看跌-看漲期權平價關係

看跌-看漲期權平價關係是對於同一標的工具、具有同樣的執行價和同樣的到期日的看漲期權和看跌期權的價格之間存在的關係。在標的資產進行現金分配以及考慮現金時間價值的情況下，歐式期權（美式期權類似）看跌-看漲期權平價關係可表示為： 看跌期權價格-看漲期權價格=執行價現值+現金分配現值-標的資產價格。

如果平價關係不成立，則存在套利機會。這個關係實際上是歐式期權的看跌-看漲平價關係。美式看跌期權和看漲期權的價值也近似符合這個關係。即投資者能夠構造出某種包含資產及相關期權的多頭和空頭頭寸的組合，該組合能提供（實際上）確定的額外收益。