圖書信息
作 者：曾勇 等 著 叢 書 名：華夏英才基金學
內容簡介
《組合證卷投資與資本市場研究》致力於組合證券投資與資本市場研究。本書共分5章。第1章介紹現代資本市場理論的發展情況及其在投資管理實踐中的作用。第2章介紹資本市場理論基礎。第3章介紹組合證券投資決策與管理方法方面的研究。第4章介紹證券市場有效性與投資行為研究。第5章介紹集合競價與連續競價研究。
《組合證卷投資與資本市場研究》適合從事證券投資與資本市場研究的學者、研究生以及企業決策者使用。
目錄
第1章 現代資本市場理論與投資管理實踐
1.1 現代資本市場理論的發展
1.1.1 資本市場理論的起源
1.1.2 現代資本市場理論的發展歷程
1.1.3 現代資本市場理論的最新發展
1.2 現代資本市場理論對投資管理實踐的作用
1.3 本書內容提要
參考文獻
第2章 資本市場理論基礎
2.1 證券組合、風險偏好與收益分布特徵
2.1.1 期望效用函式
2.1.2 證券組合
2.1.3 風險厭惡
2.1.4 隨機占優
2.2 均值－方差組合證券選擇理論
2.2.1 均值－方差偏好
2.2.2 均值－方差準則與風險分散
2.2.3 有效邊界
2.3 基金分離定理及其擴展
2.3.1 兩基金分離定理
2.3.2 引入指數期貨的組合證券選擇與基金分離定理
2.4 資本資產定價模型
2.4.1 資本市場均衡
2.4.2 資本資產定價模型的具體形式
2.4.3 零價塔資本產定價模型
2.4.4 引入指數期貨的資本資產定價模型
2.4.5 具有不同持有期限的資本資產定價模型
2.5 套利定價理論
2.5.1 多因素模型與因素風險
2.5.2 套利組合
2.5.3 套利定價理論
2.5.4 資本資產定價模型與套利定價理論
2.6 期權定價理論
2.6.1 期權的概念
2.6.2 理性期權定價的性質
2.6.3 二叉樹定價模型
2.6.4 BLACK-SCHOLES期權定價模型
2.6.5 組合證券
2.7 有效市場理論
2.7.1 有效市場的基本概念
2.7.2 有效市場與理性預期
2.7.3 有效市場的檢驗
附錄
參考文獻
第3章 組合證券投資決策與管理方法
3.1 限制性賣空情況下證券組合有效邊界的特徵和確定方法
3.1.1 限制性賣空情況下證券組合有效邊界的特徵
3.1.2 組合構成和有效邊界變動的確定方法
3.1.3 小結
3.2 市場指數模型下最優證券組合的簡化算法
3.2.1 EGP算法
3.2.2 存在負貝塔係數情況下擴展的EGP算法
3.2.3 進一步的推廣
3.2.4 釋例
3.2.5 貝塔係數為1條件下的最優證券組合
3.2.6 小結
3.3 基於斯坦規則的協方差矩陣估計改進的實證研究
3.3.1 LEDOIT和WOIF（2003）的協方差矩陣斯坦規則估計量
3.3.2 實證數據及方法
3.3.3 實證結果
第4章 證券市場有效性與投資者行為
第5章 集合競價與連續競價交易機制研究
