1857年春,張樂行率領捻軍渡淮河南征,與太平天國陳玉成﹑李秀成軍會師霍丘和正陽關。從此以聽分封不聽調用為條件,接受太平天國領導,配合太平軍作戰,但不接受改編。年底,內部出現分歧,以藍旗將領劉餓狼(劉永敬)為首的部分捻軍堅持要回淮北,被張樂行等殺死。捻軍於是分裂,大部分旗主返回淮北,只有張樂行﹑龔得等少數留在淮南,與太平天國保持著較密切的關係。還有一部分如孫葵心﹑張宗禹等,轉戰南北,曾深入河南﹑山東,推動了當地人民以各種形式起義反清。在皖北﹑蘇北,捻軍或協同太平軍或獨立作戰,屢破清軍。1860年,張樂行被太平天國封為沃王。1861年9月和1862年(同治元年)5月,清軍攻陷安徽太平天國重鎮安慶和廬州(今安徽合肥)後,捻軍因而失去太平軍為依託,處境困難。張宗禹等部自淮北西入河南﹑陝西,與遠征西北的太平天國陳得才等軍會合。1862年秋以僧格林沁為首的清軍大舉進攻皖北,次年3月攻陷捻軍根據地雉河集,張樂行被叛徒俘送至清營遇害。
自1863年4月至1868年8月為後期捻軍。前期捻軍失敗後,餘部活動於河南﹑湖北﹑陝西邊區。1863年5月張宗禹等在安徽桐城境與李秀成相會後,仍回至皖北。太平天國封張宗禹為梁王﹑任柱(任化邦)為魯王,張琢捻軍使用的號角(張禹爵,張樂行侄)襲封幼沃王,捻軍其它將領亦各有所封。1864年4月,張宗禹﹑任柱等和陳得才﹑賴文光等部太平軍在河南內鄉會師,欲東下救援太平天國都城天京;被僧格林沁所率清軍困阻於鄂皖邊界。時天京已陷,陳得才於兵敗後服毒自殺,所部紛紛投降。張宗禹﹑任柱與賴文光突圍,將餘部太平軍和捻軍合併為聯軍。賴文光被推為首領。
太平軍離開淮河沿岸後,勝保乘機向捻軍發動進攻,第一個目標就是三河尖。三河尖周圍河渠縱橫,捻軍跨河而陣,清軍步騎兵不易展開,難於強攻。勝保便實行圍困戰法,控制通向三河尖的水陸通道,強令居民提前割麥,並在出產硝磺的地區設卡稽查,嚴禁出境,以斷絕捻軍的糧彈接濟;同時,實行政治攻勢,瓦解捻軍士氣。捻軍堅守了六十餘日,終因糧彈不濟,於6月16日撤出三河尖,沿淮河東下正陽關。其後,由韓奇峰率部駐守正陽關,張樂行、龔得樹則率部轉移至霍丘。
聯軍以太平軍軍制重新整編,易步為騎,採用流動戰術,賓士豫﹑魯﹑蘇之間,聲勢復振。1865年5月,在山東曹州(今山東菏澤)高樓寨殲滅清精銳蒙古騎兵,擊斃僧格林沁。清政府改派曾國藩督湘軍﹑淮軍鎮壓捻軍。曾國藩更多使用洋槍洋炮,實行重點設防﹑堅壁清野,畫黃﹑運﹑淮﹑潁四河圈圍的戰略,尾追﹑迎擊聯軍。1866年9月,聯軍突破潁河上游賈魯河防線。曾國藩因圍剿不力被清廷撤免欽差大臣,李鴻章繼其任。1866年10月起,聯軍分為東西兩軍。賴文光﹑任柱繼續在中原地區活動,為東捻軍;張宗禹﹑張琢進入陜西聯絡回民起義,為西捻軍。1867年東捻軍轉戰湖北,曾敗淮軍主力劉銘傳部,但企圖入川﹑陜與西捻軍會合未遂。是年6月經河南進入山東,後被李鴻章淮軍圍困於黃河南岸﹑運河東岸﹑膠萊河西岸和六塘河北岸的地區內,突圍失敗,任柱被奸細殺害,餘部於次年1月在江蘇揚州覆沒,賴文光被俘就義。西捻軍轉戰陝西後,經山西洪洞向南穿王屋山入河南濟源,再向東北挺進直隸(約今河北),1867年初至保定,威脅北京。旋退入河南三河尖,最後進入山東黃河以北﹑運河以東地區,被李鴻章﹑左宗棠軍包圍。1868年8月在茌平潰敗,全軍覆沒,張宗禹渡徒駭河不知所終。至此,捻軍起義失敗。
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