![止盈止損[軟體]](/img/1/4c3/nBnauM3X3MzNzMDOyQzNyMzN0QTMwITOzEDMwADMwAjMwIzL0czLwEzLt92YucmbvRWdo5Cd0FmLxE2LvoDc0RHa.jpg "止盈止損[軟體]")
定義
在金融交易過程中，必然有一個入市和出市的問題。入市要根據順勢而為的原則進入，出市就牽扯到止盈止損的問題。建議中短線操盤的投資者，考慮採用半自動交易模式，人工手動買入，通過帶止盈止損功能的自動交易軟體機械賣出。買入要慢，至少需要3個以上的理由，賣出要快，一但下跌破位，就要馬上賣出。虧要小虧，盈要大盈，如何協調，需要根據個人的情況去調整。自動交易軟體目前市場是比較正規的有3家，分別是股海護航-股海救生衣、snb、小閃客等。
止損是什麼_什麼是止損
止損是為了買進（或賣出）的安全，一旦上述證券價格上漲（或跌破）指定的止損價格。當達到指定的止損價格，止損訂單輸入作為市場秩序（沒有限制）或限價訂單（固定或預先確定的價格）。用止損定單，交易者沒有積極監控股票的表現如何。然而，由於訂單被自動觸發止損價格被達到時，停止價格可能會被激活，在一個安全的價格短期波動。一旦達到止損價，止損定單將成為市場秩序或限價訂單。在一個快速移動的市場波動，貿易成交價可能是不同的，在一個市場秩序的情況下的止損價格。或者在限價盤的情況下，貿易可能會或可能不會被執行。發生這種情況時，有沒有買家或賣家在限價。
作用
進行期貨交易時，首先必須樹立一個正確的盈虧概念，進入市場若不能接受一定的虧損，其投資觀念是有重大錯誤的。也就是說，應該把虧損看成是金融投資最正常的事情，投資非盈即虧。美國有一位投資評論家，在書中這樣寫道：“不能適時接受虧損，是眾多投資者在金融風險市場慘遭失敗的共同原因……我不斷告誡自己，通向財富的道路不在盈利多少，而是在出現虧損的情況下，要正視虧損頭寸，並作出審慎而果斷的決策。”
我在交易實踐中不斷和高手切磋，總結出3種不同情況下止損的方法。
第一種情況就是在做交易計畫時，根據你的承受能力事先設好止損，當交易計畫實施時，按計畫止損。
第二種情況就是當你在市場上建立了頭寸之後，和自己的預期不相吻合，很多情況是自己在制定交易計畫時沒有想到的，而且建立了交易頭寸之後心理壓力特別大，在這種情況下應該止損出局。
第三種情況就是一入市交易，就和市場價格的走勢相反，應當採用傻瓜止損法，馬上止損出局再來重新審視自己的交易計畫。
進行止損是科學的方法和藝術性處理的結果，不能機械使用書本上的理論。若機械使用，其結果往往化神奇為腐朽。
《獨自徘徊在天堂與地獄之間》一書的作者對於自己不斷地使用止損，結果是追漲殺跌的事實這樣寫道：“從表面上看，我的風險控制的很好。在交易出現虧損的情況下，及時採取止損措施。不是每一本期貨書上都這么說嗎，‘最早的損失是最廉價的損失，’‘如果你不能控制風險，早晚你會被風險所控制。’
“而如今，我再也不會這么做了。面對有浮動虧損的交易，我不會一砍了之，只要我對市場走勢的戰略判斷沒有被證明為錯誤，我就會繼續持倉等待，原因有兩個。
“一是里費默告訴我，一般情況下，牛市中利空的訊息對市場只是短暫的影響，雨過天晴，市場就會回到上升的軌道，恢復漲勢。反之亦然。所以既然我的交易一開始就是順勢交易，就用不著過於擔心市場暫時的不理想局面，耐心等待，忍一忍。
“二是不能無原則地止損。我的經驗告訴我，在期貨交易中，確實有些人因為沒有止損概念，在市場大趨勢運動中，一次方向做反，導致全軍復沒。所以，止損是期貨交易者最後的自我保護措施。但是，我發現在期貨交易中，更多人的失敗，往往不是因為止損不及時、不果斷，或者是根本沒有採取止損措施，而是他們太過於頻繁地止損了。只要自己的交易出現一點點的浮動虧損，他們就惶惶不安，害怕損失擴大，進而來回割肉。因為情緒、心理和精神等主觀的原因，無原則地止損、胡亂地止損，結果許多方向正確的交易也讓投資者止損了。我認為這是期貨交易中非常忌諱的，危害極大。”
如何使用
第一
轉勢止盈。交易者都有一套交易和資金管理計畫，在制定計畫的時候，應該有入市價位和盈利目標。當你順勢交易時，只要是盈利的頭寸，就應該持有，趨勢不變，頭寸不變。當市場價格走到重要的支撐位和阻力位的時候，要密切注意市場的動向，運用各種方法來分析研究市場是否有轉勢的徵兆。若認為市場轉勢了，就應該止盈。
第二
當你選好入市時機，按照交易計畫入市交易時，事實證明你是順勢交易，那么你應該牢牢地持有自己的頭寸，放開你的頭寸讓其隨著市場的變化而盈利。當出現調整的時候，不必大驚小怪，仍應持有頭寸。但有一種情況是必須平倉的，那就是當市場價格回調到你建倉的價位時，你頭寸的盈利將近全部吃掉的時候，必須止盈平倉出局。
第三
當你順勢交易，手中持有頭寸盈利部分較為豐厚，你又十分擔心市場會有調整，或者市場價格走到了支撐位或阻力位價位附近時，你也可以採用漸進止盈的辦法來迴避風險、擴大戰果。例如你建立了空頭頭寸，市場又一路下行，你所持有頭寸的盈利相當豐厚。當市場價格跌到歷史上的比較明顯的阻力位的時候，可以減倉1/3或一半頭寸，繼續持有剩餘的頭寸，觀望阻力位附近的交易情況。若越過阻力位繼續下行，你就應將已經平倉的頭寸，再次恢復建倉；若市場價格在阻力位附近有轉勢的徵兆，則應該全部平倉出局。止損相對止盈而言比較簡單，但在執行止損計畫的時候，人們內心是非常痛苦的。從交易原則上講，應該握住盈利的單子而將虧損的單子及時止損，但實踐中往往正好相反，交易者的單子一旦被套，都會有僥倖心理，希望市場按照自己的願望翻轉，而不願意平調虧損的頭寸。我在實踐中見過許多投資者，有一個共同的現象：盈利單子平得特別痛快，而對虧損的單子遲遲難以下手止損。我在實踐中摸索出了一套止損的理念和方法，在此與大家分享。
操作策略
止盈就是當盈利時如遇下跌及時出局，保住一定利潤。止損就是當虧損時虧損到多少及時出局，不至虧損更多。
先來說止盈。我們可以定出這樣三個規矩，當盈利減少多少時出局，當盈利還剩多少時出局，當盈利完全消失但可保本時出局。比如你10元買的股票漲到了20元，你定下盈利減少10%時出局。那么，當跌到19元時出局，如果你規定利潤還剩50%時出局，那跌到15元時該出局，如果你定下一定要保本，那跌到10元時必須出局。
話說得輕巧，但執行起來卻很困難。困難之一是判不清方向。如果你能判斷大盤和個股將進入一個長期調整時期，那你會迅速地止盈出局，也不用管它是盈利減少了多少。問題是當你出局後大盤和個股又上漲了許多，甚至又上漲100%、200%。
困難之二是不服氣。自己明明定了保50%利潤出局，可是到了保50%利潤時就是不賣，從盈利100%到盈利50%心裡很窩火，自己跟自己過不去，一定要再回到盈利100%時再賣，結果往往是連50%利潤也保不住。
再說止損。和止盈一樣，止損困難的也是判方向。如果你止損了，大盤只是暫短地回調，止損後大盤又上漲了許多，你買的個股又上漲了100%、200%。而如果你能判斷出大盤將進入一個長期調整時期，也不用設虧損多少後再止損，馬上清倉出局為上。止損從本質上說是一種保住資金規模的策略。保住資金規模就保住了元氣，也保住了自己在股市生存的本錢。
止盈和止損的共同特點是它們不是擴大盈利的手段，而是保住一定盈利和保住資金規模的手段。目的達到了，策略就算成功了，而不能為止盈和止損後大盤和個股又上漲了多少而後悔，要擴大利潤就要運用別的手段。
止損指令的意義與用法
在FXSOL環球金匯網外匯平台在下單的時候都有兩個選擇，“市價成交”、“掛單交易”，“掛單交易”下又有Buy limit 、Sell limit ，Buy stop ，Sell Stop四個成交方式，本篇旨在講清楚這幾個個指令的意義及其用法。
止損指令,限價指令,市價指令的意義與用法
市價指令：很容易理解，就是按照當前市場價格即時成交。
止損指令（STOP ORDER）：
在某一價位（這一價位相對於現價而言，對於操作的方向來說是不利的。）設定一個指令，到達後，自動執行指令當中的買入或賣出。
a. Buy Stop 買入止損進場 ，止損指令中規定的價位要高於現價（這個高於現價的價位，相對於現價買入而言，是不利的。一般都是買低嘛，這個相當於是買高價所以說不利）當匯價上升到這一水平後，系統會自動執行指令，買入指定的貨幣對。當時匯價為1.2120，設定止損買入指令於1.2175。如果匯價上升到1.2175，系統會自動買入指定貨幣對。
b. Sell Stop 賣出止損進場 ，止損指令中規定的價位要低於現價（這個低於現價的價位，相對於現價賣出而言，是不利的.一般是賣高，這裡等於是賣低了，所以是不利價位）當匯價下跌到這一水平後，系統會自動執行指令，賣出指定的貨幣對。 當時匯價為1.2120，設定止損賣出指令於1.2080，如果匯價下跌到1.2080，系統會自動賣出指定貨幣對。
限價指令(LIMIT ORDER)：
在某一價位（這一價位相對於現價而言，對於操作的方向來說是有利的。）設定一個指令，到達後，自動執行指令當中的買入或賣出。
a. Buy Limit 限價買入進場，限價指令中規定的價位要低於現價（這個低於現價的價位，相對於現價買入，是有利的。低價買）當匯價下跌到這一水平後，系統會自動執行指令，買入指定的貨幣對。當時匯價為1.2120，設定限價買入指令於1.2080，如果匯價下跌到1.2080，系統會自動買入指定貨幣對。
b. Sell Limit 限價賣出進場，限價指令中規定的價位要高於現價（這個高於現價的價位，相對於現價賣出而言，是有利的, 高價賣）當匯價上升到這一水平後，系統會自動執行指令，賣出指定的貨幣對。 當時匯價為1.2120，設定限價賣出指令於1.2175。如果匯價上漲到1.2175，系統會自動賣出指定貨幣對。
止盈止損舉例說明
例如：客戶在1.2155的價位開設EUR/USD的買倉, 然後設立1.2145的止損價位，而移動止損的設定為30點。當EUR/USD升至1.2185時，客戶的止損價位將會自動上升至1.2175。移動止損將能夠替客戶鎖定20點的利潤（移動止損-原始止損）。每當EUR/USD的價格上升30點，止損價位將一直隨之上升而保存客戶原來所設定的10點的止損移動止損距離。
EUR/USD的交易價位在1.2100/03。
你覺得EUR/USD會上升, 並且在1.2103買入。
為了控制風險, 你決定在1.2083設定一個止損。
你的移動止損設為20點。
如果EUR/USD上升2分鐘後, 象您所預料的, EUR/USD上升到1.2153/56，你的新止損價位為1.2123 (1.2083+0.0020+0.0020)；如果市場對您倉位不利，將會鎖定已得到的20個點的贏利。
