條件和原因
存款貨幣創造的主要條件是信用制度的發展和非現金結算的廣泛運用。
因為在發達的信用制度下，由於非現金結算的普遍開展和票據的廣泛使用，銀行發放貸款一般不需要以現金形式支付給借款企業，而是把貸款轉入借款企業的存款帳戶，而後由企業簽發票據使用貸款支付款項。因此，存款貨幣創造的條件在於銀行業務的開展，即A存B取、B取C存。如果不存在這一條件，則同一枚貨幣不會加倍地變成存款。
同一枚貨幣加倍地變成存款貨幣的原因，是商品買賣或交換對貨幣的需求，包括非商品勞務對貨幣的需求，銀行通過創造存款貨幣的辦法供應貨幣，以購買為中介使同一貨幣額變為數倍於自己的存款額，而這些存款表明購買商品的價值，它等於在商品交換中所使用的貨幣價值的數倍。
創造過程
同一枚貨幣是怎樣創造為數倍的存款貨幣？這就是“如果貨幣原來的所有者A向B買，B向C買，C向D買，，D向E買，E向F買，”也就是，貨幣只是由於現實的買賣做媒介從一個人手裡轉到另一個人手裡都會停留較長時間，這就是沒有信用介入時貨幣作為單純流通手段的情形，但是，如果，B把A付給他的貨幣存到他的銀行家那裡，這個銀行家為C的匯票貼現而把它貸給C，C向D買，D把他存到他的銀行家那裡，這個銀行家再把它貸給E，E向F買，那么，貨幣作為單純流通手段（購買手段）的速度本身，就取決於多次信用活動：B存款到他的銀行家那裡，這個銀行家為C貼現，D存款到他的銀行家那裡，這個銀行家為E貼現；就是說能決定四次信用活動。如果沒有這些信用活動，同一貨幣就不會在一定時間內依次完成五次購買。
以上是同一張銀行券怎樣會在不同銀行家那裡形成存款。同樣，它也會在一個銀行家那裡形成不同的存款。這個銀行家用A存入的銀行券，貼現B的匯票；B付給C，C再把同一張銀行券存到發放它的那個銀行家手裡。
存款貸幣的創造也不是無限的，前面提到它受存款準備金率、現金漏損率的制約。但經過多次存貸後，銀行的存款貨幣總量可以得到成倍增長。
