幻滅
寫的是革命前夕的上海和革命高潮中的武漢。女主人公章靜情感脆弱而富於幻想。她缺乏鬥爭的勇氣；意志軟弱。她對生活容易燃起希望，也容易感到失望。章靜討厭上海的喧囂和“拜金主義化”，在讀書和愛情兩方面都感到了幻滅。為革命形勢所鼓舞，她到革命中心的武漢。她換了三次工作，但是每次都“只增加些幻滅的悲哀”。章靜抱著這種脆弱的感情和幻想，尋求個人心靈的寄託和安慰，結果是一次又一次地感到幻滅，這些都反映了革命浪潮衝擊下某些知識分子共同的特點和命運。
動搖
寫的是大革命時期武漢附近一個小縣城的故事。作為革命聯盟的國民黨縣黨部負責人方羅蘭，在革命形勢急劇變化的時候，動搖妥協，助長了反革命的氣焰。他知道混入革命內部的胡國光的罪惡而不敢揭露和鬥爭。他害怕人民民眾的力量。當革命遇到挫折的時候，他不但束手無策，而且為了個人的安全而決定離開革命。胡國光是一個“積年的老狐狸”，他利用種種卑污手段混進革命陣營，用偽裝的革命面具掩蓋自己的投機破壞行為。關於革命者李克，用墨不多，但多少勾勒出了他的敏銳果斷、不屈不撓的革命精神。當革命危機已經顯露的時候，李克以特派員的身份來到這個縣城，是他指出了這個縣過去工作的病根，是他冒著生命的危險去說服那些被胡國光所欺矇和煽動了的民眾，是他當革命遭受了失敗，把革命的武裝力量轉移到南鄉去準備繼續戰鬥。正是由於這些鬥爭生活的反映，由於李克這個人物的出現，《動搖》成為三部曲中低沉氣氛最少的一部。
追求
如茅盾在《讀〈倪煥之〉》中所說，意圖在於“暴露一九二八年春初的知識分子的病態和迷惘”。其中所寫的人物，在革命高潮期間都曾有過一度的昂奮，當革命處於低潮、白色恐怖籠罩全國的時候，他們既不肯與反動派同流合污，但又囿於階級的局限，認不清自己的正確道路，故雖各有所追求，而最終都不免於失敗。張曼青的“教育救國”和王仲昭的“新聞救國”的道路沒有走通；章秋柳只能在官能享受的自我麻醉中毀滅著自己，也毀滅著別人；另一人物史循，則由懷疑、頹廢以致求死不得。“理想與事實不相應合”，是這些人在“追求”失敗後得出的共同結論。
