淡水泉淡水泉公司及產品分別被國金證券、好買基金研究中心、晨星（中國）、天相、以及私募排排網等國內私募基金研究機構評為五星管理人和五星級產品，並三次接受Bloomberg亞洲台專門的優秀基金經理訪談節目The Bloomberg Edge的採訪。
公司團隊及願景
淡水泉目前擁有員工13人（北京11人，新加坡2人），平均證券從業經歷8年以上。其中7名員工來自嘉實基金管理公司，有著多年共事的經歷。除基金公司外，人員工作經歷還包括國際投行、券商研究所、上市公司、期貨公司、以及養老金管理公司等。淡水泉公司管理層擁有主要股權，所有員工都有機會參與公司收益的分配和股權安排。淡水泉團隊始終認為市場上缺的不是錢，而是賺錢的能力，因此在公司成立之初就確立了在有控制的規模增長基礎上建設投資能力的核心目標，專注於投資領域，致力於成為投資中國的專家。
此外，良好的公司基礎設施可以提高團隊的工作效率並為打造可持續的投資盈利模式奠定堅實的基礎。淡水泉十分重視這方面的建設，是中國大陸第一家使用美國Imagine組合及風險管理系統的公司，並根據自身特點和投資風格自行開發了i-FARM系統、行業輪動模型、以及業績歸因分析等投研支持系統。此外公司還購置了Bloomberg終端、WIND資訊、天相、恒生交易、TradeSmart等資料庫和交易管理系統。
投資風格及策略
自淡水泉產品2007年9月成立至2008年底，市場下跌了66.2％，淡水泉產品同期下跌了16.7％；2009年以來至11月20日，市場上漲了81.7％，淡水泉產品同期上漲121.8％。在過去2年陽光私募產品業績中，淡水泉成長一期排名第一。產品業績的背後需要有與投研團隊性格相適應的投資體系來支撐。淡水泉的投資決策流程本著“紀律投資，風險可控”的原則，依託獨有的i-FARM 平台產生投資思路，利用淡水泉積累的社會資源對相應的行業和上市公司做深入細緻的調研，同時充分發揮公司研究人員數量投資策略開發的能力，通過動量和趨勢跟蹤等模型對全市場進行掃描和分析。然後，公司投研人員對基本面分析和數量模型獲得的信息進行歸納和演繹，並據此決定採取何種投資策略。
在淡水泉的投資決策中，主要採用逆向投資和行業輪換策略，採用“自下而上和自上而下”相結合的方式構建組合。同時還會兼顧相對價值、題材驅動和戰術交易等策略，以增強組合收益和提高組合防禦性。
逆向投資策略旨在市場分歧中尋找機會，利用資本市場的無效性及其導致的定價偏差，先於市場發現投資機會，以相對低的成本自下而上構建投資組合中的核心倉位，目標比例為60％ - 70％。行業輪換策略則用於形成組合中的戰術倉位，目標比例為30％ - 40％，主要投資於那些基本面已出現積極變化、景氣程度增加，但股票市場卻反應滯後的行業，並在業績主導原則基礎上對行業內個股進行價值判斷，精選個股，再根據行業的基本面變化以及行業指數表現，實施積極的行業輪換。
公司投資團隊定期或不定期評估整個市場中的潛在投資機會和風險，根據風險收益比在追求絕對收益或相對收益之間進行權衡。當判斷未來階段系統性風險較大，風險收益比較差時，以保護淨值安全，追求絕對收益為第一目標。當判斷未來階段市場上漲成為較大機率事件，風險收益比較優時，以爭取淨值上漲，追求相對超額收益為第一目標。
