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《金融定成敗:美元陷阱及人民幣未來》是什麼決定著大國的興衰？金融危機是美元陷阱？內容簡介
世界經濟的中樞是什麼？大國的遊戲規則是什麼？美元想乾什麼？人民幣怎么辦？是誰在操縱油價？黃金真的能保值嗎？股市向何處去？資本泡沫從哪裡來？房價徹底走上了不歸路？中國經濟的下一站在哪？通貨膨脹下我們怎么辦？老百姓的金融邏輯在哪裡？……這一切的答案都蘊藏在“金融”這枚神奇之果里？媒體評論
雖然金融危機令各國的金融服務業遭受重創，但許多國家仍希望效法英美，成為吸引全球金融活動的磁石。——FT社評《華爾街的魅力》
經濟戰爭的核心是金融戰，誰控制占領了這個制高點，誰就掌握了財富之門的金鑰匙。
——美國兆元基金總裁華國富
金融是經濟的神經中樞。大國經濟離不開大國金融……缺乏世界級金融中心的狀況，與中國作為世界經濟大國的地位極不相稱。自己財富的保值不得不聽命於人，這也是建立中國的世界金融中心的迫切性所在。
——旅美學者薛涌
快速發展的亞洲經濟體在全球經濟發展過程中起著越來越重要的作用，尤其對全球金融服務業的重要性更加突出……尤其是在目前全球金融市場動盪的情況下，全球經濟的重心已經日益向亞洲轉移。
——英國金融城調查報告
他（富爸爸）把金錢和債務遊戲看成是愚弄你、愚弄我、愚弄任何人的遊戲，企業與企業、國家與國家都在進行這種遊戲，但這僅僅是遊戲而已。問題是，對大多數人而言，金錢不是遊戲，而是生存……甚至是生活本身。
——《富爸爸窮爸爸》作者羅伯特·清崎
目錄
前言站在歷史的分水嶺之上001第一章人民幣和美元的博弈007
第一節展望雙雄大格局009
第二節人民幣對美元匯率的歷史014
第三節美元的利刃：商品霸權019
第四節美國國債：無奈的選擇022
第五節變化中的人民幣購買力025
第六節貨幣購買力的技術槓桿028
第七節歐巴馬：美元的最大利空031
第八節一場前途未卜的暗戰035
第二章美元製造的石油經濟戰039
第一節大有深意的石油戰爭041
第二節新形式的石油金融戰047
第三節中國的石油困局055
第三章值得懷疑的黃金保值性063
第一節黃金的孤獨背後065
第二節虛幻的價值防線070
第三節永別了，金本位073
第四節人民幣、美元與黃金定價權076
第五節拋棄“黃金貨幣”078
第六節回歸堅實的信用基礎081
第四章透支貨幣購買力的資本泡沫085
第一節資本泡沫來自美國087
第二節地產泡沫：大洗劫的工具090
第三節泡沫化的股市094
第四節經濟刺激計畫：以透支貨幣製造“繁榮”097
第五節中國高價資產背後的本質102
第六節投機與投資並非涇渭分明107
第七節美國去槓桿化，中國去泡沫化110
第八節泡沫化危害中國經濟113
第九節如何消除經濟泡沫？117
第五章美元陷阱和人民幣國際化121
第一節美元陷阱123
第二節匯率與資本流動127
第三節匯率的本質130
第四節廣場協定的陰影134
第五節人民幣匯改困境140
第六節俄羅斯的匯率改革143
第七節人民幣國際化與自由兌換146
第八節風暴之眼：人民幣匯率何去何從？151
第九節保值貨幣155
第六章通脹與通縮的威脅159
第一節歷史上的通貨膨脹161
第二節超級通貨膨脹：荒謬的現實鬧劇163
第三節結構性通脹：難以擺脫的宿命？171
第四節出口貨物，進口通脹174
第五節中國特色的成本推動型通貨膨脹177
第六節低利率政策的後果180
第七節通貨緊縮：短暫的幻影183
第八節通脹通縮大格局185
第九節人民幣實際購買力的未來188
第七章危機背景下的金融對策193
第一節經濟危機和寒冬瑞雪195
第二節改善財富分配：還原人民幣購買力的實質199
第三節告別凱恩斯主義，脫身貨幣泥沼201
第四節熊彼特的創造性毀滅理論206
第五節技術革新：不竭的財富源泉211
第六節金融體制改革：為創新注入活力216
第七節強勢出擊218
第八章國際貨幣體系新格局223
第一節美元是不可撼動的嗎寧225
第二節難成氣候的歐元228
第三節超主權儲備貨幣：希望還是臆想9231
第四節人民幣國際化的展望235
前言
進入21世紀以後，世界格局開始發生重大的變化。“9·11”恐怖攻擊宣告薩繆爾·亨廷頓所預言的“文明的衝突”在世紀之交成為現實，自冷戰結束以後在全世界範圍內得到極大擴張的西方價值觀首先遭遇到了來自伊斯蘭世界保守勢力的強力反擊。“9·11”事件標誌著西方價值觀在全世界範圍內擴張大潮的退潮。冷戰後的十幾年，同時也是自由市場經濟全面擴張的時期，經濟自由化前所未有地在世界範圍內成為經濟政策的主導原則。伴隨著自由市場經濟的擴張，西方國家也借著全球化的大潮，積極向第三世界國家輸出資本，西方資本的觸角伸向了世界的各個角落。技術轉移、資本輸出以及經濟自由化釋放了巨大的經濟活力，使整個20世紀90年代成為世界經濟發展的黃金時期。經濟繁榮刺激了西方國家信貸和消費的急劇擴張，“9·11”之後美國採取的激進的刺激消費措施，以及因反恐戰爭而急劇增加的軍費開支，進一步將繁榮推向了泡沫化。正當人們陶醉在泡沫的盛宴之中時，國際金融危機猝然爆發，以往積累的對全球化及自由市場經濟的懷疑集中爆發了出來。據最新的分析報告稱，全球範圍內的對外投資格局正在發生重大的變化。西方資本正從新興市場國家逐步撒退，所謂“金磚四國”都面臨著外來投資大幅減少的局面。中國不再是外資首選的投資地，歐美取而代之。換而言之，西方資本正在大量回流西方。這種變化絕不僅僅反映了經濟危機背景下新興市場國家市場風險的加大，更反映了世界整體經濟格局的悄然改變。此次經濟危機很有可能成為世界經濟發展的一個歷史分水嶺。
精彩書摘
一、中國經濟崛起，自由市場經濟退潮近幾年來，中國的總體經濟規模在世界上的排位持續上升。到2008年，中國以GDP核算的經濟規模已經位居世界第三，僅次於美國和日本。而且按目前的趨勢，中國的GDP將很快超過日本，成為全球第二大經濟體。可以相信，中美兩國之間的經濟規模差距也將日益拉近。
中國經濟地位的這種改變，給整個世界經濟格局帶來了深遠而重大的影響。中國憑藉自身日益增強的經濟實力，正積極謀求在國際經濟和貿易事務上的更大發言權，與西方特別是美國有可能發生強烈的碰撞；與此同時，世界經濟的總體格局正在悄然發生重大的變化，一方面是世界各國的經濟力量對比正在發生重大的改變，另一方面則是全球化進程悄然走向停滯，各國的經濟發展模式走向裂變。全球性的經濟衰退，大大加速了這一進程。
本次全球性金融危機爆發以後，在世界範圍內引發了對自由市場經濟的反思。雖然在總體上西方主要國家依然會堅守自由市場經濟的基本原則，但在其他國家，特別是第三世界國家，恐怕會不可避免地出現一輪自由市場經濟的退潮。國家對經濟活動的干預和管制會日益加深，甚至有可能再次出現國有化的浪潮。自從冷戰結束之後，自由市場經濟幾乎在全球範圍內被奉為圭臬，第三世界國家也經歷了一波經濟自由化的浪潮。但是經歷將近20年的發展，自由市場經濟帶來的結果並非總是那么如意。當然有明顯的受益者，比如印度。最近的印度大選國大黨大勝，說明了即便是在全球性的金融危機爆發、輿論紛紛指責“自由放任”乃是禍端之際，印度對自由市場經濟仍然堅信不疑。因為過去將近20年的經濟改革已經讓印度大大嘗到了甜頭。但是對於其他很多國家而言，現實卻並非如此樂觀。自由市場經濟給這些國家帶來了一系列嚴重的社會經濟問題，諸如國內市場被外國商品占領，傳統產業受到嚴重衝擊，資源濫采及工業廢物排放導致環境污染和破壞，貧富分化嚴重，犯罪率上升，等等。全球經濟自由化的20年，同時也是世界各國的經濟差距急劇擴大的20年。特別是在國際金融危機全面爆發的背景下，欠發達國家弱小的經濟競爭力更是備受衝擊，他們急需國家力量的介入來保護本國經濟。即使是主要的西方國家也在憂慮這么一種情況：由於中國對經濟活動的國家干預很深，中國企業在危機狀況下有可能獲得更多的來自國家的隱性補貼和政策支持，使得類似的西方企業難以與其競爭，因為西方的企業往往很難從政府那裡獲得這樣的幫助。對於其他第三世界國家而言，由於其企業的競爭力本來就普遍不強，這種狀況只會更糟，所以他們有了對經濟進行國家干預的充分理由。此外，奉行國家干預主義的中國在經濟上的成功，又為他們提供了一個可以效仿學習的典範。隨著國家對經濟活動干預的深入和制度化，自由市場經濟的退潮也就成為必然。而從更陰暗的角度來看，由於貪污腐敗和權力尋租在第三世界國家的盛行（權力尋租是指握有公權者以權力為籌碼謀求獲取自身經濟利益的一種非生產性活動——編者注），經濟衰退帶來的蕭條也使得官員們急需擴大對國內經濟資源的控制，以繼續撈取巨額利益。第三世界國家的政府和各級官員因此都有著對經濟主體進行國有化，以及加強對經濟活動干預的強烈動機。所有這一切或明或暗的因素，共同推動了自由市場經濟在第三世界國家的退潮。
二、新雙雄格局：兩大經濟圈形成
由於自由市場經濟將不可避免地在第三世界國家退潮，也就意味著世界各國的經濟發展模式必將發生裂變。有西方學者預言，世界上將出現兩個截然不同的經濟圈。
如果確實出現西方學者所預言的這么兩個經濟圈，可以肯定的是，在這兩個經濟圈裡做生意的方式是大大不同的。在國家干預主義經濟圈裡，由於外匯市場必然被嚴格管制、貿易主體為國家所控制等原因，貿易方式將更為直接和簡單，將以本質上的雙向“以物換物”貿易為主。在這個經濟圈裡的貿易，可能將不會有所謂的“主導貨幣”，但人民幣無疑會成為這個經濟圈裡的重要貨幣。這種貿易也會被注入非常濃厚的國際政治因素。而在自由市場經濟這個經濟圈裡，貿易形式將豐富複雜得多。這裡的貿易不僅要求維持非常發達的外匯市場，也必然會要求維持一個主導貨幣，一般而言這個主導貨幣就是美元。當然，美元不僅會在這個經濟圈裡成為主導貨幣，在國家干預主義經濟圈裡也會有重要影響，這不僅是因為西方在總體經濟實力上仍然具有巨大的優勢，更因為美元的機制使美元更具有可接受性。如果按此方向發展下去，美元與人民幣的關係就會變得特別微妙。
如果兩大經濟圈形成，中國還有沒有可能維持對美國的巨額貿易順差，以及持續從美國獲得大量美元？答案顯然是不可能。美國乃至整個西方世界必然對國家干預主義經濟圈實施新的貿易壁壘政策，以抵消這個經濟圈內的企業由於從國家那裡獲得支持和補貼而具有的競爭力優勢。那么在此情況下人民幣有沒有可能維持對美元的穩定匯率？答案是有可能，但這隻有在嚴格的外匯管制的基礎上才能達到。這意味著中國外匯管理制度改革的停滯甚至倒退。如果中國堅持讓人民幣走向國際化，實現可自由兌換，同時又要維持對美元匯率的穩定，兩者必然構成矛盾。中國很可能會放棄維持人民幣對美元匯率的穩定，如果這樣的話，可以想像人民幣兌美元將會有多么劇烈的震盪。這種匯率不穩定的狀況如果得以持續，就可能給中國乃至世界的金融市場穩定帶來重大威脅，同時也將嚴重抑制中國與以美國為首的經濟圈之間的貿易活動。
