內容簡介
本書是一本為零基礎交易者或是從未接觸過期貨的股票交易者準備的入門書籍。全書包括三篇：其中，入門篇包括期貨的由來、期貨的屬性、基本面分析、技術分析、期貨的套期保值交易、期貨的套利交易等基礎內容；操作實務篇包括股指期貨、利率期貨和期權的操作方法；程式化交易篇講解了相關的基礎知識，另外集中介紹了海龜交易法則和三重濾網法，是本書的深入內容，適合高級讀者學習使用。
作者簡介
劉賀泉，畢業於吉林工業大學，2007年接觸外匯投資，進入外匯投資公司工作；2010年開始進入期貨和證券公司等金融投資行業工作；2014年9月加入無憂工作室主要負責期貨方面資金運作。本人以穩定的交易風格及良好交易心態，為廣大個人和機構提供優良的技術服務，在期貨市場擁有良好的口碑，在資本市場具有一定的影響力。
圖書目錄
第1章 期貨產生於訴求 1
1.1 農民和商人的訴求 2
1.1.1 要約 2
1.1.2 違約 3
1.1.3 立約 3
1.2 組織結構 4
1.2.1 交易所 5
1.2.2 經紀公司 5
1.3 交易前的準備 6
1.3.1 理論基礎 7
1.3.2 自身定位 7
1.3.3 資金準備 8
1.3.4 交易理念 8
1.3.5 交易目的 9
1.4 世界各交易所概況 9
1.4.1 大連商品交易所 10
1.4.2 鄭州商品交易所 10
1.4.3 上海期貨交易所 11
1.4.4 中國金融期貨交易所 11
1.4.5 美國芝加哥期貨交易所 12
1.4.6 馬來西亞衍生品交易所 12
1.4.7 紐約期貨交易所 13
1.4.8 倫敦金屬交易所 13
1.4.9 東京商品交易所 13
1.4.10 紐約商業交易所 14
第2章 必須了解的期貨屬性 15
2.1 期貨市場的作用 16
2.1.1 轉嫁風險 17
2.1.2 價格發現 17
2.1.3 減緩價格大幅波動 18
2.1.4 給你一個決策的理由 19
2.2 沒有也可以賣——與現貨交易不同 20
2.2.1 現貨中的先賣後買 20
2.2.2 期貨中的先賣後買 21
2.2.3 交割焦慮 22
2.2.4 一筆期貨交易的完整過程 23
2.3 交易不用交全款——保證金制度 25
2.3.1 保證金交易產生槓桿效應 26
2.3.2 國際市場中保證金規定 27
2.3.3 國內期貨市場保證金規定 27
2.4 標準化契約 30
2.5 槓桿效應 34
2.5.1 最低資金使用量 34
2.5.2 輕倉交易 35
2.5.3 極端情況就在身邊 36
2.5.4 不要被槓桿誘惑 37
2.6 當日無負債結算制度 37
2.7 信息披露制度 38
2.8 你要了解的期貨術語 40
第3章 新手上路 42
3.1 開立賬戶 43
3.1.1 開立商品期貨賬戶 43
3.1.2 開立金融期貨賬戶 44
3.1.3 選擇什麼樣的經紀公司 45
3.3 交易流程 46
3.3.2 下單 47
3.3.3 結算 49
3.3.4 交割 53
3.3.5 強行平倉 60
3.4 軟體的使用 61
3.4.1 軟體下載 62
3.4.2 文華財經系列軟體主界面 64
3.4.3 工具列功能詳解 67
3.4.4 右鍵選單功能詳解 70
3.4.5 快捷功能鍵 72
第4章 期貨的基本分析 74
4.1 基本面分析的核心：供求分析 75
4.1.1 期貨價格的特點與構成 75
4.1.2 三種理論 79
4.2 期貨價格的影響因素與經濟指標 81
4.2.1 期貨價格的影響因素 81
4.2.2 影響期貨價格的巨觀經濟指標 86
4.3 糖的基本資料 90
4.3.1 哪些植物可以產糖 90
4.3.2 糖產品分類 91
4.3.3 各國食糖消費量 92
4.3.4 主要食糖進出口國 93
4.3.5 我國食糖主產地 94
4.3.6 我國食糖飲食習慣 96
4.4 糖基本面分析之供求關係 97
4.4.1 我國食糖供需數據 98
4.4.2 我國食糖產量數據 98
4.4.3 我國食糖原料與產品價格數據 99
4.4.4 全球食糖供求數據 100
4.5 糖基本面分析之價差結構 101
4.5.1 我國與美國食糖價格走勢對比 101
4.5.2 我國食糖基差數據 102
4.6 糖基本面分析之利潤 104
第5章 套利交易 107
5.1 跨交易所套利 108
5.1.1 楊先生的套利 108
5.1.2 跨交易所套利中存在的問題 109
5.1.3 在國內無法實現 110
5.2 跨品種套利 111
5.2.1 豆類三兄弟的理論價格套利 111
5.2.2 計算乖離數據 112
5.2.3 黃金原油的套利案例 113
5.2.4 黃金和原油套利交易過程 117
5.2.5 豆油與棕櫚油價差數據 119
5.3 跨契約套利 120
5.3.1 跨契約套利的理論推導 120
5.3.2 跨契約套利的交易示例 121
5.3.3 跨契約套利需要注意的問題 121
5.4 無風險套利 122
5.4.1 櫥窗里的荷蘭賭徒 122
5.4.2 股指期貨的無風險套利機會 123
5.4.3 股指期貨無風險套利簡例 124
第6章 套期保值的方法 126
6.1 達成訴求的交易——套期保值的簡單方法 127
6.1.1 欲賣者王小二的套期保值 127
6.1.2 欲買者李小三的套期保值 129
6.1.3 找到套保價位那么容易嗎？ 131
6.2 基差 132
6.2.1 理論基差計算方法 132
6.2.2 誰在影響基差 133
6.2.3 基差的根本是供需關係 134
6.3 基差在套期保值中的套用 135
6.3.1 基差變大對欲賣者在套期保值交易中的影響 135
6.3.2 基差變小對欲賣者在套期保值交易中的影響 136
6.3.3 基差對欲買者在套期保值中的影響 137
6.4 套期保值的基本原則 139
6.4.1 以達成訴求的目的來做交易 139
6.4.2 濱中泰男的戰爭 140
6.4.3 套期保值中需要注意的問題 141
6.5 這全在於你怎么看待它 142
第7章 經典技術分析 144
7.1 技術分析的三大假設 145
7.1.1 技術分析相信歷史會重演 145
7.1.2 技術分析相信價格會包容一切 146
7.1.3 價格運行以趨勢方式演變 146
7.2 蠟燭圖 147
7.2.1 蠟燭圖的反轉形態 147
7.2.2 蠟燭圖的持續形態 151
7.2.3 蠟燭圖的優劣 153
7.3 道氏理論 154
7.3.1 在市場中形成的價格包容並消化一切因素 154
7.3.2 市場具有三種趨勢 154
7.3.3 主要趨勢有三個階段的演化 155
7.3.4 各種平均價格必須互相驗證 155
7.3.5 交易量必須驗證趨勢 156
7.3.6 趨勢一旦形成不會輕易發生改變 156
7.4 價格形態 156
7.4.1 反轉價格形態 156
7.4.2 持續價格形態 160
7.4.3 價格形態的轉換 165
7.5 移動平均線 167
7.5.1 K線與單根均線的配合 168
7.5.2 雙線相交法 169
7.5.3 長短均線區間法 169
7.5.4 多頭排列、空頭排列 170
7.5.5 生命線法 170
7.5.6 葛蘭威爾均線八法 171
7.6 擺動指標 172
6.1 有邊界的擺動指標 173
7.6.2 沒有邊界的擺動指標 174
7.6.3 擺動指標所處的地位 174
7.7 艾略特波浪理論 175
7.7.1 基本概念 176
7.7.2 各浪的特點 180
7.7.3 推進浪的變化 182
7.7.4 調整浪的變化 185
7.7.5 各浪之間的數學關係 189
7.8 量價關係 190
7.8.1 關於持倉量 190
7.8.2 交易量與持倉量的關係 191
7.8.3 交易量分析 192
7.8.4 持倉量分析 192
7.8.5 量能分析的基本規則 193
第8章 股指期貨操作實務 195
8.1 股指期貨市場 196
8.1.1 股指期貨中的股票指數 196
8.1.2 股票市場系統風險 197
8.1.3 股指期貨與股票的區別 198
8.2 我國股指期貨契約解讀 199
8.2.1 滬深300股指期貨標準化契約 199
8.2.2 滬深300股指期貨契約詳解 199
8.3 股指期貨的套期保值 203
8.3.1 β係數 204
8.3.2 股指期貨的賣出套期保值 205
8.3.3 股指期貨買入套期保值 206
8.4 股指期貨的套利交易 208
8.4.1 股指期貨契約的理論價格 209
8.4.2 股指期貨期現套利操作 210
8.4.3 股指期貨的跨期套利 214
第9章 利率期貨操作實務 218
9.1 利率期貨的由來與我國的國債市場 219
9.1.1 利率期貨的由來 219
9.1.2 我國的債券市場 220
9.1.3 我國的國債市場 222
9.2 我國利率期貨契約 223
9.2.1 五年期國債期貨契約 224
9.2.2 十年期國債期貨契約 225
9.3 影響利率期貨價格的因素 226
9.3.1 政策因素 226
9.3.2 經濟因素 227
9.3.3 全球主要經濟體利率水平 228
9.3.4 其他因素 228
9.4 國債期貨的套期保值策略 228
9.4.1 賣出套期保值策略 229
9.4.2 買入套期保值策略 230
9.5 國債期貨的投資組合策略 231
9.5.1 改變投資組合的到期時間 231
9.5.2 浮動利率貸款與固定利率貸款間的轉換 232
9.5.3 免疫策略 233
第10章 期權操作實務 234
10.1 什麼是期權 235
10.1.1 構成要素 235
10.1.2 期權的分類 236
10.1.3 期權契約 237
10.1.4 時間價值 243
10.2 期權交易的基本策略 244
10.2.1 買入看漲期權 244
10.2.2 賣出看漲期權 248
10.2.3 買入看跌期權 251
10.2.4 賣出看跌期權 254
10.3 組合期權套利交易 256
10.3.1 垂直價差期權 256
10.3.2 水平價差正向差期組合 260
10.3.3 對角價差期權 261
10.3.4 跨式期權套利 263
10.3.5 蝶式價差期權 265
10.3.6 鐵鷹式期權 266
第11章 程式化交易 268
11.1 為什麼要有程式化交易？ 269
11.1.1 最大的對手是我們自己 269
11.1.2 交易系統的唯一性 270
11.1.3 交易系統的周密性 270
11.1.4 交易系統的一致性 271
11.2 交易系統的結構 271
11.2.1 儘可能地想到每種變化 272
11.2.2 觸發條件不能太少 274
11.2.3 觸發條件必然發生 275
11.2.4 看似是個玩笑的交易系統 276
11.2.5 季節性周期系統 279
11.2.6 心理分析的交易系統 280
11.3 系統檢驗 281
11.3.1 第一步：交易成本 281
11.3.2 第二步：一致性 283
11.3.3 第三步：剔除強化 284
11.3.4 第四步：關注正反饋 286
11.3.5 第五步：逆境生存 286
11.3.6 第六步：各參數的全面利用率 287
11.3.7 第七步：統計誤差 288
11.3.8 第八步：利潤和虧損 289
11.4 系統最佳化 291
11.4.1 要不要最佳化 292
11.4.2 如何最佳化 293
11.4.3 不可避免的噪音 294
11.4.4 售後服務 295
第12章 兩種已知的程式化交易系統 298
12.1 海龜交易法則 299
12.1.1 市場——交易什麼 300
12.1.2 頭寸規模——交易多少 300
12.1.3 入市——何時交易 304
12.1.4 止損——何時退出虧損的頭寸 306
12.1.5 離市——如何退出盈利的頭寸 307
12.1.6 策略——如何交易 308
12.1.7 關於海龜系統的改進 310
12.1.8 關於海龜系統的總結 312
12.2 三重濾網法 313
12.2.1 三重濾網是什麼 314
12.2.2 三重濾網交易方法 315
12.2.3 三重濾網的優點與缺點 317
12.2.4 三重濾網交易法的最佳化 318
