事件經過
1987年3月7日，小金門的一五八師南塘營區（四七二旅）步一營步三連東崗“4”哨附近發現有不明漁船靠近，經回報後按戰備程式實施警告射擊，接著又實行驅離射擊，但漁船仍然上岸。漁船被火箭筒射擊炸毀後，有三名男子先後企圖跳下船，大聲以華語溝通卻遭射殺。三名男子遭射殺後，連長奉派率兵上船檢查，發現全是手無寸鐵的越南難民，船里傷亡狼藉，其中還有四名婦女（含一位孕婦）及六名兒童，無論死活都被搬上岸集中，再搜尋船艙，夾層里又有一人。之後被集中在沙灘上的屍體與倖存者，次日由營部連衛生排的士兵奉令就地掩埋，奄奄一息被活埋的，掙扎哭喊的被命令以圓鍬擊殺，並焚毀船身後掩埋。
事發後，南塘守備區各單位軍心浮動，為了防止譁變，旅部由旅部連派出部分軍士官兵接管營部連，然後師旅部封鎖現場，對金防部戰情以例行驅離匪船結報。事後一五八師及金防部隱瞞不報，金防部司令趙萬富也佯裝不知。
事件曝光
東崗埋屍的沙灘處因地層太淺，屍體因海水及高溫腐壞，不到一周就被附近垃圾場的野狗群掘出啃食。附近居民也都傳說有鬼，紛紛設壇獻祭，訊息更難遮掩。
五月初，香港媒體開始報導三七事件，駐外單位呈往高層，因而簽會國防部、參謀本部、轉總政戰部向金防部續查，但無回復。金防部知道屠殺訊息外泄，令師部將一營與二線的五營緊急換防，並就近監管。五月底有軍人退伍返回台灣後，才有機會向當時剛成立不久的民進黨陳情，三七事件的訊息開始在台灣傳開。
自立晚報於6月5日報導立法委員吳淑貞在立法院就該案質詢國防部，此為台灣當地媒體首次揭露此事。國防部當時否認該事件，表示該船為中共漁船，在不理會警告後才以火箭彈將其擊沉。當時媒體報導多為片斷，數年後仍有以為三七事件為台灣軍隊擊沉大陸漁船者。
處理
事件曝光後，經過郝柏村面報蔣經國，決定將金防部司令趙萬富及政戰部主任張明宏調職。一五八師師長龔力、該師政戰部主任及涉及濫殺之旅長、營長、連長等交送軍法偵辦。蔣經國並問郝柏村外界對該事件的反應。郝柏村在日記中記載，“...(該案)不會立即煙消雲散，仍是處理棘手，且看半年後能否平息。”
現場的鐘姓旅長被依教唆殺人罪判刑一年十個月、劉姓營長被依共同連續殺人罪判刑一年十個月，李姓連長與張姓連長則被依共同殺人罪判刑一年八個月，但都被緩刑三年，關幾天再回役或退役，薪水照拿。高層則全都沒事。
