（一九九二年十一月十八日）
省人民政府：
目前，我省企業股份制試點工作進展順利，但有些企業在內部職工持股的管理方面出現了一些問題：有的將企業內部職工股向企業外部擴散；有的將法人股分解給了個人；有的私下轉讓股份，甚至出現炒買炒賣繳款收據、認股指標的現象。這種混亂狀況如不迅速制止，勢必影響股份制試點工作的健康發展。為加強對這項工作的管理，現提出如下意見：
一、內部職工股只能由本企業職工持有。本企業職工的範圍為：（一）股份公司的在冊職工（包括在本公司工作，並在勞動工資花名冊上正式列名的工人、管理人員以及其他工作人員）；（二）股份公司派往子公司、聯營企業工作，勞動工資關係仍在該股份公司的人員；（三）股份公司全資附屬企業的在冊職工；（四）股份公司及其全資附屬企業的離退休人員。
二、發行內部職工股股權證須報證券主管機關批准，由證券經營機構具體辦理，證券登記公司集中託管。股份公司應向證券公司提供全體職工和股東的花名冊等有關資料。
內部職工股以記名股權證為憑證，一人一戶一證，不使用股票。已經發行給內部職工的股票或其他有規範的股權憑證，須換髮為規範的股權證。股權證的格式統一由證券主管機關設計，到指定的印刷廠印製，並設防偽標記。股權證須載明有關事項，標明“限於本職工持有”字樣，由職工本人簽章，加蓋公司股權證專用章。公司董事長應對股權證專用章的使用負責。
內部公司轉為公眾公司時，應將內部職工股權證換成股票，並按股票發行規定進行管理。
三、凡是股份公司增加內部職工股額，包括法人持股公司增資擴股時增加內部職工股、法人股轉為內部職工股、將股息紅利作為紅股分派給內部職工等，須報股份制公司原審批機關批准。
四、內部職工股份的轉讓，必須符合規定的轉讓條件，並只能在本公司的職工之間進行。職工調離企業，其股份可以帶走，如需轉讓，須轉讓給本公司的職工。職工死亡，其股份由合法繼承人繼承；繼承人如需轉讓股份，亦須轉讓給股份公司的職工。
上述股份的轉讓、繼承，均須到證券登記公司辦理手續和過戶登記。股份公司應將有關股份轉讓、繼承和帶走的情況在年底查核股東的書面報告中加以說明，並接受證券主管機關的檢查。
內部職工股轉讓的價格，由轉讓和受讓雙方商定，公司可根據每股資產淨值和投資回報率予以指導。
五、對企業違反規定發行的股權證或股票，由證券主管機關會同有關部門按如下辦法處理：
（一）企業擅自發行的股權證或股票，應一律更換為企業債券，或由企業按發行時的價格和銀行同期儲蓄存款利率退還現金。
（二）對於在國家體改委《股份有限公司規範意見》（以下簡稱《規範意見》）頒布以前，已擴散到股份公司外部個人的內部職工股，由證券主管機關指定證券公司集中託管。股東須在證券主管機關規定的時間內到證券公司辦理託管手續，不交證券公司託管的，視同放棄股東權益，其股權證不受法律保護。
集中託管的股權證，其所有者要求轉讓的，比照第四條意見辦理。對不辦過戶手續的，股份公司不承認其權益。
（三）在《規範意見》頒布以後擴散到股份公司外部個人的內部職工股，應轉為企業債券，或由法人按發行時的價格予以收購，轉為法人股，並由股份公司按銀行儲蓄存款同期利率退回息金。對不按規定接受處理的，其股份權益不受法律保護。
六、對一些單位通過職工集資以單位法人名義購買的股份，按如下辦法之一處理：
（一）作為社團法人股，由該單位基層工會以法人名義持有。股份公司只發給一張股權證。基層工會要加強對集資的管理，只能在本單位職工內集資，並將集資職工登記造冊。從股份公司分得的股息紅利，按登記在冊職工的集資所占比例分發。職工需轉讓其集資份額，受讓者只能是本單位職工，並須經基層工會同意，按轉讓者原集資金額轉記受讓者名下，並在集資登記冊上更改記名。私下轉讓的，轉讓人和受讓人的權益不受法律保護。
基層工會轉讓以單位法人名義購買的股份，按法人股轉讓規定辦理。
（二）轉為投資基金收益券。各地經人民銀行批准，可設立投資基金，發行投資基金收益券。職工集資以單位法人名義購買的股份，可按發行時的價格轉換成投資基金收益券，由投資基金作為法人股持有，並按投資基金的有關辦法給個人投資回報。
七、各地（不含廣州、深圳市）應按上述要求加強管理，對股份制試點企業進行一次檢查，檢查結果在１９９３年３月底前報省聯審小組。對違反規定的公司，應責令其限期糾正，對情節嚴重的，可取消其股份制試點資格，責令其退還所籌股金；對非法進行股權證交易的，有關部門應予以處罰。
以上意見如無不妥，請批轉各地、各部門執行。
省企業股份制試點聯審小組
１９９２年１１月７日
