歷史上，泰湖岩依山而建，分為頂岩、下岩兩大部分。根據現存舊基和有關資料，可以大體勾勒出泰湖岩的復原圖：從田中村沿著山路而上約3公里處，是泰湖岩的格子厝。步入“百丈山”山門，便到下岩。下岩邊原有古木三株，古木邊是圓明法界山門，山門邊是雙層門樓，浮杉池就在門樓邊。浮杉池邊有一舍利塔，平面六角形。過了浮杉池，便是頂岩。頂岩前殿為如來殿，殿邊是香積廚和版屋。從前殿兩側步上30級台階後，就來到主殿。頂岩東側從下而上是地藏閣、大士庵和祖師殿。祖師殿邊又有兩座舍利塔，都比浮鬆池邊的舍利塔大，分別為須彌座、仰履蓮，塔身雕光坐態佛像，塔高2.16米。
泰湖岩尚存不少文物，有“祝聖放生池”碑刻一通，高1.1米，寬0.52米，字徑0.28×0.23米，弧頂。有六角石柱四支，高3.2米，上鐫對聯：“圓明兩曜齊光，看色相金莖百態；惠應千年不爽，問肝腸鐵石一腔”(明詹仰庇題)、“湖開百丈，面同發，曳碧岩，地聯太華稱名岳；惠濟十方，伏群魔，安眾庶，派傳照顯作大師。”這些均為清代遺物，柱礎也保留完整。從現存遺物，足見當年工程的浩繁和艱巨，顯示我國古代工匠的高超技藝。
追溯泰湖岩始建歷程，這裡還流傳著一個非常神奇的傳說：
宋紹定年中(約1230年)，道人張道源在德化的九竇溪遇見一個異人，並背負他渡過溪。異人於是對道源說：“我是泰山之佛，將傳授給你心法。”事後果然如他所言，非常靈驗。又一天夜晚，張道源夢見神人帶他去一險境，山中有一處地方名叫“龍湖”，那裡古木流泉，風景甚佳，有石岩可供居住。夢醒後，張道源率鄉人尋找到那座山，果然如夢中所見，於是將此地稱作“太湖”，並擇地居住下來。當張道源著手修築泰湖岩時，該地有個非常富有的財主，他家的山林里長著許多高大的杉木。道源前往布施，財主說：“如果發現有樹梢折斷的，就奉送給您。”不久，居然狂風大作，樹梢多數被折斷了。道源依約得到杉木後，正發愁如何運送時，突然發現杉木竟自己從山頂的湖中冒出來。直至工匠大喊道：“木材已經足夠用了！”杉木才停止冒出。如今尚有一根冒出水面一半的杉木挺立在湖中，仿佛向世人印證這個古老的神話。
宋代，泰湖岩是與清水岩、泰山岩齊名的藝術聖殿。世人稱三岩之奇為“普足構清水自出米，惠勝構泰山自出瓦，道源構太湖自出木”，並尊稱普足為“昭應祖師”，道源為“惠應祖師”，惠勝為“顯應祖師”。明朝知縣汪瑀曾作詠《題三岩》詩云：“院靜天花落，泉流地脈分。停杯僧話永，飛雨過松雲。”
作為“三岩”之一的泰湖岩自建以來，蜚聲鶴遠，吸引眾多名人墨客觀光遊覽，留下諸多題詠。明弘治十八年(1505年)進士、監察御史詹源遊覽泰湖岩，興至而賦詠：
泰湖名特重，臘月更躋攀。 好鳥深藏竹，幽僧少出山。 驟來如晤道，坐久不知還。 童冠謳歌起，遙聽夕照間。 |
明嘉靖三十八年(1559年)進士、戶部員外郎詹彬也以《初登泰湖岩》時題詩：
發源自佛耳，名剎難稱儔。 不雨山長潤，無風氣亦秋。 銜杯僧共坐，穿徑月同游。 寄語長安客，何如此地幽。 |
山光水色躍然於紙上，令人流連忘返。
清康熙十一年(1672年)舉人、曾任武強知縣的官朝京遊歷泰湖岩作詩四首，《安溪縣誌》錄其二：
誰家參透此禪關？歷盡崎嶇意自閒。
月色常懸天地闊，泉聲不變古今潺。
山中花雨連階積，殿上香風惹袖還。
最是奇人多勝事，錫飛高出在雲間。
紛紛塵劫枉相關，占得清高卻自閒。
地聳千家岩色曙，源通萬谷水流潺。
豈知一佛今猶在，誰道真人去不還？
夜靜鐘聲雲際發，上方月碧照林間。
撫今思古，不能不使人深深景仰安溪歷史文化的源遠流長，豐富多彩，崇敬古代能工巧匠的智慧與才能。可惜的是，曾經輝煌的泰湖岩卻歷經創傷，有很長的一段時間內僅存數處遺蹟而已。20世紀90年代，當地組建泰湖岩重建委員會，整理繪出岩寺復原圖，依舊貌重建泰湖岩寺，構建風景、朝聖旅遊區。古寺重光，再顯輝煌。
泰湖岩寺中鐫有諸多楹聯，現謹錄數副：“不盡水雲三昧地；無窮風月一湖天”，“鐘鳴處燃燈說法；客至時煮石烹茶”，“古樹參天佛嘻嘯；蒼苔滿地儈去來”，“倚閣拭菱花，魚游鏡里；擎邑浮竹葉，月落杯中”、“湖裡泉聲，泒自曹溪流出；岩中山色，秀從鷲嶺分來”，“泰山秀，湖水清，化身自在；惠無窮，應不爽，成佛如來”，“一湖風景，松竹間慈雲法雨；萬丈石岩，登臨處縮地雲天”，“一湖構景，俯仰間煙霞旦暮；百丈凌霄，登臨際氣象萬千”，“雲漢昭回，潑茶化雨傳真異；龍光錫獎，揮石浮杉仰大師”，“泰岱雲騰，浮杉建廟真機顯；湖江龍見，化雨生民異澤深”，“真異傳人間，飛瓦浮杉興廟宇；大師當帝座，潑茶化雨濟黎民”，“椿檜秀崗陵，法石杉池遺化跡；岩樓長日月，湖雲洞水總閒心”，“冰輪澈湖轉，看來水天原一色；御墨並泰峙，悟到生滅卻是空”。
1995年7月14日，泰湖岩被安溪縣人民政府公布為縣級文物保護單位。
