據考 黒城為西夏黑水鎮燕軍司駐地，元代稱之為亦集乃（後轉音為額濟納）路，亦集乃為西夏語黑水之意。該城在今內蒙古額濟納旗政府所在地東南25公里的荒灘上。其遺址兩城疊壓，大城為元築，小城為西夏所築。 黑將軍應為元末黒城守將，明軍攻占河西走廊時，曾攻取此城，後放棄。明中葉，曾有酒泉士卒巡邊至此，房屋依舊，大為驚奇，此事曾寫入當地史志。 沙俄軍官科茲洛夫在1908年至1909年間，多次來此盜寶，盜走達8000多件的各種文書，並發現300張佛畫和大量木製的、青銅鍍金的小佛像。有專家認為，這就是傳說中的黑將軍寶藏。
他是黑水城的最後一位君主，不甘心偏安一隅，出兵爭霸。後戰敗，逃回黑水城。敵軍包圍黑水城，久攻不克，見城外額濟納河流經城中，便用沙袋堵塞上流水源，斷絕城中用水。黑水城的守軍於城中掘井，但挖至很深處仍滴水未見。黑將軍決定率軍出城作戰。戰前，黑將軍將所存白金八十餘車連同其他珍寶傾入井中，又親手殺死妻小，以免落入敵手。隨後，他率軍出戰，終因寡不敵眾，戰敗身亡。敵軍攻入城中，搜遍全城未見寶藏。此後，黑將軍留下寶藏的故事吸引了不少人前往尋寶，但寶藏的下落至今仍是一個謎。
