圖書信息
出版社: 中國農業科學技術出版社; 第1版 (2011年6月1日)
平裝: 128頁
正文語種: 簡體中文
開本: 32
ISBN: 9787511605894, 7511605893
條形碼: 9787511605894
尺寸: 20.8 x 14.6 x 0.8 cm
重量: 200 g
內容簡介
《基於下方風險控制的動態投資組合理論與方法研究》講述了：投資組合理論取得了豐富的研究成果，並廣泛套用於實踐，但在實際中也遇到和提出了更多的新問題和困難。首先用方差度量風險具有很大的局限性：方差作為機率統計中描述離散程度的量，只反映了收益偏離均值的程度，並沒有反映出投資組合損失的程度；在實際中高於均值的超額收益部分是投資者所偏好的，而在Maikowitz的均值方差模型中卻被當作風險來對待，從心理學的角度來講有違投資者對風險的真實心理感受。因此以方差作為風險度量指標一直受到多方面的批評，許多學者不斷尋求新的風險度量方法。另外均值方差模型是一個靜態模型，僅僅考慮了單階段的投資組合問題，然而實踐中投資者往往根據投資環境和市場變化適時調整投資組合頭寸，這就需要建立動態投資組合理論。
目錄
第一章 緒論
1.1 研究的背景和意義
1.2 投資組合理論國內外研究現狀
1.3 風險度量方法及其評價
1.4 研究內容和結構
第二章 預備知識
第三章 均值方差偏好和下方風險控制下的動態投資
組合模型
3.1 引言
3.2 問題陳述與建模
3.3 模型的求解
3.4 數值例子
3.5 本章 小結
第四章 均值方差偏好和期望損失風險約束下的動態
投資組合模型
4.1 模型的構建
4.2 模型的求解
4.3 數值例子
4.4 本章 小結
第五章 動態環境下的均值一CVaR投資
組合模型
5.1 引言
5.2 允許賣空的情形
5.3 賣空限制的情形
5.4 數值例子I
5.5 本章 小結
第六章 基於隨機基準和不足機率約束下的動態投資
組合模型
6.1 引言
6.2 隨機基準、不足機率及其性質
6.3 模型的構建與求解
6.4 數值例子
6.5 本章 小結
第七章 基於隨機基準的動態相對均值一RCVaR投資
組合模型
7.1 動態相對均值一RCVaR投資組合模型
7.2 模型的求解
7.3 本章 小結
第八章 安全第一準則下的動態投資組合模型
8.1 安全第一準則下的三種動態模型及其求解
8.2 數值例子
8.3 安全第一準則下的均值一方差分析
8.4 本章 小結
第九章 基於CaR和CCaR多階段風險約束的投資組合模型
9.1 引言
9.2 問題陳述
9.3 CaR約束下的投資組合模型
9.4 CCaR約束下的投資組合模型
9.5 CRRA類效用函式的情形
9.6 本章 小結
參考文獻
後記
