圖書信息
出版社: 智慧財產權出版社; 第1版
平裝
正文語種: 簡體中文
ISBN: 9787801989758
條形碼: 9787801989758
尺寸: 20 x 13.8 x 1.4 cm
重量: 299 g
作者簡介
楊艷軍，女，1969年生，湖南常德人。管理學博士，中南大學商學院副教授，碩士生導師．在從事教學工作的同時，也在中南大學小企業研究中心、由方證券與期貨研究中心從事研究工作。長期以來專注於投融資與風險管理研究，出版專著3部，主編及編著相關教材7部，公開發表學術論文30多篇．主持和參與國家級和省部級項目“項，主持和參與橫向科研課題20項。獲省部級獎勵兩次。現為全國期貨從業人員考試命題組專家．中國技術經濟學會高級會員、湖南省技術經濟與管理現代化學會會員、湖南省系統學會會員。主要著作有《投資學》、《金融期貨投資學》、《商品期貨交易理論與實務》、《二板上市之路——各國二板場比較分析》等。
內容簡介
《期貨市場流動性理論與實證方法》分7個章節對以中國期貨市場為代表的基於電子化指令驅動機制的期貨市場的流動性機理及其影響因素進行了詳細的介紹，具體內容包括期貨市場流動性衡量方法研究、期貨市場流動性形成機理、期貨市場微觀結構與流動性、契約設計與流動性等。該書可供各大院校作為教材使用，也可供從事相關工作的人員作為參考書使用。
目錄
前言
第一章 導論
1.1 研究期貨市場流動性的意義
1.2 國內外研究動態
1.2.1 金融市場微觀結構領域的流動性問題研究
1.2.2 資產定價理論領域流動性問題的研究
1.2.3 國外對期貨市場流動性問題的研究
1.2.4 國內對流動性問題的研究
1.3 期貨流動性的概念與內涵
1.3.1 經濟學界對“流動性”沒有權威和統一的界定
1.3.2 期貨市場及其契約的特點與流動性
1.3.3 本文對期貨流動性相關概念的界定
第二章 期貨市場流動性衡量方法研究
2.1 流動性的微觀度量尺度
2.2 基於即時性的流動性衡量方法
2.2.1 以訂單的執行時間衡量流動性
2.2.2 以交易頻率衡量流動性
2.2.3 以彈性衡量流動性
2.3 基於交易成本的流動性衡量方法
2.3.1 價差衡量指標
2.3.2 價格自相關模型
2.3.3 機會成本模型
2.3.4 綜合成本衡量法
2.4 基於交易量的流動性衡量方法
2.5 基於交易對價格的衝擊的流動性衡量方法
2.5.1 價格衝擊模型
2.5.2 流動性比率
2.6 其他流動性衡量方法
2.7 中國期貨市場流動性衡量方法研究
2.7.1 微觀流動性衡量方法研究
2.7.2 流動性的中觀和巨觀度量尺度
2.8 本章小結
第三章 期貨市場流動性形成機理
3.1 期貨市場流動性的影響因素及其傳導分析
3.2 做市商市場的流動性形成機理
3.3 指令驅動的連續競價市場流動性形成機理
3.3.1 指令驅動市場的流動性需求與提供
3.3.2 指令驅動的連續競價市場的流動性模型
3.4 期貨契約流動性周期理論
3.4.1 期貨契約流動性的一般規律與理論的提出
3.4.2 實證檢驗
3.5 本章小結
第四章 期貨市場微觀結構與流動性
4.1 交易實施系統與流動性
4.1.1 集合競價系統與連續競價系統的流動性形成與特點比較
4.1.2 報價驅動系統和指令驅動系統的流動性形成與特點比較
4.1.3 公開喊價與電子交易系統的流動性形成與特點比較
4.2 交易制度與流動性
4.2.1 不同交易委託方式下的流動性比較
4.2.2 期貨轉現貨交易與市場流動性
4.2.3 大宗交易制度與市場流動性
4.2.4 雙重交易與流動性
4.3 我國期貨市場微觀結構的流動性特性及提高流動性的對策
4.3.1 關於交易實施系統
4.3.2 關於特定交易制度
4.4 本章小結
第五章 契約設計與流動性
5.1 最小變動價位與流動性
5.1.1 期貨契約設計申的最小變動價位及其流動性意義
5.1.2 最小變動價位與市場買賣價差和市場深度
5.1.3 最小變動價位與市場彈性
5.2 契約規模與流動性
5.3 漲跌停板與期貨市場流動性
5.3.1 漲跌停板制及其研究述評
5.3.2 不同漲跌停板設定方式下的流動性特性比較.
5.3.3 基於期貨保證金制的漲跌停板制與交易者的流動性成本
5.3.4 漲跌停板制、期貨價格波動與流動性
5.3.5 我國期貨市場漲跌停板制流動性干擾效應的實證檢驗
5.4 保證金制與流動性
5.4.1 不同保證金規定方式下的流動性比較
5.4.2 保證金對市場深度和成交量的影響機制
5.4.3 保證金的交易成本效應和機會成本效應
5.4.4 保證金制度的流動性溢出效應
5.5 交割條款與流動性
5.5.1 交割選擇權對流動性的影響
5.5.2 現金結算與實物交割對流動性影響的比較
5.6 本章小結
第六章 交易者與期貨市場流動性
6.1 套期保值者和投機者的特徵與市場流動性
6.2 套期保值者和投機者對流動性的作用機理
6.3 噪聲交易與期貨市場流動性
6.4 期貨市場基於流動性的羊群行為分析
6.5 本章小結
第七章 巨觀環境與期貨市場流動性
7.1 我國期貨市場制度變遷的流動性效應
7.1.1 政府針對期貨市場的巨觀政策取向與期貨市場流動性
7.1.2 制度變遷的流動性效應及其解釋
7.2 現貨市場與期貨市場流動性關係探討
7.2.1 現貨市場內在的流動性缺陷與期貨市場流動性的重要性
7.2.2 現貨市場規模對期貨市場流動性的影響與制約
7.2.3 現貨市場的發育狀況對期貨市場流動性的制約
7.3 其他金融市場對期貨市場流動性的影響
7.4 本章小結
附表
參考文獻
後記
