中國武城辣椒城位於武城縣城南郊，德（州）商（丘）路兩側，是一個集辣椒收購、儲存、加工、銷售、服務、科研於一體的大型綜合性專業市場。辣椒城前身是武城尚莊辣椒專業市場，始建於1992年10月，近十年來，由當時的尚莊村一條街發展到南與石莊村、北與楊官屯村相連，沿路發展交易門店800間，市場內長年從事辣椒購銷的經營戶達500多戶，購銷返運人員6000人，擁有黑馬集團、鑫達辣椒製品有限公司、中韓合資武城亞星食品有限公司等大型加工龍頭企業12處（其中合資企業1處），零散加工戶近百戶。經營品種有益都紅、望都紅、朝天椒、線椒等乾鮮辣椒，能滿足客戶各種規格的椒碎、椒絲、椒圈、椒粉、椒醬等系列化產品供應，來自河北、內蒙、四川等20多個省市的辣椒商前來交易，形成了遠近聞名的辣椒集散地，產品80%實現出口，遠銷韓國、日本、美國、澳大利亞、東南亞等國家和地區。2001年市場加工能力達6000噸，成交量1.2億斤，成交額3.5億元，是山東省最大的辣椒專業市場。
市場的繁榮，帶動了辣椒種植業和第三產業的大發展。2001年全縣辣椒種植面積發展到10萬畝，椒農達3萬多戶，辣椒販運戶5000多戶，加工銷售戶3000多戶，餐飲服務業10餘家，安置農村剩餘勞動力 3000多人，實現社會效益1500多萬元。
近幾年，辣椒市場日趨繁榮活躍，交易量不斷擴大。為提升該市場檔次，拉長產業鏈條，發展壯大辣椒特色產業，縣、鄉兩級黨委、政府先後於1993年、1996年和2000年三次擴建，使市場規模不斷擴大。2002年，縣委、縣政府認真籌劃，科學決策，確定按照建設、規模、管理、服務“四個一流”的總要求和“買全國、賣全國”的總目標，實施辣椒市場擴建工程，建設“中國武城辣椒城”。辣椒城一期工程占地500畝，總投資1億元，道路呈“三縱三橫”格局，擁有交易區、倉儲區、加工區、服務區等多功能區，經營門店統一二層樓標準、加工企業統一廠房設計、大門和圍牆統一為透景柵欄，布局合理，設施完備，管理規範，功能齊全。市場建成後，可望實現成交量2.5億斤，成交額10億元，並帶動全縣15萬畝和周邊地區30萬畝的辣椒基地發展。
