現場
在路演現場，馬雲和阿里副董事長蔡崇信以“自頂向下”的方式向潛在投資人介紹了阿里巴巴。而現場潛在的投資者也提出了十餘個問題，涵蓋了阿里巴巴的商業模式、與中國政府的關係，以及對國際業務的計畫等。其中，阿里巴巴的公司治理問題成為焦點。
馬雲重申了“顧客第一，雇員第二，投資人第三”的政策，並表明不會為了短期盈利犧牲公司長遠利益。“我可以看到，阿里巴巴將成為長期贏家。”JO Hambro高級投資組合經理文斯·里弗斯表示，“IPO的規模取決於最終價格是多少，而我不會對價格的上漲感到驚訝。”
評論
不過，也有參加了路演的投資機構代表示，這次午餐會沒有了解到任何新的信息，只是感覺午餐會籌劃得非常不錯。曼哈頓創投合伙人馬克斯·沃爾夫表示，會比較謹慎購買阿里巴巴股票，“我覺得還是存在風險，比如VIE就是一部分。”
據外媒報導，在紐約站後，阿里巴巴還將移師美國其他城市路演，然後將前往香港、新加坡和倫敦路演。推介會預計2014年9月18日結束，並於當晚定價，第二天即2014年9月19日在紐交所掛牌交易，股票代碼“BABA”。
背景
2014年9月6日凌晨，阿里公布了每股60美元至66美元的IPO發行價指導區間，最高將募集243億美元。按照該價格區間，阿里巴巴的市場估值將達到1542億至1698億美元之間，與美國電商巨頭亞馬遜的1600億美元市值不相上下。
業內人士分析認為，阿里巴巴原始股東在公司上市時拋售套現的比例較低，表明股東們看好公司未來發展。在不久前披露的公司第二季度財報顯示，其移動端收入增速超9倍，淨利潤為73億元人民幣，同比增幅達60%。強勁的增長勢頭給予投資者信心。
此前，阿里巴巴在招股書中披露了以往引入的機構投資者將在此次IPO時的股份出售情況：中國投資有限責任公司(下稱“中投”)持有約6645.2萬股普通股，約占總股數的2.7%，此次IPO，將出售約1428.6萬股。按照此次公布的招股價格上限66美元計算，中投將套現約9.4億美元。資料顯示，中投認購股份花費約10億美元，阿里巴巴上市後股份賬面價值漲至近50億美元。
此外，和中投同批入股阿里的國家開發銀行和中信資本，將分別出售阿里巴巴總股份的0.2%。
