目錄隱躲
- 移動均勻線定義
- 常用均線分析股票走勢的方法
移動均勻線(MA)是以道·瓊斯的"均勻本錢概念"為理論基礎，採用統計學中"移動均勻"的原理，將一段時期內的股票價格均勻值連成曲線，用來顯示股價的歷史波動情況，進而反映股價指數未來發展趨勢的技術分析方法。它是道氏理論的形象化表述。移動均勻線定義:"均勻"是指最近n天收市價格的算術均勻線;"移動"是指我們在計算中,始終採用最近n天的價格數據。因此,被均勻的數組(最近n天的收市價格)隨著新的交易日的更迭,逐日向前推移。在我們計算移動均勻值時,通常採用最近n天的收市價格。我們把新的收市價格逐日地加進數組,而往前倒數的第n+1個收市價則被剔往。然後,再把新的總和除以n,就得到了新的一天的均勻值(n天均勻值)。計算公式MA=（C1+C2+C3+...+Cn)/N C:某日收盤價 N:移動均勻周期移動均勻線依計算周期分為短期(如5日、10日)、中期(如30日) 和長期(如60日、120日)移動均勻線。 移動均勻線依算法分為算術移動均勻線、線型加權移動均勻線、門路形移動均勻線、平滑移動均勻線等多種，最為常用的是下面先容的算術移動均勻線。 所謂移動均勻，首先是算術均勻數，如1到10十個數字，其均勻數便是5.5；而移動則意味著這十個數字的變動。假如第一組是1到10，第二組變動成2到11，第三組又變為3到12，那么，這三組均勻數各不相同。而這些不同的均勻數的集合，便統稱為移動均勻數舉例說明：某股連續十個交易日收盤價分別為：（單位：元）8.15、 8.07、 8.84、 8.10、 8.40、 9.10、 9.20、 9.10、 8.95、 8.70以五天短期均線為例：第五天均值=（8.15+8.07+8.84+8.10+8.40）/5=8.31第六天均值=（8.07+8.84+8.10+8.40+9.10）/5=8.50第七天均值=（8.84+8.10+8.40+9.10+9.20）/5=8.73第八天均值=（8.10+8.40+9.10+9.20+9.10）/5=8.78第九天均值=（8.40+9.10+9.20+9.10+8.95）/5=8.95第十天均值=（9.10+9.20+9.10+8.95+8.70）/5=9.01將上述數據在圖表中相連成線，就形成了以五天為基期的均線。(一)、移動均勻線所表示的意義 1、上升行情初期，短期移動均勻線從下向上突破中長期移動均勻線，形成的交叉叫黃金交叉。 預示股價將上漲：黃色的5日均線上穿紫色的10日均線形成的交叉；10日均線上穿綠色的30日均線形成的交叉均為黃金交叉。 2、當短期移動均勻線向下跌破中長期移動均勻線形成的交叉叫做死亡交叉。預示股價將下跌。黃色的5日均線下穿紫色的10日均線形成的交叉；10日均線下穿綠色的30日均線形成的交叉均為死亡交叉。 3、在上升行情進進穩定期，5日、10日、30日移動均勻線從上而下依次順序排列，向右上方移動，稱為多頭排列。預示股價將大幅上漲。 4、在下跌行情中，5日、10日、30日移動均勻線自下而上依次順序排列，向右下方移動，稱為空頭排列，預示股價將大幅下跌。 5、在上升行情中股價位於移動均勻線之上，走多頭排列的均線可視為多方的防線；當股價回檔至移動均勻線四周，各條移動均勻線依次產生支撐氣力，買盤進場推動股價再度上升，這就是移動均勻線的助漲作用。 6、在下跌行情中，股價在移動均勻線的下方，呈空頭排列的移動均勻線可以視為空方的防線，當股價反彈到移動均勻線四周時，便會碰到阻力，賣盤湧出，促使股價進一步下跌，這就是移動均勻線的助跌作用。 7、移動均勻線由上升轉為下降出現最高點，和由下降轉為上升出現最低點時，是移動均勻線的轉折點。預示股價走勢將發生反轉。 (二)、葛南維移動均勻線八大法則 1、移動均勻線從下降逐漸走平且略向上方抬頭，而股價從移動均勻線下方向上方突破，為買進信號。 2、股價位於移動均勻線之上運行，回檔時未跌破移動均勻線後又再度上升時為買進時機。 3、股價位於移動均勻線之上運行，回檔時跌破移動均勻線，但短期移動均勻線繼續呈上升趨勢，此時為買進時機。 4、股價位於移動均勻線以下運行，忽然暴跌，間隔移動均勻線太遠，極有可能向移動均勻線靠近(物極必反，下跌反彈)，此時為買進時機。 5、股價位於移動均勻線之上運行，連續數日大漲，離移動均勻線愈來愈遠，說明近期內購買股票者獲利豐厚，隨時都會產生獲利回吐的賣壓，應暫時賣出持股。6、移動均勻線從上升逐漸走平，而股價從移動均勻線上方向下跌破移動均勻線時說明賣壓漸重，應賣出所持股票。 7、股價位於移動均勻線下方運行，反彈時未突破移動均勻線，且移動均勻線跌勢減緩，趨於水平後又出現下跌趨勢，此時為賣出時機。 8、股價反彈後在移動均勻線上方徘徊，而移動均勻線卻繼續下跌，宜賣出所持股票。 以上八大法則中第三條和第八條不易把握，具體運用時風險較大，在未熟練把握移動均勻線的使用法則前可以考慮放棄使用。 第四條和第五條沒有明確股價間隔移動均勻線多遠時才是買賣時機，可以參照乖離率來解決(將在中級學校中詳講)。 (三)移動均勻線的買進時機1、股價曲線由下向上突破5日、10日移動均勻線，且5日均線上穿 10 日均線形成黃金交叉，顯現多方氣力增強，已有效突破空方的壓力線，後市上漲的可能性很大，是買進時機。 2、股價曲線由下向上突破5日、10日、30日移動均勻線，且三條移動均勻線呈多頭排列，顯現說明多方氣力強大，後市上漲已成定局，此時是極佳的買進時機。 3、在強勢股的上升行情中，股價出現盤整，5日移動均勻線與10日移動均勻線糾纏在一起，當股價突破盤整區，5日、10日、30日移動均勻線再次呈多頭排列時為買進時機。 4、在多頭市場中，股價跌破10日移動均勻線而未跌破30日移動均勻線，且30日移動均勻線仍向右上方挺進，說明股價下跌是技術性回檔，跌幅不致太大，此時為買進時機。 5、在空頭市場中，股價經過長期下跌，股價在5日、10日移動均勻線以下運行，恐慌性拋盤不斷湧出導致股價大幅下跌，乖離率增大，此時為搶反彈的盡佳時機，應買進股票。 (四)、移動均勻線的賣出時機1、在上升行情中，股價由上向下跌破5日、10日移動均勻線，且5日均線下穿10日均線形成死亡交叉，30日移動均勻線上升趨勢有走平跡象，說明空方占有上風，已突破多方兩道防線，此時應賣出持有的股票，離場觀看。 2、股價在暴跌之後反彈，無力突破10日移動均勻線的壓力，說明股價將繼續下跌，此時為賣出時機。 3、股價先後跌破5日、10日、30日移動均勻線，且30日移動均勻線有向右下方移動的趨勢，表示後市的跌幅將會很深，應迅速賣出股票。 4、股價經過長時間盤局後，5日、10日移動均勻線開始向下，說明空方氣力增強，後市將會下跌，應賣出股票。 5、當60日移動均勻線由上升趨勢轉為平緩或向下方轉折，預示後市將會有一段中級下跌行情，此時應賣出股票。
移動均勻線定義
一、移動均勻線利用統計學上「移動均勻」的原理，將天天股價予以移動均勻計算，求出一個均勻值，予以連線起來，取得均勻線。 二、移動均勻線的種類依時間是非可分為：短期移動均勻線，中期移動均勻線，及長期移動均勻線。(一)短期移動均勻線：一般都以五天及十天為計算期間，代表一周的均勻價，可做為短線進出的依據。(二)中期移動均勻線：大多以三旬日為準，稱為月移動均勻線，代表一個月的均勻價或本錢，亦有扣除四個星期日以二十六天來做月移動均勻線。另有七十二日移動均勻線，俗稱季線。大致說來月移動均勻線有效性極高，尤其在股市尚未十分明朗前，預先顯示股價未來變動方向。(三)長期移動均勻線：在歐美股市技術分析所採用的長期移動均勻線，多以二百天為準。由於經過美國投資專家葛南維，研究與試驗移動均勻線系統後，以為二百日移動均勻線最具代表性，在國內則是超級大戶，實戶與做手操縱股票時三考的重要指標，投資人將未來一年世界與國內經濟景氣動向，各行業的展看，股票發行公司產銷狀況與成長率仔細研究後，再與其他投資環境（例如銀行利率變動，房地產增值比率，以及投資設廠報酬率）做一比較，若投資股票利潤較高，則進行市場操縱。由於進出數目龐大，炒作期間長，必須要了解均勻本錢變動情形，故以此樣本大小最能代表長期移動均勻線。(四)移動均勻線的特性：股價技術分析者，利用移動均勻線來分析股價動向，主要由於移動均勻線具有幾項特性：1.趨勢的特性：移動均勻線能夠表示股價趨勢的方向，所以具有趨勢的性質。2.穩重的特性：移動均勻線不像日線會起起落落的震湯。而是起落相當平穩。向上的通常緩緩向上，向下的通常會緩緩向下。3.安定的特性：通常愈長期的移動均勻線，愈能表現安定的特性，即移動均勻線不輕易往上往下，必須股價漲勢真正明朗了，移動均勻線才會往上延伸，而且經常股價開始回落之初，移動均勻線卻是向上的，等到股價下滑明顯時，才見移動均勻線走下坡，這是移動均勻線最大的特色。愈短期的移動均勻線，安定性愈差，愈長期移動均勻線，安定性愈強，但也因此使得移動均勻線有延遲反應的特性。4.助漲的特性：股價從均勻線下方向上突破，均勻線也開始向右上方移動，可以看做是多頭支撐線，股價回跌至均勻線四周，自然會產生支撐氣力，短期均勻線向上移動速度較快，中長期均勻線回上移動速度較慢，但都表示一定期間內均勻本錢增加，賣方氣力若稍強於買方，股價回跌至均勻線四周，便是買進時機，這是均勻線的助漲功效，直到股價上升緩慢或回跌，均勻線開始減速移動，股價再回至均勻線四周，均勻線失往助漲效能，將有重返均勻線下方的趨勢，最好不要買進。5.助跌的特性：反過來說，股價從均勻線上方向下突破，均勻線也開始向右下方移動，成為空頭阻力線，股價回升至均勻線四周，自然產生阻力，因此均勻線往下走時股價回升至均勻線四周便是賣出時機，均勻線此時有助跌作用。直到股價下跌緩慢或回升，均勻線開始減速移動，股價若再與均勻線接近，均勻線便失往助跌意義，將有重返均勻線上方的趨向，不需急於賣出。三、移動均勻線的分析技巧葛南碧移動均勻線八大守則：(一)移動均勻線的買進時機1.均勻線從下降逐漸走平，而股價從均勻線的下方突破均勻線時，是買進信號。2.股價雖跌進均勻線下，而均價線仍在上揚，不久又回復到均勻線上時，為買進信號。3.股價趨勢線走在均勻線之上，股價忽然下跌，但未跌破均勻線，股價又上升時，可以加碼買進。4.股價趨勢線低過均勻線，忽然暴跌，闊別均勻線時之時，極可能再趨向均勻線，是買進時機。(二)移動均勻線的賣出時機：5.均勻線走勢從上升逐漸走平，而股價從均勻線的上方往下跌破均勻線時，應是賣出的機會。6.股價雖上升突破均勻線，但又立即回復到均勻線之下，而且均勻線仍然繼續下跌時，是賣出時機。7.股價趨勢線在均勻線之下，股價上升但未達均勻線又告回落，是賣出時機。8.股價趨勢線在上升中，且走在均勻線之上，忽然暴漲、闊別均勻線，很可能再趨向均勻線，為賣出時機。 四、港股基天職析法-----移動均勻線移動均勻線是常用的港股技術指標，是套用了統計學的移動均勻原理，對連續一段時期內的股價計算其移動均勻值，例如10天均勻值是將之前10天（包括當日）的收市價計算一個均勻值，依此方法取得往後天天的10天均勻值，將它們在線上便成10天移動均勻線。它是判定趨勢的最佳技術指標，套用於現時的趨勢市況效果理想，亦可以自己選擇採用的均勻日數，作短、中、長線的趨勢參考。單一條均勻線已能發出買賣訊號。現以近期恆指走勢為例，解釋單線套用法，原則可運用在股票、外匯、指數等投資工具︰1）若指數一直在均勻線之上，但忽然下破均勻線及維持一段短時間，視為利淡訊號。2）當均勻線由上升轉為下跌，亦視為利淡訊號。3）當指數及均勻線趨勢向下，指數忽然下挫，可暫以均勻線作支持位。若能守穩該支持位（尤其較永日數的均勻線），顯示長期的升勢仍在。倘不幸指數跌破該支持位，則視為利淡後市的深度調整訊號。由於50天均勻線是作為中長線買賣策略的指標，若跌破此支持位，大市可能會拾級而下。此外亦可綜合兩線或以上套用，現以近期的國企指數為例：1）當10天均勻線從上向下跌穿20天均勻線，稱為「死亡交叉」即顯示較強跌市將來臨，是明確的沽貨訊號。2）當國企指數失守短日數的均勻線，向下跌至50天均勻線時，即顯示後市可有反覆向下尋底的可能，或會下試較永日數的均勻線，此例為100天均勻線。以上例子是以跌市為例，若10天均勻線從下向上升破20天線均勻線，是為「黃金交叉」，是進貨啟示。由此可見，均勻線的買賣訊號原則，在升市時是可以相反套用的。常用均線分析股票走勢的方法
5—10---20---30---60日均線為常用均線。均線的大概特點分多頭排列和空頭排列,多頭排列就是市場趨勢是強勢上升勢,均線在5—10—20—30—60k線下支撐排列向上為多頭排列。均線多頭排列趨勢為強勢上升勢,操縱思維為多頭思維。進場以均價線的支撐點為買點,下破均價線支撐止損。 空頭排列就是市場趨勢是弱勢下跌趨勢,均線在5—10—20—30—60k線上壓制k線向下排列為空頭排列。均線空頭排列為弱勢下跌趨勢。進場以均價線的阻力位為賣點,上破均價線止損。 均線是技術指標分析的一種常用工具,被大多技術分析者採用。5—10均線變化較快,常用的就是5—10—20—30均線,期貨價格變化較快,用60以上的均線較滯後。均線在什麼條件下價格具備單邊快速大幅暴漲,條件是1分—5—10—15—30—60—日—周—月均線都是多頭排列。其它引響暴漲因素除外。反之單邊暴跌一樣。周月線的均線時間把握趨勢會更穩定,均線變化短時不會太大。假如周月線是多頭排列或空頭排列,這撥行情上漲或下跌的時間周期要更長。 均線的相關係,如日線均線多頭排列,周線空頭排列,周線有均線壓力,價格會 震盪上漲,也可能會上漲失敗,因周線的均線不會很快改變,引響趨勢變化更大一些。如周線也是多頭排列,價格漲幅會更穩定,趨勢也較穩定不會輕易改變。如5分均線多頭排列,10分空頭排列,5分上漲的失敗機率會更高。如60分均線多頭排列,進行短線交易會維持60分的支撐強勢,短線交易成功機率會比5分高。假如均線日線比較亂,上有均線壓力下有均線支撐,這是震盪勢,趨勢方向不明。買賣點,套用均線設買賣點,均線系統在粘合交叉向上為買點,啟動點,根據各個不同時間圖的連環性來定價格啟動的幅度大小。比如5分件具備了,10分不具備,5分上漲的壓力位在10分均線。均線系統在粘合交叉向下為賣點。為下跌啟動點。套用均線系統是看明現在的趨勢是強勢還是弱勢震盪勢,買賣點的信號,及現在將要啟動的信號。 均線系統是大多分析者常用的技術工具,從技術角度看是影響技術分析者心理價位因素的,思維買賣的決策因素,是技術分析者的良好的參考工具,相比價格變化是滯後的。 移動均勻線要領趨勢分析最基本的方法是在美國著名的分析家格蘭比爾的投資法則基礎上形成的股價移動均勻線分析股價趨勢的方法所謂股價移動均勻線法，就是運用移動的股價均勻值使股價變動狀況呈曲線化的方法。可用它來對股價的變化進行長期的分析和猜測。移動均勻線法是在時間序列分析中略往原數列中一些偶然性的或周期性的波動，依次取一定項數計算所得的一系列均勻數，形成一個變動起伏較小的新數列曲線，以顯示股價均勻值的長期發展趨勢。其計算過程是：先計算時間數列最初Ｎ項的均勻數，然後前面刪除一項，後面加上一項，計算出第二個Ｎ項均勻數，再用同樣的方法計算出後面的均勻數。在求均勻數時，要以某一日為出發點，取此前的一段時間為計算周期，算出這一期間內逐日股價的收盤價均勻值，此均勻值即為出發點日的股價。再從第二日起，仍取同樣的天數，算出均勻值，作為第二日的股價。假如以３月５日開始，製作５日移動均勻線，那么３月５日的股價均勻值應為３月２日至３月６日的股價收盤價的均勻值（這裡的５日應為５個交易日），以此類推，隨計算日的推移，不斷標出同等時間區間的均勻值，描繪出曲線來，這就是股價移動均勻線。採用移動均勻線方法，其好處就是在一段時間內減少了偶然性因素對曲線的影響，使曲線變的圓滑了，投資者輕易理解曲線變動趨勢。一般情況下，當移動均勻線正在上升，而股價跌到均勻線以下時，這是股價趨勢將要下跌的信號；反之，則為股價上升的前奏。移動均勻線一般用５天、１０天和３０天的移動均勻值組成，但不同投資策略的投資者可將此參數改為適合自己使用的數值在配以不同時間的Ｋ線，以便為自己提供更正確的買賣時機。移動均勻線按數目分為單線、雙線交叉、三線交叉，按計算方法分為簡單、加權、指數。移動均勻線在大行情時的表現比其他更為複雜和精細的操縱系統要好，且簡單方便。當收盤價高與移動均勻線時，你就可以進場買進，反之賣出。單個移動均勻線由於採樣數據較為單一，有時會頻繁發出錯誤信號。為減少失誤，增強信號的正確性，人們在實踐基礎上推出了三種移動均勻線組合套用。我們將短期、中期、長期這三種移動均勻線組合起來，再配以不同的Ｋ線，這對於把握買賣的有利時機和判定趨勢走向更具意義。[在移動均勻線的組合中，當短期線急劇地超越中長期線向上方移動時，這為買進信號；當Ｋ線位於最上方並同短中期線並列，且各條移動均勻線都呈上升趨勢時，此表明行情仍處於上升趨勢，可繼續持倉；當上漲行情持續一段時間後，短期線從停滯狀態的高點出現下降趨勢時，表明股價開始走軟，這是賣股票的時候了；當短期線從高位依次向下突破中長期線時，這是最後的清倉時機了；當長中短期均勻線及Ｋ線按順序自上而下的並列，且各條線都呈下降狀態時，這表明為典型的弱勢行情；當弱勢行情持續相當一段時期後，短期線從谷底轉為上升趨向時，這是抄底的極好時機。在組合線中，假如股價持續下降至谷底後轉為上升移動時，此時順序分別為短中長期線，它們的排列也依次改變。首先是短期線突破中期線，再越過長期線居於最上方，此後，中期線突破至長期線之上，突破點為黃金交叉點，簡稱金叉，此點可以確認行情將進進上漲時期。這就是所謂的多頭排列，是典型的上漲行情。反之，股價上升到高價區上下徘徊，接著轉向下跌，隨著時間的推移，短中長期線也逐步下行，逐步向下突破交叉，中長期線相交的點則為死亡交叉點，簡稱死叉，這意味上漲行情的終結。移動均勻線此時為空頭排列。在移動均勻線的組合套用中，投資者應根據自己的實際操縱策略設定相應的參數，一定要活學活用，不要不論做短中長線，都用５日、１０日、３０日均勻線組合，投資者可自己探索適合自己操縱策略的均勻線組合。移動均勻線的特點MA的最基本的思想是消除偶然因素的影響，另外還稍微有一點均勻本錢價格的涵義。它具有以下幾個特點。 (1)追蹤趨勢。留意價格的趨勢，並追隨這個趨勢，不輕易放棄。假如從股價的圖表中能夠找出上升或下降趨勢線，那么，MA的曲線將保持與趨勢線方向一致，能消除中間股價在這個過程中出現的起伏。原始數據的股價圖表不具備這個保持追蹤趨勢的特性。 (2)滯後性。在股價原有趨勢發生反轉時，由於MA的追蹤趨勢的特性，MA的行動往往過於遲緩，調頭速度落後於大趨勢。這是MA的一個極大的弱點。等MA發出反轉信號時，股價調頭的深度已經很大了。 (3)穩定性。由於MA的計算方法就可知道，要比較大地改變MA的數值，無論是向上還是向下，都比較困難，必須是當天的股價有很大的變動。由於MA的變動不是一天的變動，而是幾天的變動，一天的大變動被幾天一分攤，變動就會變小而顯不出來。這種穩定性有優點，也有缺點，在套用時應多加留意，把握好分寸。 (4)助漲助跌性。當股價突破了MA時，無論是向上突破還是向下突破，股價有繼續向突破方面再走一程的願看，這就是MA的助漲助跌性。 (5)支撐線和壓力線的特性。由於MA的上述四個特性。使得它在股價走勢中起支撐線和壓力線的作用。解釋說明
移動平均線最常用的方法就是比較證券價格移動平均線與證券自身價格的關係。當證券價格上漲，高於其移動平均線，則產生購買信號。當證券價格下跌，低於其移動平均線，則產生出售信號。之所以產生此信號，是因為人們認為，移動平均線"線"是支撐或阻擋價格的有力標準。價格應自移動平均線反彈。若未反彈而突破，那么它應繼續在該方向上發展，直至其找到能夠保持的新水平面。
