次對資產定價研究的前沿領域進行歸納和拓展。全書共分四篇：第一篇是我國可轉換債券定價的理論模型和實證研究；第二篇是高階矩資本資產定價模型的理論與實證研究；第三篇是漲跌停製度下時間變動Beta的估計和實證研究；第四篇提出了風險度量的新方法——雙側部分矩，並將之套用於投資組合的構建。 《資產定價研究》的研究包括了資產定價研究的主要領域，在歸納前沿研究的基礎上，進行深入的發展，對該領域的研究具有重大的學術貢獻。
圖書目錄
第一篇 我國可轉換債券定價的理論模型和實證研究
內容提要
第一章 引言
第二章 文獻綜述
第一節 可轉債理論定價模型
第二節 具有交易成本的期權定價模型
第三節 可轉債定價實證研究
第四節 可轉債首次發行定價
第三章 具有交易成本和股權稀釋效應的可轉債定價模型
第一節 模型推導的理論基礎
第二節 模型假設
第三節 具有交易成本和股權稀釋效應的可轉債定價模型
第四節 小結
第四章 具有交易成本和稀釋效應的可轉債定價的實證分析
第一節 數值解法
第二節 比較靜態分析
第三節 實證分析
第四節 小結
第五章 可轉債首次發行定價的實證研究
第一節 偏回歸方法
第二節 數據和變數的選取
第三節 實證結果
第四節 小結
第六章 結論
參考文獻
第二篇 高階矩資本資產定價模型的理論與實證研究
內容提要
第一章 引言
第二章 文獻綜述
第一節 高階矩資本資產定價模型
第二節 市場報酬率的偏態與峰態現象
第三節 偏態和峰態對資產定價的影響
第四節 高階矩對投資組合選擇和績效評估的影響
第三章 四階矩資本資產定價模型
第一節 非條件四階矩資本資產定價模型
第二節 條件四階矩資本資產定價模型
第四章 高階距資本資產定價模型的實證研究
第一節 數據來源和研究期間
第二節 系統偏態資本資產定價模型的實證研究
第三節 系統偏態與峰態資本資產定價模型的實證研究
第四節 不同投資策略組合的偏態與峰態值
第五章 結論
附錄
附錄一 條件三階矩資本資產定價模型的推導
附錄二 條件四階矩資本資產定價模型的推導
參考文獻
第三篇 漲跌停製度下時間變動Beta的估計和實證研究
內容提要
第一章 引言
第二章 文獻綜述
第一節 多變數garch法
第二節 卡爾曼濾波法
第三節 SS市場模型法
第四節 三種方法的比較
第三章 漲跌停製度下的時間變動Beta估計：審查-SS市場模型
第一節 審查回歸模型及其估計
第二節 漲跌停製度下的收益特徵
第三節 SS市場模型的擴展：審查－ss市場模型
第四章 漲跌停製度下時間變動Beta的估計和實證研究
第一節 中國股市的制度背景
第二節 數據和樣本選取
第三節 中國股市綜合市場收益條件方差的模擬
第四節 中國股市漲跌停製度下時間變動Beta的估計結果
第五節 中國股市系統風險的實證研究
第六節 小結
第五章 市場模型、SS市場模型和審查-SS市場模型的比較
第一節 樣本內預測誤差的比較
第二節 Beta估計係數的比較
第三節 時間變動Beta係數與常數Beta係數差異程度的比較
第四節 小結
第六章 結論
附表
參考文獻
第四篇 風險度量與組合投資新方法——雙側部分矩模型
ABSTRACT
1 INTRODUCTION
2 LITEitATIJRE REVIEW
2.1 Mean Variante Approach
2.2downsideRisk Approach
3 BILATERAL PARTIAL MOMENT
3.1 A New Risk Measuye
3.2 Portfolio Optimization
3.3 Dn the Measure of Investment Risk
4 AN EMPIRICAL STUDY
4.1 A Brief Historical Survey
4.2 Data ariadodology
4.3 Empirical Results
APPENDIX
ABBREVIATION
NOTATl0N
REFERENCE
