賣出寬跨式
賣出寬跨式組合由賣出一手執行價格高的買權，同時賣出一手執行價格低的賣權組成。
採用動機與賣出跨式組合相同，但獲利區間稍大。
投資損益：
當期貨價格 < 低的執行價格時，投資損益 = 權利金總和 + 期貨價格 – 低執行價格
當期貨價格 > 高的執行價格時，投資損益 = 權利金總和 + 高執行價格 – 期貨價格
投資損益平衡點：
損益平衡點a = 賣權執行價格 – 收入的權利金總和
損益平衡點b = 買權執行價格 + 收入的權利金總和
使用時機：同賣出跨式組合
【例2】
期貨價格1600元/噸，投資者賣出一手執行價格為1550元/噸的賣權，收入權利金19元/噸；賣出一手執行價格為1580元/噸的買權，收入權利金53元/噸。總計收入權利金19 + 53 = 72元/噸。
則
損益平衡點a = 1550 – 72 = 1478元/噸
損益平衡點b = 1580 + 72 = 1652元/噸
當期貨價格 < 1550元/噸時，該組合的損益計算公式 = 72 + 期貨價格 – 1550，
即：期貨價格 –1478
當期貨價格 > 1580元/噸時，該組合的損益計算公式 = 72 + 1580 – 期貨價格，
波動率交易策略即：1652 – 期貨價格
買入跨式組合
買入跨式組合與賣出跨式組合正相反，由買入一手某一執行價格的買權，同時買入一手同一執行價格的賣權組成。
當期貨價格位於兩執行價格之間時，投資者損失所支付的權利金；當期貨價格在兩損益平衡點之外時，盈利逐漸增加。
投資損益：
當期貨價格 < 執行價格時，投資損益 = 執行價格 – 期貨價格 – 權利金總和
當期貨價格 > 執行價格時，投資損益 = 期貨價格 – 執行價格 – 權利金總和
投資損益平衡點：
損益平衡點a = 執行價格 – 收入的權利金總和
損益平衡點b = 執行價格 + 收入的權利金總和
波動率交易策略使用時機：即將公布重大信息或期貨價格面臨關鍵價位，預期後市即將展開大行情，但無法確定多空方向。
【例3】
期貨價格1600元/噸，投資者買入一手執行價格為1600元/噸的賣權，支付權利金41元/噸；買入一手執行價格為1600元/噸的買權，支付權利金38元/噸。總計支付權利金41 + 38 = 79元/噸。
則
損益平衡點a = 1600 – 79 = 1521元/噸
損益平衡點b = 1600 + 79 = 1679元/噸
當期貨價格 < 1600元/噸時，該組合的損益計算公式 = 1600 – 期貨價格 – 79，
即：1521 – 期貨價格
當期貨價格 > 1600元/噸時，該組合的損益計算公式 = 期貨價格 – 1600 – 79，
波動率交易策略即：期貨價格 – 1679
買入寬跨式
買入寬跨式組合由買入一手執行價格低的賣權，同時買入一手執行價格高的買權組成。
採用該策略的動機與買進跨式組合相似，投資者預期在期權到期時標的期貨的價格將處於兩個執行價格之外的區域。
投資損益：
當期貨價格 < 低的執行價格時，投資損益 = 低執行價格 – 期貨價格 – 權利金總和
當期貨價格 > 高的執行價格時，投資損益 = 期貨價格 – 高執行價格 – 權利金總和
投資損益平衡點：
損益平衡點a = 賣權執行價格 – 收入的權利金總和
損益平衡點b = 買權執行價格 + 收入的權利金總和
使用時機：同買入跨式組合
【例4】
期貨價格1600元/噸，投資者買入一手執行價格為1550元/噸的賣權，支付權利金19元/噸；買入一手執行價格為1580元/噸的買權，支付權利金53元/噸。總計支付權利金19 + 53 = 72元/噸。
則
損益平衡點a = 1550 – 72 = 1478元/噸
損益平衡點b = 1580 + 72 = 1652元/噸
當期貨價格 < 1550元/噸時，該組合的損益計算公式 = 1550 – 期貨價格 – 72，
即：1478 – 期貨價格
當期貨價格 > 1580元/噸時，該組合的損益計算公式 = 期貨價格 – 1580 – 72，
波動率交易策略即：期貨價格 – 1652
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