圖書信息
出版社: 北京大學出版社; 第1版 (2001年11月1日)
叢書名: 法學論叢國際金融法系列
平裝: 243頁
正文語種: 簡體中文
開本: 32
ISBN: 7301052686
條形碼: 9787301052686
尺寸: 20.8 x 14.4 x 1.4 cm
重量: 281 g
內容簡介
《交易所非互助化及其對自律的影響》是法學論叢“國際金融法系列”中的一冊，全書共分六章，其內容包括傳統交易所組織結構分析、傳統交易所非互助化變革的國際大背景、另類交易系統及其對傳統交易所的衝擊等等，就交易所非互助化及其對自律的影響進行了探討和研究。
目錄
導言交易所非互助化，一個全球性課題
一、關於本書主題詞的理解
二、關於本書研究對象的限定
第一章 傳統交易所組織結構分析
第一節 關於公司投式的基本理解
一、大陸法的分類方法
二、英美法的分類方法
第二節 關於傳統交易所組織形式的基本理解
一、傳統交易所組織形式的一般界定
二、從治理結構角度劃分
三、台灣證券交易所組織形式的演變
第三節 傳統交易所組織形式的價值判斷
一、互助性治理結構中的會員權益具有不公平性
二、互助性治理結構的反競爭性
三、互助性治理結構決策機制的遲鈍位
四、互助性治理結構融資渠道的局限性
第二章 傳統交易所非互助化變革的國際大背景
第一節 證券市場電子化與網路化革新
一、網上經紀與承銷業務的崛起
二、推動全球證券市場一體化
三、電子化改變了證券市場的生存基礎
第二節 證券市場自由化
一、倫敦城大爆炸：吹證券市場自由化之風
二、斯德哥爾摩證券交易所改制：開證券交易所非互助化先河
三、《歐盟投資服務指令》：歐洲證券市場區域一體化基石
四、美日自由化立法：促使全球性證券市場的形成
五、證券市場自由化與監管
第三節 證券市場全球化
一、國內交易所合併與重組
二、交易所全球化
第三章 另類交易系統及其對傳統交易所的衝擊
第一節 另類交易系統概述
一、另類交易系統的概念
二、ATS的發展與現狀
三、ATS與ECN異同分析
第二節 ATS的監管架材
一、美國監管架構
二、加拿大監管架構
三、歐洲監管架構
四、本書對監管ATS的看法
第三節 ATS的競爭優勢
一、主要ATS介紹
二、ATS的競爭優勢
結論
第四章 交易所非互助化的國際實踐
第一節 交易所非工助化的模式
一、公眾公司模式與封閉公司模式
二、在自己市場上市模式與在其他市場上市模式
三、一體化整合模式與單一交易所非互動化改革模式
四、整體改制模式與剝離模式
第二節 政府在非互助化過程中的作用
一、極力推動交易所非互動化變革
二、為非互助他改造提供立法支持
三、對交易所股東持股進行監管
四、積極參股交易所
五、積極干預交易所治理結構
第三節 避免利益衝突的制度安排
一、香港的做法
二、新加坡的做法
三、Nasdaq的做法
第四節 非互助化改制對於交易所的意義
一、交易所決策機製得到改善
二、促進證券市場一體化
三、為交易所增加新的融資渠道
四、交易所將更好地服務於市場
五、現有會員將直接受益
六、便於交易所實施期權計畫
小結
第五章 交易所非互助化對自律的影響
第一節 傳統交易所自律制度的基本分析
一、關於證券市場自律的基本理解
二、自律制度的優點
三、自律制度的缺點
第二節 自律監管與政府監管的關係
一、政府監管的必要性
二、政府監管與自律監管的關係
第三節 交易所非互助化對自律的影響
一、非互助化加劇了原有的利益衝突
二、非互助化增加了新的利益衝突
三、非互助化為有效的自律增加了障礙
第四節 關於交易所自律制度改革的各種觀點
一、自律制度廢除說
二、維持現狀說
三、自律制度改良說
四、來自市場的實踐
五、本書的觀點
第六章 交易所非互助化對中國證券市場的意義
第一節 我國證券交易所的現狀
一、我國證券交易所的法律地位
二、我國交易所的職能分析
三、非互助化對中國證券市場的意義
第二節 我國交易所改制的基本前提
一、進行證券市場監管機制改革
二、推動法律修訂
三、完善證券市場體系
第三節 我國交易所改制的方案建議
一、交易所改制的原則
二、交易所改制的程式
三、交易所改制的方案
四、避免利益衝突的制度安排
五、時間表
主要參考資料
後記(一)
後記(二)
