基本信息
出版社: 機械工業出版社; 第1版 (2010年11月25日)
正文語種: 簡體中文
開本: 16
ISBN: 711132353X, 9787111323532
條形碼: 9787111323532
產品尺寸及重量: 24.2 x 17 x 1.6 cm ; 499 g
品牌: 機械工業
ASIN: B004CCQX26
內容簡介
《資本的崛起:中國股市二十年風雲錄》以1990年12月深滬證券交易所的成立為標誌，中國股票市場即將迎來20歲的生日。20歲是一個人從少年進入成年的標誌，20歲是一個股票市場由新興市場逐步走向成熟市場的標誌。經過20年的發展，中國股票市場已經具備了相當的市值規模，市場制度建設日趨完善。可以說，一個成熟股票市場應當具備的功能，中國股票市場都已經基本具備。
上述成就的取得來之不易。回眸過去20年的歷程，中國股票市場經歷了風風雨雨的考驗。既有成功者的喜悅，也有失敗者的悲戚；既有先行者的艱辛苦楚、也有後來者的銳意變革；既有草根平民締造的財富神話，也有資本梟雄演繹的起落沉浮。總之，中國股市二十年的歷史就是一部在中國特色社會主義制度下資本崛起的歷史。歷史的長河仍然川流不息，歷史的腳步必將化作一個個永恆的瞬間。
《資本的崛起：中國股市二十年風雲錄》正是這樣一部記錄中國股市二十年歷史進程的財經文學作品。全書將以時間為主線，以通俗、寫實的筆法勾勒出中國股市由初創到基本成熟的全景圖，是一本中國版的《偉大的博弈》，對於我們全面了解中國股市歷史和現實有著重要的參考價值。
作者簡介
趙迪，畢業於南開大學金融學系，財經作家，基金研究專家，現任《股市動態分析》雜誌副主編，著有長篇財經小說《基金經理》、《資本劍客》；應深交所邀請主筆《深交所證券教室：基金投資20講》；組織策劃《中國最佳私募基金之定價中國》、《中國最佳私募基金之博弈中國》等作品。其中，《基金經理》榮獲第八屆全國大學社暢銷書一等獎。
目錄
推薦語
推薦序一
推薦序二
前言
1990荒原拓路 /
1990年春天，王健、禹國剛等人到北京中國人民銀行總行匯報。當時中國人民銀行監管司司長是金建棟。禹國剛和金建棟之間一段精彩的對話至今仍在坊間流傳……
靜安營業部：中國的“梧桐樹” /
深圳交易所：在艱難中創業 /
上海交易所：得天時、地利與人和 /
深滬搶先開鑼：No?1之爭成佳話 /
1991初步蹣跚 /
1991年7月10日，深交所召開第一次救市會議，到場的還有主要企業的老總。王健和禹國剛提出救市的想法，但卻沒有得到廣泛的回響。面對冷眼旁觀抑或幸災樂禍的企業家，一貫直脾氣的王健怒火中燒，與那些反對救市的人爭論起來，加之心力交瘁，他的心臟病突然發作，一下子昏倒在救市會議上。
黑市交易：引發深圳股市危局 /
救市會議：各方煞費苦心 /
臨危坐鎮：2億資金力撥千斤 /
1992南巡定調 /
朱基找劉鴻儒談話，希望劉鴻儒出山，擔任中國證監會首任主席。
劉鴻儒說：“這是火山口上的工作，不好做也乾不長。”
朱基說：“責任不要你承擔，我來承擔。”
劉鴻儒心裡想什麼就說什麼：“你是國務院副總理，哪有出了事情讓副總理出來承擔的，當然我來承擔。”
南方談話：續寫春天的故事 /
“8·10”風波：引出證券監管問題 /
劉鴻儒履新：中國證監會誕生 /
1993併購潮湧 /
國慶節的3天假期，延中實業總經理秦國梁可謂是度日如年。
客觀地說，當時的秦國梁是一個稱職的企業老總，但並不是一個合格的上市公司老總。因為他對併購行為缺乏基本的認識。
當時秦國梁的第一反應是：“都是共產黨的企業，搞這種東西乾什麼！”
秦國梁默默地對著辦公桌，懊悔不已地慨嘆，為什麼自己在學習《股票發行與交易管理暫行條例》時，竟會把第4章——“上市公司的收購”給“跳過去”了呢。
經過突擊“補課”之後，秦國梁決定全力保住延中實業不被易幟。
一次北伐：深寶安舉牌延中實業 /
二次北伐：深萬科舉牌申華實業 /
三次北伐：深天極舉牌飛樂音響 /
回歸理性：“蘇三山”鬧劇收場 /
1994背水一戰 /
“股市跌到300多點的時候，上海市委正式寫報告給中央，中央轉給我們，要求採取措施，得救啊。按道理講政府管這個乾什麼啊，市場有跌有漲。政府監管部門應該創造一個良好的公開、公正、公平的交易環境。價格高低不應該管，這是基本的常識。但是在特殊歷史條件下政府為什麼要管呢？怕社會不安定。因為當時投資者不習慣跌，只習慣漲。”
這是劉鴻儒對於當時那段熊市的回顧。在劉鴻儒看來，政府主管部門不應該管價格。發行價不應該管， 二級市場價格也不應該管。但是不能放手不理，不是直接管價格，而是創造良好的投資環境、交易環境，使大家有信心進入這個市場。
步入熊途：滬深股市運勢維艱 /
君安發難：“愚人節”收萬科 /
政策救市：構築325點“鐵底” /
申銀、萬國：攜手稱雄上海灘 /
1995國債風波 /
當晚，上交所緊急討論如何處理327事件。
對於那個夜晚的討論，尉文淵多年後在接受記者採訪時曾回憶說：“討論來討論去最後能怎么辦？那么大的倉量已經形成了交易結果，如果按照這個結算，一大片公司倒閉。客戶保證金沒了，交易所清算系統也垮了，不能這么乾。這個事情，在那個時候已經不是通常意義上的交易業務問題，說白了是政治問題，是社會問題。”
狹路相逢：萬國對戰中經開 /
悲情萬國：327事件及其結果 /
“長虹事件”：中經開再惹是非 /
1996滬深爭雄 /
剛剛處理過“327”國債風波不足一年的周道炯又要面對股市的狂熱。1996年10月，吉林化工一周上漲528%，東北電在一天內從7?31元漲到了14?99元，和年初相比，深證成分股指數已經漲了2倍多，上海指數漲了8成。而到12月，深證成指漲幅達到3倍以上，漲幅居全球股市之冠。股市陷入極度狂熱之中。這一年，上百隻股票漲幅達5倍以上。這一年，中國股民急劇增加並超過2 100萬。面對越燒越旺的牛市之火，證監會行動了，相繼出台了一系列監管措施，被稱為“12道金牌”。
滬深爭雄：由來已久的競合 /
自彈自唱：深發展炒作深發展 /
申銀萬國：“受命”操縱陸家嘴 /
主政證監會：周道炯操刀上任 /
1997亞洲風暴 /
1997年10月20日，香港股市開始下跌。10月21日，香港恒生指數下跌765?33點，22日則繼續了這一勢頭，下跌1 200點。23日，對於港元前景的擔憂使香港銀行同業拆借利率節節上揚，21日僅為7%左右的隔夜拆借利率一度暴漲300倍。在這種市場氣氛下，港股更連續第4次受挫，下跌達10?41%。
內地市場：演繹績優神話 /
金融風暴：索羅斯鼓動亞洲危機 /
香港對陣：奮起抗爭金融大鱷 /
證監會出手：集權控制局面 /
1998君安生變 /
有人認為，君安證券的輝煌時期，正是《中華人民共和國證券法》出台的前夜，證券公司可以任意馳騁，甚至操縱股價，將遊戲規則玩弄於股掌之間。在深圳股市中，張國慶牢牢掌控話語權，儼然是中國南方最強悍的資本大鱷。
這樣的說法固然有一定道理，但對張國慶並不公平。事實上，當時的君安證券，無論是經營理念還是管理能力，都明顯領先於國內同行。
險處逢生：香港擊退索羅斯 /
君安證券：一個時代的傳奇 /
機關算盡：張國慶夢斷MBO /
證券法出台：證券市場啟動法制歷程 /
1999網路狂潮 /
“5·19”行情發動的當天，上午股市還相當平靜，變化起自下午。大量湧入的場外資金不斷推高指數，成交量大幅放出，以綜藝股份、上海梅林為首的科技網路股領漲，市場驟然升溫。此後連續3天，市場量能梯次推進，從75億元到102億元，再到145億元。市場做多信心迅速膨脹，場外資金蜂擁入場，直到放出滬市單日445億元的成交天量，指數連續上攻。
八卦推演：魯兆預見“5·19”逆轉 /
政策推動：周正慶製造“5·19”行情 /
網路神話：虛幻美好夢境 /
瓊民源借力：造假公司變身中關村 /
2000基金內幕 /
洪磊上任當晚，中央電視台播出了一個資料片段，那是2000年8月他被全票免職後接受的中央電視台採訪，講的是他的基金理念。一年後，他站在監管者的角度，更有力地實踐自己的基金理想。
嘉實風波：洪磊“高空墜落” /
《財經》發難：“基金黑幕”震驚市場 /
風雲再起：十大基金公司聯手反擊 /
洪磊復出：從基金業“叛徒”到基金監管者 /
2001減持漩渦 /
在賭場論的爭議聲中以及證監加強監管政策的作用下，2001年上半年的A股市場雖然仍在頑強地負重前行，但高位運行的指數已經顯露出疲態。壓彎市場的最後一根稻草，正是2001年6月12日國務院正式發布的《減持國有股籌集社會保障資金管理暫行辦法》，這標誌著國有股減持工作正式啟動。
吳老諫言：“賭場論”引發辯論 /
鐵腕治市：史美倫受命高舉監管大錘 /
充實社保：國有股減持拉開序幕 /
暫停減持：新政4個月後夭折 /
2002熊途思變 /
當初，闞治東與賀雲均因證券違規而受罰，如今卻因拯救南方證券而聯手重出江湖。歷史成就了這樣一對“冤家”的傳奇。直到深圳市市委書記黃麗滿約兩人進行幹部任免前的例行談話時，兩人才又正式見面，此時的闞治東已經兩鬢斑白，而此時的賀雲已經滿臉皺紋。在黃麗滿的見證下，兩個人意味深長地握了握手，頗有些“歷盡劫波兄弟在，相逢一笑泯恩仇”的味道。
陣痛與轉型：公募基金思變 /
生死鞍證：第一家被撤銷的券商 /
救急南證：賀雲、闞治東“冤家聚首” /
外資併購：新橋圖謀深發展 /
QFII開閘：外來的和尚本土的經 /
2003價值投資 /
伴隨著莊股崩盤和一批莊家的倒台，證券市場的投資理念正在悄然發生變化。熊市在消耗著券商的實力，當年在資本市場中長袖善舞的券商，如今陷入全行業虧損的境地。與此相對應的是，證券投資基金得到了比較快速的發展。2003年的基金業已經完全擺脫了2000年“基金黑幕”的影響。其中，最重要的原因在於基金開始倡導價值投資理念，高舉價值投資大旗。
莊股覆滅：“中科創業”定案 /
公募基金：舉起價值投資旗幟 /
五朵金花：熊途中的局部牛市 /
赤子之心：打響陽光私募第一槍 /
2004德隆崩盤 /
有人說，德隆的國有化是歷史的規律。
“只要保我一條命，10年以後出來我還是一條好漢！”在接受審判的前夕，唐萬新如此悲情的表態震撼著每一個人。
折戟南方：闞治東悲情謝幕 /
夢斷大鵬：徐衛國功虧一簣 /
梟雄德隆：永遠的“股市第一莊” /
功過是非：莊主崩盤耐人思考 /
2005決戰股改 /
2005年4月29日，“五一”長假前的最後一個交易日，節日氣氛瀰漫市場上空。當日，上證指數收盤於1 159點，下跌0?85%。下午3點收市後，人們都在滿腦子盤算著假期生活。就在當晚，證監會宣布有重大新聞發布：經國務院批准，中國證監會發布了《關於上市公司股權分置改革試點有關問題的通知》，宣布啟動股權分置改革試點工作。困擾市場數載的頭號難題——股權分置終於迎來改革破題的一刻。
高層關註：股改終於啟動 /
中國證監會：開弓沒有回頭箭 /
三一重工：首嘗股改“螃蟹” /
匯率改革：人民幣啟動升值之旅 /
拯救券商：中央匯金強勢注資 /
2006資產重估 /
市場在討論，工商銀行市值接近花旗銀行是否合理，這一度成為工商銀行下跌的理由。中國第一怎么能夠和全球第一相提並論呢？然而，當時參與爭論的人們，即使是認可工商銀行市值超過花旗銀行的人也不會想到，經過了2008年金融海嘯的洗禮後，工商銀行的市值已經等同於幾十個花旗銀行，甚至連北京銀行的市值也在花旗銀行之上了。
新老劃斷：政策倒逼股改加速 /
中工國際：IPO重啟後的瘋狂 /
資產重估：催生“黃金十年”夢想 /
銀行助力：上證指數再創歷史新高 /
2007藍籌泡沫 /
市場中傳唱著一首股民自編的歌曲《死了都不賣》，更是道出當時市場的瘋狂。
這首歌在當時影響之大，連時任全國人大常委會副委員長的成思危先生都談及過。2008年的一次電視節目中，成委員長說：“‘死了都不賣’的做法並不合適，在2008年，對於有些股票而言，‘不賣就得死’”。
一路高歌：股民唱起“死了都不賣” /
“5·30”暴跌：“半夜雞叫”引發股災 /
藍籌癲狂：基金催生新莊股時代 /
林園、但斌：“中國巴菲特”涌動市場 /
2008金融海嘯 /
面對西方世界的恐怖，大洋彼岸的中國雖然受到影響較小，但在全球經濟一體化的大背景下，顯然難以獨善其身。
更重要的是，儘管實體經濟所受衝擊不大，但A股市場卻已經提前反應，股指跌幅超過7成，遠遠超過了歐美市場的跌幅。
終於，在雷曼兄弟破產後的兩個月，中國政府出手了。
“教父”清盤：趙丹陽不玩了 /
平安陽謀：天量融資令市場醒悟 /
次貸危機：來自大洋彼岸的海嘯 /
雷曼倒掉：一個時代的終結 /
天量計畫：世界“感恩”中國強力 /
2009甲子興邦 /
2009年10月30日，首批28隻創業板股票集體亮相。“逢新必炒”的傳統在創業板上面演繹到了極致，這些股票受到資金追捧。由於創業板遭遇過度炒作，28隻股票上市首日均被深交所按照規定進行了臨時停牌，創下了中國股市的新紀錄。
迎戰危機：十大產業振興計畫出台 /
釋放流動性：寬鬆政策引發天量信貸 /
重啟IPO：國有股轉持社保定新規 /
十年磨一劍：創業板終成正果 /
2010博弈轉型 /
4月16日，股指期貨正式上市交易。此後，指數的下行持續了兩個半月，股指期貨也隨之下跌了兩個半月。滬深300指數從4月15日收盤的3 394?57點下跌至7月2日最低的2 462?20點，跌幅高達27%。
股指期貨是否成為加速指數下挫的助推器，各方存在爭議。但不管如何，至此，2010年年初研究機構兩大預測都是以失敗而告終。
風格轉換未遂：傳統與現實的挑戰 /
對沖元年：股指期貨大幕開啟 /
盛宴還是泡沫：逐鹿新興產業 /
創業還是創富：創業板周歲引爭議 /
