行為金融學（第2版）
作者：陸劍清
定價：38元
印次：2-3
ISBN：9787302449775
出版日期：2017.01.01
印刷日期：2018.03.12
新版一方面對第1版中原有各章節的內容進行修訂、補充和完善，另一方面添加了新的一章"神經科學與行為金融"，進而對神經科學在行為金融領域的研究方法和成果進行介紹。 本書第2版共分九章：第一章為行為金融學導論、第二章為認知心理與行為實驗、第三章為預期效用理論與跨期選擇、第四章為前景理論--行為金融學的理論基石、第五章為金融市場中的從眾行為、第六章為金融市場中的異質信念、第七章為行為金融與公司治理、第八章為神經科學與行為金融、第九章為行為金融學的新視角。
目錄
第一章行為金融學導論 1
第一節傳統金融學的困惑 2
一、假設的由來及其相關
質疑 2
二、有效市場假說的內涵及其相關
質疑 4
第二節行為金融學的源起 8
一、行為經濟學的興起 8
二、行為金融學與心理學的淵源 10
三、行為金融學的誕生與發展 12
第三節行為金融學的內涵 14
一、行為金融學的定義 14
二、行為金融學對傳統金融理論
假設的修正 15
三、行為金融學的研究方法 19
第四節行為金融學的架構 22
一、行為金融學的理論基礎 22
二、行為金融學的核心理論 26
三、行為金融學的投資策略 30
複習思考題 30
第二章認知心理與行為實驗 31
第一節認知理論及認知的有限理性 32
一、人的認知過程：信息加工
系統 32
二、理性認知的分類與基本模型 33
第二節認知實驗及認知偏差 38
一、啟發式偏差及其實驗研究 38
二、框定偏差及其實驗研究 45
三、心理賬戶及其實驗研究 49
四、過度自信及其實驗研究 53
五、證實偏差及其實驗研究 57
第三節 認知及行為決策 59
一、思維的捷徑：啟發法 59
二、個體對的認知法則 62
三、情感心理與認知法則 68
第四節認知偏差對金融市場的影響 81
一、心理賬戶與行為投資組合 82
二、投資者情緒與證券市場 85
三、過度自信和過度交易 86
四、可得性偏差和本土偏好 88
第五節認知偏差對於投保決策的
影響 89
一、投保決策及心理學啟示 89
二、保費框定與投保決策偏差 90
三、保險權益的心理評價 95
四、保險標的物認知中的情感
效應 99
複習思考題 102
第三章預期效用理論與跨期選擇 105
第一節預期效用理論及其假設 106
一、預期效用理論的概念及發展 106
二、諾依曼-摩根斯坦的預期效用
函式 108
三、預期效用函式的公理化體系 111
第二節預期效用理論的行為實驗
證偽 115
一、確定性效應及其實驗研究 115
二、反射效應及其實驗研究 117
三、機率性保險及其實驗研究 118
四、孤立效應及其實驗研究 120
五、隔離效應及其實驗研究 122
第三節貼現效用模型及其異象 122
一、貼現效用模型的源起 122
二、貼現效用模型的內涵 124
三、貼現效用模型的異象 124
四、貼現效用模型的延伸 125
複習思考題 127
第四章前景理論--行為金融學的
理論基石 129
第一節前景理論的形成過程 130
一、原有價值期望理論上的修正 131
二、基於心理學視角的前景理論 132
第二節前景理論的主要內容 133
一、個人決策過程 134
二、價值函式及參考點 136
三、決策權重函式 139
第三節前景理論的套用 142
一、稟賦效應 142
第四節前景理論的新發展 145
一、累積前景理論 145
二、心理賬戶理論 147
三、面對多個期望時的決策 148
四、面對跨期期望時的選擇 149
複習思考題 149
第五章金融市場中的從眾行為 151
第一節從眾行為概述 152
一、從眾行為的概念 152
二、從眾行為的心理分析 153
三、從眾行為的分類 154
四、從眾行為的層次劃分和作用
機理 155
第二節從眾行為的成因分析 156
一、基於有限理性的從眾行為 157
二、基於信息的從眾行為 157
三、基於聲譽的從眾行為 159
四、基於報酬的從眾行為 160
第三節從眾行為的市場效應 160
一、對市場的穩定性影響 160
二、從眾行為的效率問題 161
三、從眾行為的測量方法 162
複習思考題 164
第六章金融市場中的異質信念 167
第一節經驗現象 168
一、規模溢價 168
二、長期反轉 168
三、價格比率的預測能力 169
四、動量效應 169
五、收入公告研究 169
六、成交量與價格的互動 169
第二節異質信念模型 170
一、心理學基礎 170
二、異質信念的形成機制 171
三、異象與異質信念模型解釋 173
第三節模型檢驗 182
一、異質信念與動量效應 182
二、異質信念與資產收益率 183
三、異質信念與股市崩潰 184
四、異質信念與資產泡沫 184
複習思考題 185
第七章行為金融與公司治理 187
第一節行為公司金融理論的發展 188
一、現代公司金融理論的缺陷 188
二、行為公司金融理論的心理學
基礎 189
第二節基於行為金融視角的公司
投融資 191
一、傳統公司融資 191
二、基於行為金融視角的公司
融資 192
三、傳統公司投資 194
四、基於行為金融視角的公司
投資 195
五、關於IPO的行為金融學分析 197
第三節基於行為金融視角的公司股利
政策 201
一、股利無關論與紅利之謎 201
二、傳統金融學對紅利之謎的
解釋 203
三、行為金融學對紅利之謎的
解釋 204
第四節基於行為金融視角的公司
併購 207
一、併購的概念 208
二、併購的分類 208
三、併購浪潮 209
四、傳統金融學對併購浪潮的
解釋 211
五、行為金融學對併購浪潮的
解釋 213
六、公司併購與贏家詛咒 214
七、案例分析：阿里巴巴收購雅虎
中國 215
複習思考題 217
第八章神經科學與行為金融 219
第一節神經科學在經濟學與金融學
領域的套用 220
一、神經科學與經濟學及金融學的
淵源 220
二、神經科學在經濟學和金融學
領域的研究主題 221
三、神經金融的內涵及其與行為
金融的關係 222
第二節人腦結構與腦部興奮追蹤
技術 223
一、人腦結構簡介 223
二、人腦興奮的衡量技術 225
第三節神經科學在行為金融領域的主要
發現 228
一、模糊性和風險決策的神經科學
研究 228
二、短視損失厭惡的神經科學
研究 231
三、羊群效應的神經科學研究 232
四、投資者對於市場波動的生理反應
研究 233
複習思考題 236
第九章行為金融學的新視角 237
第一節基於行為金融視角的開放式
基金 238
一、開放式基金的概念 238
二、開放式基金管理 239
三、開放式基金贖回異象 243
第二節基於行為金融視角的期權
與商品期貨 245
一、期權：使用、定價與反映
情緒 245
二、商品期貨：過度反應和無效
市場 251
第三節基於行為金融視角的外匯
交易 253
一、外匯交易的基本內涵 253
二、外匯交易者的心理弱點 253
三、外匯交易中的過度投機 254
第四節基於行為金融視角的人民幣產品
中心建設 257
一、人民幣產品研發中的行為金融
要素 258
二、行為金融理論在人民幣金融產品
設計中的實例分析 258
複習思考題 259
參考文獻 261
