定義
平價指證券的售價與其面值相等。
平價即商品供求大體平衡時的商品價格。一般是指國家規定的人民生活必需品的零售價格。"高價"的對稱。為了保障人民基本生活必需品不受價格波動的影響，國家往往選擇商品供求大體平衡時的價格作為商品的零售價格，在較長的時期內執行。儘管當供不應求時，價格仍然保持基本穩定。這樣，它就和供求規律要求的高價形成了對稱，故稱之為平價。
沿革
在中國，1961～1964年在部分商品出現高價的同時相應地形成了平價。從那時起，一些農產品收購價格長期低於議價和市場價格。60年代以後，國家收購和限量供應的農產品價格提高較緩慢，與議價和市價的差距進一步拉大。80年代，一部分工業品的國家定價也出現了以供應對象不同或以計畫調撥基數為依據的價格上的差別，即對在同地銷售的同種商品，國家規定了兩個以上高低不同的價格。從而又出現了工業品平價。
優缺點
其優點是保障了人民基本生活必需品價格的穩定，對於商品嚴重供不應求時，安定人民的生活起著重要作用。其缺點是不能及時地反映商品價值量和市場供求關係變化，不利於市場競爭，不利於市場經濟的發育和完善。
釋義
1、平抑上漲的物價
2、平抑了貨物價格：平價米 | 平價收購
3、普通的價格；公平的價格
4、指一國本位貨幣規定的含金量。也指兩個金本位（或銀本位）國家間本位貨幣法定含金量（或含銀量）的比值。
核心觀點
平價本國人之所以需要外國貨幣或外國人之所以需要本國貨幣，是因為這兩種貨幣在各發行國均具有對商品的購買力；兩國貨幣購買力之比就是決定匯率的“首先的最基本的依據”；匯率的變化也是由兩國貨幣購買力之比的變化而決定的，即匯率的漲落是貨幣購買力變化的結果。這個理論又分兩部分：
1．絕對購買力平價：是指本國貨幣與外國貨幣之間的均衡匯率等於本國與外國貨幣購買力或物價水平之間的比率。絕對購買力平價認為：一國貨幣的價值及對它的需求是由單位貨幣在國內所能買到的商品和勞務的量決定的，即由它的購買力決定的，因此兩國貨幣之間的匯率可以表示為兩國貨幣的購買力之比。而購買力的大小是通過物價水平體現出來的。根據這一關係式，本國物價上漲將意味著本國貨幣相對外國貨幣的貶值。相對購買力平價彌補了絕對購買力平價一些不足的方面。它的主要觀點可以簡單地表述為：兩國貨幣的匯率水平將根據兩國通脹率的差異而進行相應地調整。它表明兩國間的相對通貨膨脹決定兩種貨幣間的均衡匯率。從總體上看，購買力平價理論較為合理地解釋了匯率的決定基礎，雖然它忽略了國際資本流動等其他因素對匯率的影響，但該學說至今仍受到西方經濟學者的重視，在基礎分析中被廣泛地套用於預測匯率走勢的數學模型。絕對購買力平價是購買力平價的早期理論。絕對購買力平價，是指在一定的時點上，兩國貨幣匯率決定於兩國貨幣的購買力之比。如果用一般物價指數的倒數來表示各自的貨幣購買力的話，則兩國貨幣匯率決定於兩國一般物價水平之比。用表示直接標價法下的匯率，Pd和Pi分別表示本國和外國一般物價的絕對水平，則絕對購買力平價公式為：Ra=Pa/Pb或Pa=Pb×Ra
(Ra：代表本國貨幣兌換外國貨幣的匯率
Pa：代表本國物價指數
Pb：代表外國物價指數它說明的是在某一時點上匯率的決定，決定的主要因素即為貨幣購買力或物價水平。)
2．相對購買力平價：是指不同國家的貨幣購買力之間的相對變化，是匯率變動的決定因素。認為匯率變動的主要因素是不同國家之間貨幣購買力或物價的相對變化；同匯率處於均衡的時期相比，當兩國購買力比率發生變化。則兩國貨幣之間的匯率就必須調整。相對購買力平價表示一段時期內匯率的變動,並考慮到了通貨膨脹因素。1918年第一次世界大戰結束後，由於各國在戰爭期間濫發不兌現銀行券，導致了通貨膨脹及物價上漲，這促使經濟學家對絕對購買力平價進行修正。他們認為，匯率應該反映兩國物價水平的相對變化，原因在於通貨膨脹會在不同程度上降低各國貨幣的購買力。因此，當兩種貨幣都發生通貨膨脹時，它們的名義匯率等於其過去的匯率乘以兩國通貨膨脹率之商。即相對購買力平價說明的是某一時期匯率的變動，即兩個時點的匯率之比等於兩國一般物價指數之比。
相關資料
利率平價理論
健康平價利率平價理論（Interest Rate Parity Theory）認為兩個國家利率的差額相等於遠期兌換率及現貨兌換率之間的差額。由凱恩斯和愛因齊格提出的遠期匯率決定理論。他們認為均衡匯率是通過國際拋補套利所引起的外匯交易形成的。在兩國利率存在差異的情況下，資金將從低利率國流向高利率國以謀取利潤。但套利者在比較金融資產的收益率時，不僅考慮兩種資產利率所提供的收益率，還要考慮兩種資產由於匯率變動所產生的收益變動，即外匯風險。套利者往往將套利與掉期業務相結合，以避免匯率風險，保證無虧損之虞。大量掉期外匯交易的結果是，低利率國貨幣的現匯匯率下浮，期匯匯率上浮；高利率國貨幣的現匯匯率上浮，期匯匯率下浮。遠期差價為期匯匯率與現匯匯率的差額，由此低利率國貨幣就會出現遠期升水，高利率國貨幣則會出現遠期貼水。隨著拋補套利的不斷進行，遠期差價就會不斷加大，直到兩種資產所提供的收益率完全相等，這時拋補套利活動就會停止，遠期差價正好等於兩國利差，即利率平價成立。因此我們可以歸納一下利率評價說的基本觀點：遠期差價是由兩國利率差異決定的，並且高利率國貨幣在期匯市場上必定貼水，低利率國貨幣在期匯市場上必定升水。
基本內容利率平價理論可分為無拋補利率平價（Uncovered Interest Rate Parity,UIRP）和拋補的利率平價（Covered Interest Rate Parity,CIRP）兩種。此兩者的不同之處在於對投資者的風險偏好所做的假定上。
對於投資者按風險分類：風險厭惡者需要獲得一定的風險報酬才願意持有風險資產；與此相反，風險愛好者願意獲得承擔風險的權利，但其會付出一定代價；而風險中立者則願意在沒有風險收益的情況下承擔風險。
無拋補利率平價
定義：在資本具有充分國際流動性的條件下，投資者的套利行為使得國際金融市場上以不同貨幣計價的相似資產的收益率趨於一致，也就是說，套利資本的跨國流動保證了“一價定律”適用於國際金融市場。
