介紹
股權投資基金（簡稱“股權基金”，又稱PE）也就是私募股權投資，從投資方式角度看，是指通過私募形式對私有企業，即非上市企業進行的權益性投資，在交易實施過程中附帶考慮了將來的退出機制，即通過上市、併購或管理層回購等方式，出售持股獲利。
廣義的PE為涵蓋企業首次公開發行前各階段的權益投資,即對處於種子期、初創期、發展期、擴展期、成熟期和Pre-IPO各個時期企業所進行的投資，相關資本按照投資階段可劃分為創業投資(venture capital)、發展資本(development capital)、併購基金(buyout/buyin fund)、夾層資本(MEZZANINE Capital)、重振資本(turnaround)，Pre-IPO資本(如bridge finance)，以及其他如上市後私募投資(private investment in public equity,即PIPE)、不良債權distressed debt和不動產投資(real estate)等等。
狹義的PE主要指對已經形成一定規模的，並產生穩定現金流的成熟企業的私募股權投資部分，主要是指創業投資後期的私募股權投資部分，而這其中併購基金和夾層資本在資金規模上占最大的一部分。在中國PE主要是指這一類投資。
股權基金與VC的區別
PE與VC雖然都是對上市前企業的投資，但是兩者在投資階段、投資規模、投資理念和投資特點等方面有很大的不同。
很多傳統上的VC機構現在也介入PE業務，而許多傳統上被認為專做PE業務的機構也參與VC項目，也就是說PE與VC只是概念上的一個區分，在實際業務中兩者界限越來越模糊。
另外PE基金與內地所稱的“私募基金”也有區別，PE基金主要以私募形式投資於未上市的公司股權，而我們所說的“私募基金”則主要是指通過私募形式，向投資者籌集資金，進行管理並投資於證券市場(多為二級市場)的基金，主要是用來區別共同基金(mutual fund)等公募基金的。
股權基金註冊登記
註冊股權投資基金公司要在工商管理部門註冊登記，同時還要在所在地金融管理部門備案。
基金註冊登記機構是指負責基金登記、存管、清算和交收業務的獨立機構，是基金市場日常運作必不可少的硬體設施。它的業務包括：基金投資者賬戶管理、基金註冊登記、清算及基金交易、發放紅利、建立並保管基金份額持有人名冊等。中國證券登記結算有限責任公司是我國的註冊登記機構。
基金公司註冊登記機構是指專業負責註冊登記工商營業執照、稅務登記證、組織機構代碼證等一切關於成立基金公司的相關工商手續等，其中包括（公司名稱核定、公司章程起草、股東股權分配、公司任職證明、公司法人確定、公司註冊地址等一切相關手續檔案）。
股權投資基金公司設立條件
【1】、 名稱應符合《名稱登記管理規定》，允許達到規模的投資企業名稱使用“投資基金”字樣。
【2】、 名稱中的行業用語可以使用“風險投資基金、創業投資基金、股權投資基金、投資基金”等字樣。“北京”作為行政區劃分允許在商號與行業用語之間使用。
【3】、 基金型：投資基金公司“註冊資本（出資數額）不低於5億元，全部為貨幣形式出資，設立時實收資本（實際繳付的出資額）不低於1億元；5年內註冊資本按照公司章程（合夥協定書）承諾全部到位。”
【4】、 單個投資者的投資額不低於1000萬元（有限合夥企業中的普通合伙人不在本限制條款內）。
【5】、 至少3名高管具備股權投資基金管理運作經驗或相關業務經驗。
【6】、 基金型企業的經營範圍核定為：非證券業務的投資、投資管理、諮詢。（基金型企業可申請從事上述經營範圍以外的其他經營項目，但不得從事下列業務：
（1）、發放貸款；
（2）、公開交易證券類投資或金融衍生品交易；
（3）、以公開方式募集資金；
【7】、管理型基金公司：投資基金管理：“註冊資本（出資數額）不低於3000萬元，全部為貨幣形式出資，設立時實收資本（實際繳付的出資額）”
【8】、 單個投資者的投資額不低於100萬元（有限合夥企業中的普通合伙人不在本限制條款內）。
【9】、 至少3名高管具備股權投資基金管理運作經驗或相關業務經驗。
【10】、 管理型基金企業的經營範圍核定為：非證券業務的投資、投資管理、諮詢。（基金型企業可申請從事上述經營範圍以外的其他經營項目，但不得從事下列業務：
（1）、發放貸款；
（2）、公開交易證券類投資或金融衍生品交易；
（3）、以公開方式募集資金；
（4）、對除被投資企業以外的企業提供擔保。
股權投資的經濟作用
股權投資基金在經濟發展中具有積極作用。投資者用自己的資金作為選票，將社會稀缺生產資源使用權投給社會最需要發展的產業，投給這個行業中最有效率的企業，只要產品有市場、發展有潛力，不管這個企業是小企業還是民營企業。這樣整個社會的稀缺生產資源的配置效率可以大幅度提高。
股權投資基金在傳統競爭性行業中的一個十分重要功能是促進行業的整合，讓優秀企業去併購和整合整個行業，也就能最大限度地發揮優秀企業家人才與有效企業組織對社會的積極貢獻。因此，私募股權基金中的併購融資是對中國產業的整合和發展具有極為重要的戰略意義。
