內容簡介
創業之初你不可不知的融資知識：尋找風險投資全揭秘《創業之初你不可不知的融資知識：尋找風險投資全揭秘》以創業者尋找風險投資的邏輯順序為主線，運用理論分析和實例剖析相結合的手法，將簡潔、通俗的語言與豐富的圖表工具相結合，輔以中肯的建議，同時運用大量鮮活的、有代表性的成敗案例，為讀者解讀創業之初企業有效成功融資的途徑和方法，幫助你的企業開創新的輝煌。
作者簡介
桂曙光，中澳財富投資有限公司董事副總裁，《創業邦》雜誌“資本”欄目專欄作者，《商訊—公司金融》雜誌特約顧問及專欄作者，西安交通大學工學學士，清華大學MBA。曾任德利柏投資管理諮詢（北京）有限公司合伙人，中國領先的私募投行清科集團（Zero2IPO）顧問部高級經理，具有豐富的企業投融資經驗，為多家企業成功募集海外私募資本；曾服務於上海榮正投資諮詢有限公司及廣東核電集團；曾擔任中央電視台《贏在中國》節目北京賽區評審、上海交通大學昂立管理培訓中心客座教授、上海交通大學海外教育學院風險投資培訓師、深圳華揚國際金融教育中心培訓師等。
圖書目錄
第1章 風險投資是怎么一回事
1.1風險投資的起源
1.2 風險投資是怎么掙錢的
1.3 VC公司都有些什麼人
1.4 VC如何選擇投資目標
1.5 VC的十大英文單詞
1.6 VC的十個真相
1.7 VC的十大黑暗
1.8 VC的十大忽悠用語
1.9 幾個經典投資案例
第2章 誰需要適合VC
2.1 向VC融資之前要知道的小故事
2.2 除了VC，還能從哪裡找錢
2.3 一家VC支持企業的發展軌跡
2.4 VC的錢有什麼不同
2.5 你的公司適合VC的胃口嗎
2.6 公司需要找VC要多少錢
2.7 向VC融資的一般流程
2.8 可轉債方式融資
2.9 向天使融資
2.10 融資中會遇到的其他人
2.11 亞馬遜收購zappos案例對創業者的啟示
第3章 商業計畫書的那些事
3.1 商業計畫書的形式及主要內容構成
3.2 誰來寫商業計畫書
3.3 VC希望看到什麼
3.4 執行摘要怎么寫
3.5 推薦（自薦）信怎么寫
3.6 融資演示檔案
3.7 什麼樣的商業計畫書不管用
3.8 關於商業計畫書的常見問題
第4章 溝通、談判博弈進行時
4.1 怎樣跟VC接上頭
4.2 VC公司里，你應該跟誰談
4.3 怎樣面對VC公司的人駐創業者（EIR）
4.4 融資演示的15條技巧
4.5 怎樣在“電梯”等場合向VC推銷
4.6 坦然面對VC的拒絕
4.7 VC對企業的調查和企業對VC的調查
4.8 向VC作融資演示時，誰應該參加
4.9 跟VC溝通時，應該小心的三個問題
第5章 財務預測和估值
5.1 估值、期權及股權價值
5.2 VC在估值談判中的奧秘
5.3 關於估值的幾個麻煩問題
5.4 企業對自己的估值必須是正確的
5.5 VC對早期創業企業的估值
5.6 常見的估值方法介紹
5.7 財務模型總是錯的，但也要做一個
5.8有效的財務預測方法
第6章 Term Sheet怎么談判
6.1 清算優先權（liquidationPreference）
6.2 防稀釋條款（Anti—dilution）
6.3 董事會（Board of Directors）
6.4保護性條款（Protective Provisions）
6.5 股份兌現（Vesting）
6.6 股份回購（Redemption）
6.7 領售權（Drag-Along Right）
6.8競業禁止協定（Non-Compete Agreement）
6.9 股利（Dividends）
6.10 融資額（Amount of Financing）
6.11 登記權（Registration Rights）
6.12 VC投資架構
6.13 案例：坎坷紅籌路
第7章 拿到VC錢了，事情才剛剛開始
7.1 “管理”投資人的技巧
7.2 VC提供的是建議，而不是命令
7.3 後續融資
7.4 投資你的VC離職了，你該怎么辦
7.5 創業企業的文化
7.6 該不該讓公司其他人與VC交流
7.7 怎樣用期權激勵員工
7.8 創業板：到底是一個什麼板
7.9 創業者怎樣面對創業板
附錄 知名VC名單及特色簡介
附錄A 中國的風險投資機構概況
附錄B 知名VC機構簡介
媒體評論
要是大家都能像老桂那樣辛勤耕耘，專注和無私地幫助創業者，創業和創投的天地會寬廣很多，老桂的書應該成為創業者和創投們人手一冊的寶典。
——查立（乾龍創投聯合創立人、合伙人）
本書的內容涵蓋了風險投資的整個過程，在很多操作層面都有實際而精彩的論述，相信可以幫助創業者們推開想要接觸VC的那扇門。
——陳友忠（智基創投創始管理合伙人）
本書以清晰的邏輯結構、淺顯的語言表達方式、專業的內涵，給創業者們畫出了一張簡潔明了的融資路線圖，對投資商們改進與創業者的交流和溝通方式也有很好的幫助和啟發。
——鄭培敏（上海榮正投資諮詢有限公司董事長兼首席合伙人）
大部分創業者在尋找風險投資時，或不懂風險投資的遊戲規則，或缺乏和投資人博弈的技巧，因而難免會感到無所適從。作者以多年的風險投資從業經歷寫成本書，向創業者揭開了風險投資的神秘面紗。本書堪稱創業融資的實戰顧問，兼具通俗性和實用性。
——曾立平（《經理人》雜誌執行主編）
創業者找VC融資時，往往看不懂龐大複雜的融資法律檔案，而這些檔案中有可能藏有陷阱，這正是創業者最擔心、實際上也最容易吃虧的地方。相信本書通俗易懂的剖析，能增強創業者與VC談判的信心，提高他們的技巧。
——平雲旺（大成律師事務所高級合伙人）
精彩書摘
1.8VC的十大忽悠用語
創業者在向VC融資的時候，會面臨VC對企業、對創業者，以及對企業所在行業和市場的質疑和調查。有些創業者會耍小手段，忽悠和欺騙投資人。但更多的創業者在跟VC的接觸中，常常被VC忽悠了。下面就列舉VC常用的十大忽悠用語，以備創業者在融資時參考使用，明白自己的處境，不要被VC忽悠之後還說句：“謝謝！”
1.8.1保持聯繫
這句忽悠用語的頻率是最高的，一個活躍的VC也許一天就要用這句話忽悠10個創業者，這句話幾乎可以成為他們的口頭禪了。
在某個會議論壇上，一群創業者將某個大牌VC團團圍住，VC逐一分發名片之後，有一兩個幸運兒拉住VC要溝通一下他們的商業計畫，3分鐘之後，VC為了儘快擺脫，跟創業者握手及揮手：“保持聯繫！”然後一路小跑溜之大吉。
在VC的會議室，你和你的創業團隊給VC作融資演示，1個小時之後，你們興高采烈地邁出VC大門，依依不捨地跟VC道別，VC握著你的手說：“保持聯繫！”罵具體某個VC合伙人、投資經理的卻不多。真正挨罵的VC可能是兩種人：一種是VC圈最善良的人，他們願意告訴你VC拒絕的真實理由，並給你提出一堆建議：另一種是確實啥也不懂的一幫人。
跟這個忽悠用語類似的話還包括：“這個項目太早期了。”“我很喜歡你們公司，但合伙人投票S：2沒通過。…‘你的融資額度太低了，我們不投1000萬美元以下的項目。”通常情況下，潛台詞是：“這是個爛項目，我根本就看不上！”
1.8.4如果有人領投，我們跟
眾所周知，VC都是非常貪婪的，他們整天都夢想著能夠投資下一個夢工廠，獲得幾百、上千倍的投資回報。可現實是，真正獲得超過10倍回報的項目都可以被VC稱之為“明星”案例了。既然VC是貪婪的，那么當他們遇到好項目的時候，只有獨享才能保證利益最大。VC說願意跟投就如同是婉轉拒絕，這種忽悠話，比“保持聯繫”更加赤裸和討厭。
VC還有一個特性，就是在投資前儘量做足工作，避免出現投資風險，對擬投資項目作盡職調查就是VC避免投資風險的一個慣用手段。但有很多懶惰的、7K平和眼光很差的VC也有自己的方法，那就是跟著大牌VC走或者隨大流。像紅杉資本、鼎暉投資、IDG、賽富投資等大牌VC都看好的項目，他們一定哭著喊著要跟投，但是就怕人家不會帶他玩。所以，如果有VC跟你說“我們還需要討論一下，但是如果你能夠讓紅杉資本領投，我們願意跟投”，你就可以直接跟這家VC說再見。
對於創業者來說，如果某家VC知道你同時還在跟很多其他的VC溝通，但是這家VC願意獨自投這一輪，並且創業者的融資額度他可以獨自消化，那么創業者才有理由相信這家VC是有誠意的。或者有VC說“如果你們還沒有人領投，我們願意。”這樣的VC也是真正認可你的公司的投資人。
跟這個忽悠用語類似的話還包括：“我們對這個領域很感興趣，但是想跟一家更了解這個行業的VC一起做。”“我們的單筆投資額度沒有這么大，你要是能找一個聯合投資者，我們就投。”通常情況下，潛台詞是：“你這個爛項目，能找到VC投資，那是活見鬼了！”
1.8.5我們最看重的是團隊
每家VC都有自己的投資準則，而他們也有各自的評判項目的標準，包括投資領域、投資額度、投資階段等。可是，幾乎所有的VC都會聲稱自己評判項目的標準中，最重要的是“團隊”。
這句忽悠話不知道讓多少創業者誤入歧途，很多創業者為了以後便於向VC融資，創業之初就拼湊所謂的“夢幻團隊”，但這樣的團隊絕大部分很難產生公司經營方面預期的效果，當然這也對融資沒有幫助。現在VC基本都一窩蜂地看傳統行業的成熟項目，在這些項目的創始人團隊和管理團隊中，很多人甚至是農民創業者，沒什麼學歷，不懂什麼管理學，但有的是一身的市場打拚經驗、膽量和魄力。他們在5年前、10年前創業的時候，沒有人會說他們“團隊很強”。甚至像騰訊、百度等成功企業，在當初創業的時候，又有誰說過他們的團隊很好，在VC投資的時候，這些創業的毛頭小伙怎么看都不是“團隊很強”。
所以，“團隊很強”其實有點兒“事後諸葛亮”的意思，對於一個成功的企業，如果你說不清它怎么成功的，就可以歸功於“團隊很強”。另外，從那些成功的企業里出來的人，在VC眼裡，也可以作為好的團隊的必要條件。可是這些所謂“團隊很強”的團隊，除了比較成功地拿到VC的錢之外，到底有幾個團隊把公司做成功了呢？而連續創業成功的創業者又有幾個呢？
VC說“我們看重的是團隊”，其實這不是一句完整的話。儘管他們確實是想投資這個團隊，但創業者千萬不要以為VC不會拋棄你，也許VC是因為你和你的團隊才決定投資，似乎沒有理由拋棄你，但VC隱去的後半句是：“如果公司運作良好，我們是投資你們的團隊，否則，我們會拋棄你，因為沒有誰是不可缺少的。”
VC說看重的是團隊，就像姑娘說看重的是小伙兒的人品；VC說你的團隊不錯，就等於姑娘說小伙子“人好”。可大家都知道，只有沒錢、沒好工作、沒好家境、沒長相、沒學歷……什麼都沒有的人，才會被姑娘用“人好”來“誇獎”的。因此，當VC真的這么“夸”你的時候，你也就知道他其實是想說什麼了。
跟這個忽悠用語類似的話還包括：“我們不會幹預創業者對企業的管理。”“我們評估項目主要看三點：第一是人、第二也是人、第三還是人。”“我相信你們的團隊可以帶領公司成功上市。”通常情況下，潛台詞是：“你們這幫傻帽兒，要是能把公司做大，算我瞎了眼！”
