面向讀者
預期讀者：從事證券投資、證券分析和諮詢的人員；有關科研人員。
圖書目錄
第1章滬深300股票指數期貨投資引論
1.1期貨及其發展歷程
1.1.1期貨概況
1.1.2商品期貨
1.1.3金融期貨
1.1.4期貨期權
1.2中國金融期貨交易所
1.2.1成立背景
1.2.2中金所概況
1.2.3組織架構
1.2.4管理制度建設
1.3股票指數期貨經紀商
1.3.1期貨經紀公司
1.3.2IB業務
1.4滬深300股票指數
1.4.1滬深300指數編制方法
1.4.2滬深300指數的有效性
1.5滬深300指數期貨
1.5.1股指期貨概況
1.5.2滬深300股票指數期貨契約
1.5.3滬深300股票指數仿真交易
1.6股指期貨對股票市場的影響
1.6.1 我國股指期貨上市的經濟背景分析
1.6.2股指期貨對股票市場的效應分析
1.6.3我國股指期貨上市對股票市場的意義
第2章滬深300股票指數期貨投資操作規程
2.1交易流程
2.1.1 開戶
2.1.2下單交易
2.1.3結算
2.1.4交割
2.2交易實務
2.2.1交易時間
2.2.2保證金
2.2.3開倉平倉
2.2.4買空賣空
2.2.5漲跌停板制度
2.2.6熔斷機制
2.2.7逐日清算制度
2.2.8爆倉
2.3指數期貨交易軟體識讀
2.3.1指數期貨行情表
2.3.2指數期貨分時走勢圖
2.3.3指數期貨套利組合圖
2.4仿真實戰案例
2.4.1基本操作案例
2.4.2期現套利案例
2.4.3套期保值案例
第3章滬深300股指期貨交易目標與策略
3.1股指期貨的套期保值
……
第4章滬深300股指期貨與股票指數之間的關聯與異動
第5章滬深300股指期貨投資技術分析
第6章滬深300股指期貨投資風險控制
第7章金融商品投資的基礎理論
附錄A全球主要股指期貨契約品種
附錄B中國的國債期貨市場及“327”風波
參考文獻
序言
2007年中期美國次級抵押貸款危機爆發。一年後次貸危機轉化成全面金融危機，以9月15日雷曼兄弟投資銀行宣布進入破產保護為結點，次貸危機迅速演變成席捲全球的金融危機。次貸危機只是房地產融資市場的債務危機，但卻把華爾街的標誌——美國五大投資銀行全部消滅（三家倒閉，兩家被收購轉型），這是為什麼？
美國房地產市場的降溫和房產價格的下跌導致次級住房抵押貸款違約率的大量上升，次貸市場的斷供拖累了次級房貸證券化分層產品[資產支持證券（Assets Backed Securites，簡稱ABS）的一種形式]，房貸ABS的困境直接衝擊由房貸ABS衍生而成的債券抵押分層憑證[Collateralised Bond Obligation，簡稱CBO，屬債權抵押證券（Collateralized Debt Obligation，簡稱CDO）的一種形式]市場。美國投行生產的CBO在全球大量出售給對沖基金、商業銀行和保險公司等，特別是對沖基金以回購協定為基礎，以5～15倍的槓桿虛持巨額CBO。CBO價格下跌使相關投資虧損而發生減記，最終使對沖基金破產、銀行等金融機構巨虧，作為房貸ABS的持有人和CBO的發行人和持有人，投資銀行自然難逃滅頂之災。此外，美國的銀行也在發行與房貸有關的貸款債權支持債券（Collateralised Loan Obligation，簡稱CLO，是CDO的另一種形式）。事實上，整個華爾街都沉浸在CDO市場中，早在2005年，美國次貸款項就已達到6250億美元，其中5070億美元被做成了房貸支持債券。
