圖書信息
ISBN: 9787509514405
開本: 16開
定價: 49.00元
內容簡介
本書從基本概念和要素入手,涉及到風險管理的方方面面,可以說是一本“關於風險管理的百科全書”。然而這本書又不是晦澀的,摒棄了滿紙的數學符號和公式,麥可·克勞伊、丹·加萊、羅伯特·馬克三位全球知名風險管理領域的專家用通俗易懂的語言闡述了有關方法論和最新進展,為讀者提供了全面而又新穎的金融風險管理視角。大量鮮活的案例使抽象的理論變得生動起來,也幫助讀者有更深刻和全面的理解。更為可貴的是,這本書不像某些外文譯著一樣天馬行空,它緊緊圍繞風險管理這個主線,首先面向銀行和公司兩個對象,闡述了各自風險管理的特點、要素和具體步驟。接著,在介紹了風險和收益等相關理論知識後,它又具體剖析了市場風險、信用風險和操作風險三類最重要的風險,做到有的放矢,重點突出,有利於讀者掌握風險管理的核心和要點。這樣的總體框架以及每個章節在結構安排上的獨具匠心,都使讀者能迅速把握其脈絡,瞭然於心。以上的這些特點,使這本書對更多的人群都有著指導和借鑑意義,無論作為初學者的入門指南還是資深業者的案頭工具,它都具備可取之處。作為“金融發展與創新譯叢”中第一本已經面市的重點圖書,本書也已被“國際風險管理師協會(PRMIA)中國認證中心”指定為中文“國際風險管理師(APRM)”的考試教材,通過考試後的學員,將獲得由PRMIA簽發的中英文版APRM證書,全球範圍認可。
危機過後,挑戰與機遇並存,如何迎接挑戰、把握機遇成為每個金融從業人員的當務之急,而風險管理也以其日益凸顯的重要地位被越來越多的人接受和重視。
圖書目錄
序前言
第1章 風險管理概述
什麼是風險?
風險與回報的衝突
為風險命名的危險
數值也有危險
風險管理師的工作
風險管理學習曲線
過去、未來——以及本書的使命
附錄 風險敞口的類型
市場風險
信用風險
流動性風險
操作風險
法律和監管風險
經營風險
策略風險
聲譽風險
第2章 公司風險管理概述
為何在理論上不應管理風險呢?
實踐中管理風險的若干個理由
對沖經營風險與對沖財務報表風險
第3章 銀行及其監管者——風險管理的實驗室?
銀行監管和風險管理
標準化銀行資本管理的動力
1988年巴塞爾協定
銀行市場風險敞口以及1996年市場風險修正案
30人小組(G一30)的政策建議
1996年市場風險修正案(“國際清算銀行1998”)
為什麼1988年巴塞爾協定需要修訂?
巴塞爾II——銀行業的變革?
第二個支柱:監管者的審查程式
第三個支柱:市場自律
結論
第4章 公司治理與風險管理
背景——公司治理和風險管理
真實的風險治理
委員會和風險限額——縱覽
重要的新機制——風險顧問的角色變遷
風險管理委員會的特殊角色
實踐中的角色和職責
限額和限額標準政策
風險監控標準
審計部門的作用
結論:邁向成功的步驟
第5章 風險與收益理論簡介
哈里·馬科維茨與投資組合選擇
資本資產定價模型(CAPM)
如何對期權定價
莫迪利安尼和米勒(M&M)
結論
第6章 利率風險及運用衍生品的風險對沖
利率風險是怎樣產生的?
債券價格和到期收益率
風險因子敏感性方法
金融工具組合
對沖利率風險的工具
金融工程
第7章 從在險價值到壓力測試
名義金額法
衡量衍生品價格敏感性
在險價值的定義
實踐中如何使用VaR限制風險?
如何確定分布以計算vaR?
壓力測試與情境分析
重要風險總結——VaR與壓力測試
第8章 資產負債管理
利率風險與流動性風險
ALCO
缺口分析
在險收益
久期缺口分析
長期VaK
流動性風險測度
資金轉移定價
第9章 信用評分和零售信用風險管理
零售信用風險的本質
信用評分——成本、一致性和更好的信用決策
信用評分模型都有哪些類型?
從信用評分可接受的最低分數到違約率和損失率
度量和監測評分卡的表現
從違約風險到客戶價值
新監管方法
證券化和消費者風險轉移
風險基礎定價
戰術零售和戰略零售要考慮的問題
結論
第10章 商業信用風險和個人信用評級
評級機構
債務信用評級和轉移
內部風險評級介紹
財務評估(步驟1)
債務人違約評級(ODR)的調整因素
結論
第11章 度量信用風險的新方法
建立信用模型為何非常重要?又為何如此困難?
什麼會影響組合中的信用風險水平?
組合的信用風險評估——概述
CreditMetrics和信用轉移法
或有債權及信用風險度量中的結構性方法
KMV法
信用組合估值
度量信用風險的保險精算法和簡化法
混合結構模型
結論
第12章 轉移信用風險的新方法及其意義
為什麼新的銀行技術和工具極具革命性?
信用市場推動銀行改革
銀行信用職能是如何改變的?
貸款組合管理
信用衍生品——綜述
信用衍生品在最終使用者中的套用
信用衍生品的種類
結論
第13章 操作風險
銀行操作風險管理的8大要素
如何對操作損失進行定義和分類
哪種操作風險會影響操作風險資本?
操作風險的VaR
主要風險驅動因素的作用
緩釋操作風險
對操作風險進行投保
結論
第14章 模型風險
模型風險問題有多廣泛?
我們怎樣才能減少模型風險?
結論
第15章 風險資本分配與風險調整績效度量
風險資本服務於什麼目的?
風險資本的新套用
結論
後記 風險管理趨勢