內容介紹
《金融複雜系統:模型與實證》從複雜系統的觀點出發，研究了金融市場中的風險管理、分形特徵、動力學性質等學術熱點問題，對於認識風險的本質，理解金融市場演化的機理，預測風險的變化，增強抵禦風險的能力具有重要的理論價值和現實意義。《金融複雜系統:模型與實證》的內容分為三部分，第一部分講述了度量金融風險的VaR方法，將成熟的EWMA方法套用於中國股市風險值的預測，並提出了一種新的VaR的預測方法---EDFMST方法，既保留了歷史模擬法對收益率的分布不做任何假定的特點，又克服了該方法對歷史數據相等權重不能及時反映最新信息的不足，解決了選擇歷史數據長度上的兩難問題；第二部分將分形、混沌的理論套用到中國股市的分析中，得到滬市和深市的分形特徵和動力學特徵，為進一步建立中國股票市場的動力學模型奠定了理論基礎；第三部分將複雜性研究工具之一的元胞自動機套用於金融市場，構建了資本市場演化模型，提出了投資行為市場容量和離散度的概念，從而實現了對市場的穩定性以及遠離平衡的均衡等複雜行為的量化，研究了資本市場的湧現現象，通過模擬實驗探討了市場的複雜性，研究了投資心理和巨觀因素對股市演化的影響，揭示了這兩個影響因素在資本市場中所扮演的重要角色。最後以兗州煤業股票市場為例進行了實證研究。
