內容介紹
《魔鬼還是天使:揭開投行的面紗》內容簡介：引用了大量史實資料、新聞資訊以及各方觀點，力求將投資銀行自誕生到現今的百年發展史呈獻給讀者。目前，市場上雖然不乏投資銀行的相關書籍，但是大多都是針對某家特定銀行的介紹，而且在視角上也相對片面。《魔鬼還是天使(揭開投行的面紗)》則意圖全面勾畫投資銀行的發展歷程、功過是非，所以書中將高盛、摩根史坦利、雷曼兄弟、美林等投行的興衰發展的重大經歷匯集於此，而且向讀者介紹了大量的投行知識，可以說是一本客觀、全面、實用的投行書籍。作者介紹
陳智剛，武漢理工大學MBA畢業，註冊諮詢工程師（投資），先後在北京玻璃鋼研究設計院、中材科技風電葉片股份有限公司擔任企業中高層管理職務，長期以來從事工業經濟、企業管理的實踐與研究工作，具有豐富的理論基礎和管理實戰經驗。代表作品有《全球金融大混戰》、《零售業經營管理300問》、《算準成本管好賬》、《看不懂報表就當不好經理》、《房地產企業財務管理的8堂必修課》、《當好老闆得懂心理學》、《哈佛校訓》等。趙鋒，筆名博鋒，一直從事管理工作，專注於中國式人性化管理，積累了豐富的管理經驗。曾出版過多部經管、時政、勵志類作品，並且持續在同類圖書市場熱銷。代表作品有《新貨幣戰爭》、《能源戰爭》、《糧食戰爭》、《百年老店之死》、《世界五百強企業用人之道》、《世界五百強企業留人之道》、《蘋果奇蹟——賈伯斯的密碼》、《命運靠自己轉彎》、《在自己崗位上創業》《陪老闆玩心理戰》等。
作品目錄
◆內容簡介投行作為一個盈利機構，他們既不是處處與人方便的天使，也不是一心陷人於不利的魔鬼，他們一切行為的動機用兩個字就可以概括——金錢。在幫助你賺錢的同時他們也能獲取利益，他們就幫助你；在打擊你能賺錢的時候，他們就打擊你、欺騙你。所以，投行無所謂白臉黑臉，他們完全是“方孔兄”面孔。本書的出版就是想還原投行的本來面目，讓讀者對投行的盈利模式和行為方式有進一步的理解，能夠使讀者了解所謂“投行的法則”，並以此為依據指導自己在經濟生活中的各方各面。要想利用投行，必須要先了解投行的運作機制，本書將會深入淺出的為讀者勾畫出投資銀行的運作模式，並且會把世界各大投資銀行的發展實錄展現給讀者，讓讀者對於投行各種業務的出現、發展及盈利模式有具體的認識。
◆ 前言
投資銀行在大多數人眼裡曾經是極其神秘的金融機構，它們曾在華爾街呼風喚雨，也曾在2008年引起全球關注，經歷了從炙手可熱到獨木難支的大起大落，創新和風險同在，暴利與破產並存。投資銀行具有可以左右全球經濟未來發展走勢的強大能量，人們不禁要問：他們究竟是如何運作的？它們又如何創造出驚人利潤？又怎樣通過金融槓桿影響全球經濟？這些問題，也許讀者可以通過閱讀本書獲知一二。
如今，投資銀行已然悄然走近我們普通人的日常生活，但是大部分人對於投資銀行卻還一無所知。有些人樂觀的認為投行是天使，他們能夠在企業危難之時伸出援手。而有些人則片面的認為投行是魔鬼，他們攜巨資操縱市場，對市場產生不利影響，真是眾說紛壇，難有定論。面對不同的論調，我們該如何客觀的看待投行的功過是非？或許是最為關鍵的問題。
當年，中國網路行業的佼佼者——百度，在納斯達克上市。而此次上市的承銷商，正是世界上赫赫有名的高盛和瑞士信貸第一波士頓。上市初期，在投資銀行的運作下，百度的發行價很快就由27美元暴漲至收盤時的120美元以上。但是，不要因此就以為投行就是天使，在時機到了之後，他們隨時會露出自己的崢嶸面目。就在百度股價還沉浸在勝利的喜悅中，僅僅在兩天之後，擔任百度上市承銷商的高盛所發表的戲劇性報告就將百度股價無情地打入了冰窟。百度的股價瞬間大跌28％，14億美元市值在短短几個小時之內化為烏有。
在百度的納斯達克之行中，正印證了那句話：成也投行，敗也投行。或許有些人看不明白了，會問：這投行到底是唱白臉的還是唱黑臉的？事實上，投行作為一個盈利機構，他們既不是處處與人方便的天使，也不是一心陷人於不利的魔鬼，他們一切行為的動機用兩個字就可以概括——金錢。在幫助你賺錢的同時他們也能獲取利益，他們就幫助你；在打擊你能賺錢的時候，他們就打擊你、欺騙你。所以，投行無所謂白臉黑臉，他們完全是“方孔兄”面孔。
這就是投行，說他們實用至上也好，說他們唯利是圖也罷，他們始終是在以自己獨有的方式創造效益，並且影響著經濟格局。而作為經濟生活中小小的一份子，我們如何能在投資銀行的強大影響力之下獨善其身，不被投資銀行的偽裝出來的天使面孔所蒙蔽，甚至能將投資銀行的種種機制為我所用，這是我們在如今經濟格局中所面臨的一大難題。
本書的出版就是想還原投行的本來面目，讓讀者對投行的盈利模式和行為方式有進一步的理解，能夠使讀者了解所謂“投行的法則”，並以此為依據指導自己在經濟生活中的各方各面。要想利用投行，必須要先了解投行的運作機制，本書將會深入淺出的為讀者勾畫出投資銀行的運作模式，並且會把世界各大投資銀行的發展實錄展現給讀者，讓讀者對於投行各種業務的出現、發展及盈利模式有具體的認識。
只有認識了投行，我們才有可能去利用它，才能夠在與投行打交道的過程中規避風險，讓自己的財富更加安全的增長。尤其是對於那些不善理財的讀者而言，本書中所介紹的金融知識會讓你在短時間內掌握最為合理的理財方式，讓你在目前讓人眼花繚亂的投資市場中找到最為安全的投資方式，遠離投資銀行給投資者拋出的煙霧彈，看清各種投資項目背後的真相。
另外從巨觀層面上講，一個國家經濟的市場化和全球化在證券市場表現得最為顯著，其主角就是投資銀行。美國的投資銀行攜世界最先進的金融技術在日本登入是在20世紀80年代中期。它們在瞬間給日本經濟帶來了形形色色的變革。日本的普通民眾也在投資銀行掀起的這番波浪中受到了波及，如今，世界各大投行紛紛進駐中國，他們將會給中國帶來怎樣的影響？對於我們的影響又會有多大？本書中將會對這些內容進行討論，希望可以給讀者帶來啟發。
最後希望本書能夠給讀者帶來閱讀的快感，讓您在輕鬆愉悅的心情下獲取關於投行的知識。
連載部分內容
魔鬼還是天使 ——揭開投行的面紗
前言：成也投行，敗也投行 4
第一部分 回眸之望?投行一路走來 4
橫掃全球的金融危機一下子將投資銀行推進了公眾的視線之中。投行是什麼？在資本世界力，他為什麼會有如此大的力量？他有著怎樣的過去？這一切都將在這裡揭曉…… 4
掀開投資銀行的面紗 4
歐洲銀行時代 6
美國大投行時代 8
投資銀行的大市場時代 12
第二部分 資本天使?投行的微笑 13
投資銀行是資本世界裡的“上帝之子”，憑藉其強大的能力，他幾乎可以點石成金，化腐朽為神奇。當投行向你露出那微微一笑的時候，成功距離你就已經不再遙遠。 13
投行，人人想獲得的“天鵝肉” 13
摩根史坦利成就的乳業巨頭——蒙牛 15
上市、併購背後的美林魅影 17
高盛出品：CNPC中石油 19
第三部分 吸血之吮?投行的誘惑 21
投行是資本世界裡最精明的玩家，他只不是散財童子，更多的時候它是吸血的魔鬼。投行的一切作為都是以獲取最高額的利潤為動機，為此甚至可以不折手段，甘願冒天下之大不韙。 21
投行，吸血鬼之吮 21
投行下套，導演“衍生品巨虧門” 23
高盛，用希臘幹掉歐盟 25
第四部分 投行闖禍，砸了全世界的飯碗 27
2008年對於全世界而言有兩件大事，一件是萬眾矚目的北京奧運會；還有一件比萬眾矚目還要萬眾矚目，那就是以次貸危機為導火索、向全球範圍蔓延開來的經濟危機。這場百年不遇的經濟危機帶來的影響，沒有人能夠預測出它的影響會延續多久…… 27
次級貸款惹的禍 28
致命的“證券” 29
誰是衍生品的教唆犯？ 31
流氓行徑，綁架全世界 33
第五部分 神魔一體?高盛 35
高盛，是當今金融幾個最耳熟能詳的名字之一。他們在發展的過程中，創造了無數的輝煌，但是給許多人帶來了災難，他們是天使與魔鬼的結合體，是世界金融界的最複雜的兩面派。 35
高盛——美國歷史的脈搏 35
崢嶸歲月中誕生的王者 36
上市路途上的坎坷曲折 39
高盛的亞洲陰謀 41
高盛在中國 43
政治風暴中的高盛 45
第六部分 分拆的帝國?摩根 47
摩根帝國在世界金融舞台上屹立百年不倒，從最初叱吒世界的摩根財團到最後人所共知的摩根史坦利，都是金融界傳奇的存在，他們所創造的歷史，將被永恆傳唱。 47
摩根史坦利的誕生 47
摩根史坦利的譁變 49
衍生，摩根的“大造錢”時代 50
網際網路時代的摩根女皇 53
摩根史坦利的轉變 55
貪婪，可怕的貪婪 57
第七部分 坍塌巨擘?雷曼 59
燦爛的開始，暗淡的結局。有百年歷史的雷曼兄弟在最後一刻轟然倒下，也引發了全世界最為嚴重的金融危機。他們曾經的輝煌和榮耀，都被歷史塵封，留下人們記憶里的，只要那破落的結局。 59
哈嘍，我們兄弟叫雷曼 59
雷曼高盛的共贏時代 61
高科技行業的伯樂 63
世紀之交的交響新重奏 64
雷曼中國行 67
巨人之死 68
第八部分 浮華散盡?美林 70
美林，華爾街上響噹噹的名字，在上百的發展史上，他們始終是華爾街上的貴族，高傲著大踏步向前。但是，世事無常，這高貴的紳士也有天會遭受屈辱，不知屈辱過後，他是否能得以重生。 70
華爾街教父 70
帝國崛起 73
美林崛起的秘密 75
不得不說的“四大金剛” 77
次貸之下的坍塌 80
第九部分 死亡游弋?花旗 83
戰爭中興起的花旗，在百年發展史上歷經了多少風風雨雨。在不斷的挑戰和超越中，花旗如今已經成為世界上最為可靠的銀行之一。浮華散去，真容乃現，花旗不愧為時代的王者。 83
花旗誕生 83
危難之中方顯英雄本色 84
戰爭就是發展的機遇 86
“花”滿世界 88
扣上輝煌的光環 90
第十部分 現實的凝視?直面投行 92
投行到底是個什麼東西？中國人該如何看待投行？中國投行該如何在夾縫中求生存？這些都是我們要思考的問題，現實的凝視，讓我們直面投行。 92
投行與你我有什麼關係 92
中國的投行，在路上…… 93
別再迷信投行 95
投行的魔鬼面目 96
第一部分 回眸之望?投行一路走來
橫掃全球的金融危機一下子將投資銀行推進了公眾的視線之中。投行是什麼？在資本世界力，他為什麼會有如此大的力量？他有著怎樣的過去？這一切都將在這裡揭曉……
掀開投資銀行的面紗
想要徹底了解現代投資銀行的發展脈絡，我們的目光就不得不穿越時空回到古巴比倫，回到三千多年前的美索不達米亞平原。
投資銀行de鼻祖
在古巴比倫時期，人類文明還很原始。人們主要是拿著貴重的金屬當“錢”花，以貴重金屬作為貨幣進行商品交換。當時，手裡面最有“錢”的就要數金匠了，他們每天都會與“錢”打交道。其中，一些聰明的金匠利用職務之便，向商賈提供金屬，幫助他們交易，這可以說是最原始的貨幣兌換。時間一長，隨著業務的積累，聰明的金匠開展起了金屬的存貸業務，也就是最原始的存貸款業務，現代商業銀行的端倪就在那時候形成了。
隨著貿易的發展，持金屬購物的方式越發顯得笨拙，特別是大數量的交易，需要攜帶大連的金屬，攜帶極其不方便。於是這些聰明金匠開始提供票據的兌現，進而又出現了各種票據的抵押放貸；由於金匠們對當時商業活動的高參與度以及與金屬貨幣的密切聯繫，一些商人開始向金匠們進行一些財務方面的諮詢，自此，現代投資銀行的端倪業開始出現了。
可以說，三千多年前，美索不達米亞平原上的那些金匠是現代商業銀行和投資銀行共同的鼻祖。
投資銀行de雛形
如果說美索不達米亞平原上的金匠是現代商業銀行和投資銀行共同的鼻祖，那么羅馬帝國的商人則創建了現代商業銀行和投資銀行共同的雛形。
隨著社會的發展，貿易的興起。一部分商人逐漸積累起了巨額的財富，與此同時也積攢起了豐富的商業經驗和樹立了良好的商業信譽。這部分開始為其他一些小商人提供資金的融通服務，或是放貸，或是幫別人借貸。在幫助其他小商人融資的過程中，這些大商人發現，向別人放貸和幫別人借貸竟然會比做生意更加有利可圖，便逐步放棄了原來的生意，開始專職從事借貸的中介服務和票據的承兌業務。
這樣一來，這些借貸商人實際上變成了一座座“商人銀行”。事實上，這些“商人銀行”的業務範疇和現代一般的商業銀行並無二致，只不過“商人銀行”的業務始終在擴充，在變的專業化。
由於神聖羅馬帝國的興起，商業的中心逐漸轉移到了義大利。在中世紀，義大利人長時間的主宰了東西方之間的商業貿易，而“商人銀行”也在義大利遍地開花。義大利的“商人銀行”對整個金融的發展做出的最大貢獻就是創造出了“匯票”，減少了使用大量金銀器皿、硬幣進行結算帶來的麻煩。
在佛羅倫斯銀行家異常活躍，而在熱那亞的商人們吸收了大量的存款並且制定了跨國金錢轉賬的清算制度。他們以鈔票兌換商人的身份、以海外搭理銀行的方式進行運作，進行匯率投機。同時他們也將一部分資本用於投資，並且作為航運或者商業公司的合伙人持有股票。到後來，其中的一些銀行家放棄了其他業務，只專注於交易金融證券，另一部分則只涉足於產權投資。
後來，義大利的銀行家被介紹到了不列顛島，英國人全盤引入了義大利人的金融理念。特別是佛羅倫斯的巴爾迪和佩魯濟家族，直接服務於英國王室。
但是，隨著奧斯曼土耳其帝國的興起，義大利的商業地位遭到了沉重的打擊，開始出現大幅度的衰退，逐漸讓出了歐洲經濟、金融、貿易中心的地位。世界經濟貿易中心由地中海沿岸轉移到大西洋沿岸，荷蘭成為了全新的世界金融中心，並且形成了北起波羅的海，南至比斯開灣的巨大貿易區。1609年，阿姆斯特丹銀行成立，荷蘭商人和銀行家門在17-18世紀的大部分時間裡從事著為貿易融資、外匯兌換和為國家提供貸款的業務。
商人銀行、銀行家de影響力
在西方，商人銀行家對經濟、政治的影響力是巨大的。
在西方封建文化里，私人財產是神聖的，只屬於其擁有者，君主即便是有權利對領地屬民的生死做出判決，也沒有權利動用屬民的私人財產。因此，當君主要動用大量財力是，只能“借款”。這樣一來，手中掌握大量資本財富的商人銀行家在政治領域便被推到了重要的位置上。
在中世紀，對整個義大利、乃至整個歐洲影響力最大的銀行就要數梅第奇銀行（Medici Bank）。
梅第奇銀行創辦於1397年，創立者是喬凡尼?德?梅第奇，總部設在佛羅倫斯，在威尼斯、熱那亞、米蘭、羅馬設有分行，它是羅馬教皇的首席銀行。梅第奇銀行是一個持有眾多子公司產權的家族合夥企業；它以“中心-周邊輻射”模式分布。喬凡尼?德?梅第奇憑藉銀行的財富和影響力，逐漸成為佛羅倫斯政府中有影響的人物。
1410年，喬凡尼壓了重注在教宗回歸羅馬一事上，結果他賭贏了。為了答謝喬凡尼的幫助，繼任的教皇們都委託梅第奇銀行經營自己的財產。同時喬凡尼還得到包稅契約和許多明礬礦的經營權。喬凡尼的努力使梅第奇成為歐洲最富有的家族，也逐漸在文化和政治領域嶄露頭角。
到了1434年，喬凡尼?德?梅第奇的兒子科西莫?德?梅第奇甚至成為佛羅倫斯共和國的實際統治者。可見在當時，“商人銀行”對社會的經濟、政治產生的影響力。
1494年，由於梅第奇家族贊成入侵法國，在接下來爆發的一次革命中被驅逐。
當教會禁止對個人的高利貸業務時，商人銀行便把目光對準王室。比如1146年的第二次十字軍東征，這背後就有聖殿騎士團借款給法國國王路易七世的身影。
在英國，商人銀行家扮演著王室籌款人的角色。1276年，佛羅倫斯的弗雷斯科巴爾迪家族來到不列顛，逐漸成為了王室的金融後盾。儘管在1311年，被愛德華二世驅逐。但是，到了愛德華三世的時候，巴爾迪家族仍然受到往事的重用。1336年英法之間持續百年的戰爭伊始，巴爾迪家族就開始為英國王室提供金融支持。但是，隨著英國王室的破產，巴爾迪家族也於1346年被拖垮。
除了義大利商人銀行家活躍的身影外，德國人也在積極的處境。其中最有代表性的就是福格爾家族。
雅各布?富格爾是神聖的羅馬皇帝馬克西米利安一世的御用銀行家。福格爾借款資助馬克西米利安一世，為其與法國和義大利作戰籌款。作為回報，馬克西米利安一世允許他們有權自主經營蒂羅爾礦藏，這給福格爾帶累了巨大的收益。
在16紀初，富格爾家族成為羅馬教皇認可的銀行家，負責徵稅和出售豁免極。1519雅各布。富格爾成為銀行聯盟的領袖，帶頭籌集資金支持由德國人選舉出來的查爾斯五世（勃良第公爵和西班牙王），以此對抗另一位競爭者一法國的弗蘭克斯。
由此可見，商人銀行和銀行家們在當時的歐洲起到了左右政局的作用，其影響力可見一斑。
當然，這些商人銀行和銀行家和現代的投資銀行還有著不小的距離，真正的現代投資銀行的直到18世紀才開始在英國出現，但是他們所行使的職能和現代投資銀行的核心業務已經極為接近了。可以說，現在投資銀行正是由這些商人銀行和銀行家發展而來。此外，現代投資銀行在國際金融體系中所占據的舉足輕重的地位，也可以從這些商人銀行和銀行家對當時歐洲政局的影像中窺見端倪。
所以，了解了美索不達米亞的金匠以及歐洲封建社會下的商人銀行和銀行家，就相當於撩開了現代投資銀行的面紗。
歐洲銀行時代
投資銀行起源於歐洲，從18世紀開始，投資銀行的雛形開始出現，並最終開啟了以後200年的投資大時代。
現代投資銀行de源起
現代投資銀行起源於18世紀英國的商人銀行。
在13世紀，義大利人把商人銀行帶到了不列顛到，英國人不僅接觸到了商人銀行這個當時的金融新生物，更是複製了義大利人的一系列金融體制。
進入到16、17世紀，英國開始從歐洲封建社會向資本主義社會轉型，經濟上從傳統的農業經濟向工業經濟過渡。隨著逐步發展擴大的貿易需求，英國開始海外殖民擴張，涉足對外貿易的公司紛紛開始發行股票進行融資。英國的商人銀行借著這個契機需付的發展壯大發起來，它們在從事國際貿易融資的同時還兼辦貿易活動。由於信譽卓著，很多商人要求英國的這些商人銀行承兌匯票，以便商人們出售或者貼現。
到了18世紀末19世紀初，英國逐漸成為世界的霸主，世界金融中心從荷蘭的阿姆斯特丹轉移到了英國的倫敦。英國的商人銀行也從傳統的家庭式企業轉化為現代的股份有限公司。在業務上，英國的商人銀行也不斷的向新領域拓展，比如向外國政府或者從事國際業務的大公司長期貸款，這其中要以的巴林銀行最為知名。
巴林銀行在美國的獨立戰爭期間，曾提高融資額度，以支持英國軍隊在北美洲作戰。後來，巴林銀行又出資支持英軍同拿破崙的軍隊作戰。
另外一個不得不提的英國銀行就是滙豐銀行。滙豐銀行成立於1864年，地點是香港。滙豐銀行最初成立的初衷是為對華貿易的公司提供融資和結算服務。而後業範圍拓展到印度和一些發展中的歐洲國家。當時，滙豐銀行在中國的業務主要有國際匯兌、發行紙幣、存貸款業務、經辦和舉放對中國政府的外債、經理中國的關鹽稅業務等。
儘管這些銀行更多的都只是商業銀行（包括滙豐、巴林），但是現代投行正孕育在當時英國的商人銀行中間。
德國和法國de商人銀行
除了英國，德國、法國的商人銀行也是現代投行發展歷程中不能抹掉的一筆濃墨。
16世紀末17世紀初，在英、法等國的影響下，德國踏上了現代金融之路。18世紀，德國商人銀行開始興起，這其中不乏精明的猶太人的身影，像法蘭克福的羅斯柴爾德家族、曼海姆的塞里格曼、漢諾瓦的奧本海姆等。
商人銀行的興起為德國成功的商業冒險行為和領土擴張提供了便利的金融渠道。
時至1848年，科隆銀行成立，這是德國第一家真正意義上的投資銀行。在而後的20餘年裡，德意志銀行、德國商業銀行、德瑞斯頓銀行相繼建立，德國的銀行業已經初具規模。
德國的銀行成功的移植了法國的銀行體系，且在為工業提供融資業務方面取得了巨大的成功。在歐洲，德國銀行直接參與實業投資的程度比其他任何國家都要大很多，銀行與實業之間建立了堅固的合作紐帶。最典型的就是德意志銀行（格奧爾格?馮?西門子為首任懂事）與西門子公司（弗里德里克?馮?西門子的產業），而且至今，德意志銀行仍然是西門子的家族銀行。
在法國，無論是直接參與商業投資，亦或是為其他企業提供諮詢或者長期信貸，法國銀行的此類業務開展得都叫其他國家要早。法國的銀行體系也被很多國家所借鑑。然而與德國銀行的差別是，法國銀行對實業的直接投資業務，比如對礦山、鋼鐵冶金的直接投資，並不成功，直接投資於實業的商人銀行大多以破產而告終。
當時在法國銀行界，著名的銀行家有雅克?拉菲特、佩雷爾兄弟等。他們的銀行業務都參與到對實體工業的投資中，但最終均以破產而告終。
雅克?拉菲特致力於建議一所專門從事長期融資、持股貸款業務和普通商業銀行性質為一體的銀行。在1837年，雅克?拉菲特創立了拉菲特銀行，這家銀行的主要業務有最開始的吸納存款轉變為向工業股票和鐵路投資。和其他投資於實業的法國銀行一樣，到了848年，拉菲特銀行倒閉了。
1912年是法國銀行業的一個轉折點，此後，法國的銀行不再向實業進行投資。
羅斯柴爾德家族
提到歐洲的金融業，就不得不提到羅斯柴爾德家族，一個曾經掌握這世界一半財富、一度控制著整個世界金融體系的神奇家族。
羅斯柴爾德家族發源於德國的法蘭克福，創始人是梅耶?羅斯柴爾德。梅耶?羅斯柴爾德和他的5個兒子先後在法蘭克福、倫敦、巴黎、維也納、那不勒斯等歐洲著名城市開設銀行，建立了當時世界上最大的金融王國。到了1850年左右，羅斯柴爾德家族步入鼎盛時期，此時的羅斯柴爾德家族總共積累了相當於60億美元的財富。如果羅斯柴爾德家族後來沒有衰落的話，以6％的回報率計算，在150多年後的今天，他們家族的資產至少超過了50萬億美元。
羅斯柴爾德家族最初的發跡與黑森公爵密切相關。
最開始，梅耶?羅斯柴爾德向貴族販賣古錢幣。為了能夠與貴族搭建關係，梅耶?羅斯柴爾德不惜以近乎贈送的價格將自己收藏的徽章和古錢幣贈送給了當時的歐洲巨富——黑森公爵，並以此成為了黑森公爵的代理商人。
黑森公爵的生意是販賣軍火，主要的買家就是英國。英法戰爭爆發後，黑森公爵前往丹麥躲避拿破崙的攻擊，臨走時留下300萬英磅交給梅耶?羅斯柴爾德保存。有了這筆資本，梅耶?羅斯柴爾德一躍成為當時歐洲第一個國際銀行家。
拿破崙在第一次失敗後，黑森公爵返回法蘭克福。梅耶?羅斯柴爾德將300萬英鎊連同利息以及利息的利息交還給了黑森公爵。這便為羅斯柴爾德家族樹立起了卓著的聲望。
梅耶?羅斯柴爾德的5個兒子繼梅耶?羅斯柴爾德之後鞏固了家族的財富，尤其是老三納坦?羅斯柴爾德。
納坦?羅斯柴爾德勢力範圍主要在英國。1815年6月18日，拿破崙和英軍在滑鐵盧進行決戰，納坦?羅斯柴爾德率先得知了拿破崙戰敗的訊息，他開始拋售英國債券，使人們誤以為英國人戰敗了。於是，人們開始跟風拚命拋售手裡的英國債券。直到英國債券價格跌到谷底時，納坦?羅斯柴爾德開始瘋狂買進已經跌入谷底的債券。就這樣，納坦?羅斯柴爾德一舉成為英國政府最大的債權人，並控制了英格蘭銀行。英國政府失去了貨幣發行權，必須向納坦?羅斯柴爾德借錢花，而且要支付8%左右的利息。英國人民向政府繳納各種稅賦的義務，變成了羅斯柴爾德銀行向全民變相徵稅。整個英國的經濟命脈被緊緊地捏在了羅斯柴爾德家族的手中。
羅斯柴爾德家族對法國的控制亦如出一轍，先散布不利謠言，使法幣大跌。法王不得不向羅氏銀行借貸，由此控制了法國金融。而德國是這個家族的發源地，他們的銀行及其代理亦將德國金融操控在手。
到19世紀中期，羅斯柴爾德金融帝國達到頂峰。一旦有戰爭爆發，羅斯柴爾德家族便向參戰國政府提供軍事貸款，戰後又為戰敗國提供賠款的貸款。而實際上，羅斯柴爾德家族只是把錢借給別人、再還給自己，從中賺取巨大的利益。羅斯柴爾德家還從事證券，股票交易和保險業務投資工商業、鐵路和通訊業，後又發展到鋼鐵、煤炭、石油等行業，其影響滲透到歐美及殖民地經濟生活的各個角落。
羅斯柴爾德家族始終堅持著猶太人的傳統、維護猶太人的利益。羅斯柴爾德家族不同任何一個拒絕給猶太人公民權的德國城市做生意。1850年，當卡爾?羅斯柴爾德借錢給羅馬教皇時，向教廷提出要求拆除羅馬的猶太隔都。19世紀倫敦的羅斯柴爾德銀行宣布不向俄國沙皇貸款，因為沙皇政府迫害和虐待俄國猶太人。
第一次世界大戰爆發候，美國的洛克菲勒、杜邦、摩根和梅隆四大家族抓住戰爭對歐洲的影響，在美國發起了對羅斯柴爾德家族反攻，力圖擺脫被控制的命運。但是，戰爭一結束，這四大家族發現自己的力量還是無法對抗羅斯柴爾德家族。而且德意志四大銀行組成的德意志財團也屈服於羅斯柴爾德家族的意志。羅斯柴爾德家族達到了自己的第二次頂峰，也是最高峰：控制全球金融命脈。
但是，二戰的爆發對羅斯柴爾德家族帶來了毀滅性的打擊。羅斯柴爾德家族大量成員罹難，資產被侵吞，超過2/3的旗下金融機構完全不存在了。美國趁機吞併羅斯柴爾德家族在美國和加拿大的近乎全部資產，建立了花旗、摩根、美洲三大財團。而羅斯柴爾德家族在歐洲大陸的全部金融機構和資產也幾乎全軍覆沒。只有靠在英國和瑞士倖存的少量金融機構艱難恢復。
