交易量
| 簡易所名稱 | 1988年交易量 | 1989年交易量 | 增長率 |
|---|---|---|---|
| 交易所名稱 | 1988年 | 1989年 | 增長率 |
| 芝加哥期貨交易所 | 143038 | 138351 | 3,3% |
| 芝加哥 ,商業交易所 | 78011 | 104351 | 34% |
| 東京股票交易所 | 20607 | 27644 | 34% |
| 法國國際商業交易所 | 16580 | 26002 | 57% |
| 倫敦國際金融期貨交易所 | 15546 | 23859 | 53% |
| 大坂證券交易所 | 2433 | 12053 | 395% |
| 悉尼期貨交易所 | 7709 | 11821 | 53% |
市場組織
以芝加哥商業交易所的國際貨幣市場的構成來說明金融期貨市場的組織結構。IMM的構成包括：
交易所
這是會員從事金融期貨交易的場所。政府為保證市場秩序和公正交易，也對市場予以一定的限制與監督，會員經營則按交易所規章進行。
會員
交易所的組織形式是會員制。在交易所內從事交易是會員的當然權利。會員還可通過高級職員會議參與政策制定，制定交易所的各種管理規章。會員按職能可分為期貨代售商(futurescommissionmerchant)與場內經紀人(f!oorbroker)兩種，也有同一會員兼具這兩種身份的。期貨代售商是與非會員顧客進行交易，再把訂貨轉給場內經紀人。後者既可為客戶辦理交易，也可以自己的賬戶做交易。只做自己賬戶上的交易者又稱場內交易員(floortrader)，它有三種類型：①搶帽子者(scalper)，這是從事轉手買賣賺取價差的交易員；②當日結清的交易員(daytrader)，是指專注於某營業日中的價格變動，從中賺取差價的經紀人；③多空套做者(spreader)，是指從多種交易商品(而非某一種)的價格中賺取差價的交易商。場內交易商按是否直接與清算機構交易，又可分為清算會員(clearingmember)和非清算會員(non-clearingmember)，前者能直接與清算機構交易，後者只能在清算會員那裡設立交易賬戶，並通過清算會員結算。
清算機構
這是由清算會員設立並擁有的機構，其職能在於保證交易履行並負責結算。它具體有三個作用：其一，保證履約。即由清算機構對買賣當事人履行契約提供擔保。其二，收取原始保證金。這個保證金是交易雙方當事者委託清算會員交易時所暫存的，並由清算會員將其暫存於清算機構里。其三，結算與維持交易保證金。清算機構在每天交易結束時，要用市場價結算尚未結算的契約，並根據結算的結果(盈餘或虧損)對原始保證金予以調整(增加或減少)。即無論怎樣，保證金必須維持在一定的水平上。這種應該予以維持的最低水平的保證金餘額即為交易保證金。若保證金降至交易保證金以下，買賣當事人必須追加保證金。
參與者
它有兩種：
①商業性交易商，具體又包括證券商、商業銀行等金融機構及年金基金會、保險公司和企業等。其目的在於避免利率、價格變化產生的風險。
②非商業性交易商，包括期貨商、期貨市場上的投資信託者、個人投資者。主要目的在於投機。
買賣方式
在期貨市場上除價格外，其他交易條件都是標準化或規模化的。交易價格是由交易所公開拍賣決定的。參加交易的人在交易開始前可自由尋找買賣對象，但交易方式只能採用公開拍賣方式，否則無效。
金融期貨市場構成及交易流向可參見下圖。
相關圖書
基本介紹
作者：劉鴻儒主編
出版社：中國金融出版社
出版時間：2010-9-1
版次：1
頁數：250
字數：228000
印刷時間：2010-9-1
開本：16開
紙張：膠版紙
印次：1
包裝：平裝
內容簡介
推出股指期貨，發展金融期貨市場，是黨中央、國務院從我國經濟社會發展實際和資本市場內在運行規律出發，科學研判國際金融危機的特點和影響，對我國資本市場體系的一項重大制度創新。
圖書目錄
第一章總論
1.什麼是金融衍生品䲁金融衍生品主要包括哪些種類䲁
2.金融衍生品的交易場所有哪些䲁什麼是交易所市場䲁什麼是場外交易市場䲁
3.遠期、期貨、期權、互換各有什麼特點䲁
4.什麼是金融期貨和金融期權䲁
5.金融期貨的基本功能有哪些䲁
6.金融期貨對金融穩定和金融安全主要有哪些積極作用䲁
7.金融期貨對巨觀經濟政策的制定和實施有什麼積極作用䲁
8.我國為什麼要發展金融期貨市場䲁
9.為什麼說我國發展金融期貨市場的條件已經具備䲁
10.“327”國債期貨事件有什麼啟示䲁
11.我國商品期貨市場的發展對金融期貨的推出起到哪些積極作用䲁
12.全球金融危機對我國金融期貨市場的發展有什麼借鑑與啟示䲁
13.我國發展金融期貨市場應該注意哪些問題䲁
第二章發展歷程
1.期貨市場的發展歷程是怎樣的䲁
2.股指期貨是如何產生和發展的䲁
3.利率期貨是如何產生和發展的䲁
4.外匯期貨是如何產生和發展的䲁
5.股票期貨是如何產生和發展的䲁
6.期權是如何產生和發展的䲁
7.1987年股災後，美國和香港地區是如何改進風險控制機制的䲁
8.人們對金融期貨與重大風險事件關係的認識是怎樣的䲁
9.新興市場國家(地區)是如何發展金融期貨的䲁
10.全球化浪潮下金融期貨的發展趨勢表現在哪些方面䲁
11.2008年金融危機產生的主要根源是什麼䲁
12.2008年金融危機的演變過程如何䲁
13.2008年金融危機中涉及的主要金融產品有哪些䲁
14.2008年金融危機後金融期貨市場的發展趨勢是怎樣的䲁
15.2008年金融危機對資本市場發展有什麼影響䲁有哪些啟示䲁
第三章股指期貨及其他股票類衍生品
1.股票類衍生品主要包括哪些種類䲁
2.什麼是股票價格指數䲁股票價格指數是如何編制的䲁
3.什麼是股指期貨䲁股指期貨有什麼特點䲁
4.什麼是股指期權䲁期權和權證有什麼聯繫和區別䲁
5.什麼是股票期貨䲁什麼是股票期權䲁
6.股指期貨和股票的交易有什麼區別䲁
7.股指期貨與交易所交易基金、指數權證有什麼聯繫和區別䲁
8.股指期貨交易和融資融券業務有什麼區別䲁
9.股指期貨主要有什麼作用䲁
10.股票類期權主要有什麼作用䲁
11.什麼是股指期貨契約䲁股指期貨契約一般包括哪些內容䲁
12.股指期貨契約的理論價格是如何確定的䲁
13.什麼是股指期貨的套期保值交易䲁
14.什麼是股指期貨的套利交易䲁套利交易有什麼作用䲁
15.什麼是股指期貨的投機交易䲁
第四章利率期貨及其他利率類衍生品
1.什麼是利率䲁
2.利率風險主要表現在哪些方面䲁
3.什麼是債券䲁債券的特徵有哪些䲁
4.利率和債券價格之間的關係是什麼䲁
5.什麼是利率期貨䲁利率期貨分為哪幾類䲁
6.利率期貨有哪些特點䲁
7.什麼是利率期權䲁
8.利率期貨、利率期權、遠期利率協定和利率互換有什麼區別䲁
9.什麼是擔保債務憑證(CDO)䲁什麼是信用違約互換(CDS)䲁
10.利率期貨有哪些主要作用䲁
11.什麼是國債的收益率曲線䲁收益率曲線和國債期貨之間主要有什麼關係䲁
12.短期利率期貨契約的主要內容有哪些䲁
13.國債期貨契約的主要內容有哪些䲁
14.利率期貨的報價方式有什麼特點䲁
15.利率期貨的交割有什麼特點䲁
16.什麼是一籃子可交割債券䲁
17.什麼是轉換因子䲁
18.什麼是最便宜可交割債券䲁
19.什麼是發票金額䲁
第五章外匯期貨及其他匯率類衍生品
1.什麼是匯率䲁匯率的標價方法有哪些䲁
2.匯率的報價方式是怎樣的䲁
3.匯率風險主要表現在哪些方面䲁
4.什麼是外匯期貨䲁外匯期貨有什麼特點䲁
5.外匯期貨主要有什麼作用䲁
6.什麼是外匯期權䲁外匯期權主要有什麼作用䲁
7.外匯現貨交易、外匯按金交易、外匯遠期交易、外匯互換交易與外匯期貨交易有什麼區別和聯繫䲁
8.什麼是無本金交割遠期(NDF)䲁NDF與外匯期貨有什麼區別䲁
9.什麼是無本金交割期權(NDO)䲁NDO與外匯期權有什麼區別䲁
第六章國際市場
1.當前全球金融期貨市場的總體情況是怎樣的䲁
2.金融期貨在全球各地區的分布情況是怎樣的䲁
3.國際金融市場中交易量最大的金融期貨契約主要有哪些䲁
4.北美地區主要有哪幾個金融期貨市場䲁
5.歐洲地區主要有哪幾個金融期貨市場䲁
6.亞太地區主要有哪幾個金融期貨市場䲁
7.中南美洲和非洲地區主要有哪幾個金融期貨市場䲁
8.股指期貨與期權交易量活躍的品種主要有哪幾個䲁
9.中長期利率期貨與期權交易量活躍的品種主要有哪幾個䲁
10.短期利率期貨與期權交易量活躍的品種主要有哪幾個䲁
11.外匯期貨與期權交易量活躍的品種主要有哪幾個䲁
第七章市場組織與參與者
1.金融期貨市場的組織結構是怎樣的䲁
2.什麼是期貨交易所䲁期貨交易所的職能主要有哪些䲁
3.什麼是會員制期貨交易所䲁什麼是公司制期貨交易所䲁
4.期貨交易所的一線監管職能主要有哪些䲁
5.期貨結算機構有哪些類型䲁期貨結算體系是怎樣的䲁
6.什麼是結算會員䲁
7.什麼是期貨商䲁期貨商主要包括哪些種類䲁
8.什麼是期貨介紹經紀商䲁
9.什麼是期貨市場的做市商䲁
10.結算銀行在金融期貨市場上扮演什麼角色䲁
11.金融期貨市場主要有哪些參與者䲁
第八章交易、結算與交割
1.金融期貨交易主要包括哪些流程䲁
2.什麼是電子化交易方式䲁
3.金融期貨交易的開戶流程是怎樣的䲁
4.什麼是保證金䲁實行保證金制度有什麼作用䲁
5.金融期貨交易指令有哪幾種類型䲁
6.投資者主要可以通過哪幾種委託下單方式進行期貨交易䲁
7.金融期貨的成交價是如何產生的䲁
8.什麼是開盤價、收盤價、最高價、最低價䲁
9.什麼叫多頭與空頭䲁
10.什麼是金融期貨的結算䲁結算包含哪些內容䲁
11.什麼是當日無負債結算制度䲁
12.當日結算價是如何確定的䲁
13.金融期貨交割有哪些方式䲁交割結算價是如何確定的䲁
第九章風險與控制
1.金融期貨市場的風險有何特徵䲁
……
第十章法制與監管
第十一章中國金融期貨市場制度設計
第十二章滬深300股指期貨
中英文對照
