舉個例子:
美元兌人民幣匯率,2005年12月底為1:8,預計2006年12月底將變動為1:7.8。那么B企業在2006年初出售了100億美元的1年期人民幣兌美元期貨,價格為1:7.95,保證金比率為5%。B企業實際支付保證金為7.95x100x5%=39.75億元人民幣。如果2006年底美元兌人民幣匯率實際為1:7.75,則該企業可以通過購買美元現匯來進行期貨的現貨交割,也可以通過買進同期的外匯期貨進行平倉。其盈利為:(7.95-7.75)x100=20億人民幣,盈利率為20/39.75=50.31%。而同期人民幣升值為1-7.75/8=3.125%,可見其巨大的槓桿放大效應。