內容提要
《資產定價的行為方法》分析了傳統資產定價理論中的經典假設，它重構了這些假設從而把行為金融的結果融入其中。本書構造了一個嚴謹而且尚未有人研究的結構，這個結構對經典的金融學假設提出了挑戰，同時提供了一個有力的理論和有效的實證工具。
根據傳統資產定價的學者和行為資產定價學者構造的模型，本書做了更為深入的討論。Shefrin對資產定價理論給出了一個一般性的、行為導向的時跨框架，這個框架可以加以拓展從而被用來對衍生產品、固定收入證券、均值方差有效組合和市場組合等進行討論。
作者簡介
Hersh Shefrin是加州聖塔克拉大學列維商學院的金融學Mario Belotti講座教授。他是當前世界上從事行為金融研究的頂尖學者之一，在這個領域內，他發表了大量原創性的研究。
他的文章見諸於《金融學期刊》、《金融經濟學期刊》、《金融研究評論》、《金融和數量分析期刊》、《金融管理》、《金融分析師期刊》、《證券組合管理期刊》等全球著名的學術性和實務性金融雜誌。
除了《資產定價的行為方法》一書之外，Shefrin教授還在1999年出版了面向實務界的《超越恐懼和貪婪》一書。
目錄
第1章 引言
第一部分 直觀推斷和表征推斷：實驗證據
第2章 表征推斷和貝葉斯法則：心理學視角
第3章 表征推斷和貝葉斯法則：經濟學視角
第4章 一個體現直觀推斷的簡單資產定價模型
第5章 實驗中的異質性判斷
第二部分 直觀推斷和表征推斷：投資者預期
第6章 個人投資者、財務主管和學者的表征推斷與異質性信念
第7章 職業投資者判斷中的表征推斷和異質性
第三部分 構造行為資產定價模型
第8章 一個具有異質性信念的簡單資產定價模型
第9章 異質性信念和無效市場
第10章 一個簡單的價格和交易量市場模型
第11章 效率和熵：長期動態過程
第四部分 風除承受和時間折現中的異質性
第12章 CRRA和CARA效用函式
第13章 異質性風險承受和時間偏好
第14章 在異質性CRRA模型中的代表投資者
第五部分 情緒和行為隨機折現因子
第15章 情緒
第16章 行為隨機折現因子和情緒溢價
第六部分 行為隨機折現因子的套用
第17章 行為貝塔和均值方差證券組合
第18章 回報率期望的截面
第19章 情緒溢價的檢驗
第20章 利率期限結構的行為方法
第21章 行為Black-Scholes模型
第22章 非理性繁榮和期權笑型
第23章 支持行為隨機折現因子的實證證據
第七部分 前景理論
第八部分 終篇
參考文獻
索引
譯後記
