一說系“山尾”的雅稱。南連永寧鹽場，五虎山南麓的尾部，故而早在宋元時，即有“山尾”的地名。現俗稱“山尾頭”。另一說，沙美是“金沙”、“美江”的合稱。境內有東、西兩溪貫穿而過，自北而南流入深滬灣。原來，美麗的東、西兩溪溪水清澈，卵石五彩繽紛，兩岸白沙如金，綠樹成蔭，故有金沙、美江之稱。據說，古代海水漲潮時，商船漁船均可順潮逆流而上，直至“蓬萊”（現稱“蜂內”），或至都公宮前的碼頭，裝卸貨物和魚鮮。因而聚市成街，稱“海仙街”。20世紀60年代，村民仍可見到一方鐫有“海仙街”的石碑和一條斷斷續續長達0.5公里的古街的殘垣斷壁。石永大道拓寬建設時，才被拆除。
民國時期，先後屬晉江縣石獅區、衙口區、永寧鎮、洋沙保。解放後，屬永寧鄉、永寧公社。文革時，改稱“前進大隊”。石獅建市後屬永寧鎮。姓氏大多為盧姓。旅居菲律賓及港、澳、台鄉親達3000餘人。據說，台灣、金門的“沙美”、“金沙”等地名均與祖籍地有關。
沙美盧氏族譜記載：“沙美盧姓來由光州固始縣，洪武之戊申年，吾祖子仁公子明公同居是地，四弟子信公擇居盧江（盧厝），以長子子義公留籍養親，能盡甘旨，克承世務。五弟子美公享年未壯。”由此推算，沙美盧氏開基祖子明公應是元末明初到永寧古衛城西卜居。
