內容介紹
內容簡介該書是一本簡明實用的共同基金運作管理及投資指南。全書共分18章，
主要介紹了共同基金的類型、業績、管理、風險、費用，以及如何選擇投資對
象，應付市場波動與基金投資服務等內容。該書以投資者個人為主要服務對
象，文字通俗易懂，內容具體實用，具有較強的可操作性，是一本很好的共同
基金投資入門書。
該書適合廣大投資者及研究者閱讀，也可作為財經類院校相關專業的參
考教材。
作品目錄
目錄第一章 股票基金和財富積累
一、複利的力量
二、共同基金的特性
三、股票：股票基金的組合模組
四、投資者常犯的錯誤
五、結論
第二章 股票基金類型
一、招股說明書
二、基金的主要投資目標
三、股票基金的分類
四、普通股票基金
五、混合型基金
六、專業基金
七、部門基金
八、分散型抑或非分散型
第三章 基金分析
一、總報酬率
二、費用率
三、收入比率
四、基金周轉率
五、基金業績指標的出版來源
六、密切注視基金已有的良好業績
七、基金規模至關重要
八、現金流量影響基金業績
九、槓桿原理
十、基金管理分析
十一、收入比率分析：一個案例
第四章 風險分析
一、風險的不同類型
二、市場階段分析
三、時間可以降低市場風險
四、準確衡量風險的簡單方法
五、購買力風險
六、基金分析家使用的統計方法
七、標準差為什麼有用
八、風險類型
九、按風險調整的報酬率
十、結論
第五章 費用類型
一、費用的種類
二、基金如何分銷
三、彈性定價
四、營業費用
五、標準費用表
六、低成本轉化為高投資回報率
七、營業報告
八、避免多重收費
九、人們為什麼要購買收費基金呢
十、費用率在近幾十年緩慢提高
第六章 有效市場與指數基金
一、沒有免費的午餐
二、指數基金的誕生
三、不要期望投資會帶來令人激動的結果
四、股票市場效率研究
五、價格＝市場效率為100％時的價值
六、是什麼使市場有效
七、股票市場異常
八、市場指數
九、各種指數基金
十、妥協的指數化投資
十一、如何使用指數化投資：一個案例研究
第七章 國際導向型基金
一、共同基金的優點
二、美國本土外的投資機會更多
三、特殊風險的考慮
四、貨幣風險
五、外國基金選擇
六、結論
第八章 固定收入型證券的運作
一、投資固定收入型證券的原因
二、債券的特點
三、收益率曲線
四、利率史
五、債券持有者的風險
六、有關利率風險的補充
七、信用風險
八、購買力風險
九、債券持有者的總報酬率
十、利率預期
十一、收益率差
十二、債券基金與單個債券
第九章 應稅債券基金
一、美國政府債券基金
二、目標到期日基金
三、可背書抵押債券
四、高質量公司債券基金
五、公司債券基金
六、高收益債券基金
七、全球債券基金
八、彈性債券基金
九、基金管理策略
十、“自助”策略
第十章 免稅債券基金
一、稅務籌劃
二、市政債券的特點
三、市政債券基金
四、全國市政債券基金
五、州市政債券基金
六、被保險市政債券基金
七、高收益市政債券基金
八、挖掘市政債券的價值
九、市政債券基金的優勢
十、投資市政債券的其他途徑
十一、選擇市政債券基金應考慮的因素
第十一章 債券基金分析
一、管理和業績
二、基金費用
三、基金周轉率
四、其他視角
五、基金規模
六、基金構成
七、信用質量
八、平均期限
九、平均息票
十、平均價格
十一、債券基金收益率較穩定
十二、重點關注總報酬率
十三、避免過分注重過去的業績
第十二章 市場波動對策
一、股票市場循環
二、兩種市場時機選擇者
三、貪婪與恐懼
四、美元成本平均法
五、價值平均法
第十三章 市場時機選擇
一、技術分析指標
二、市場時機選擇服務
三、市場時機選擇的風險
四、基金如何選擇市場時機
五、市場時機選擇的原則
第十四章 退休金計畫
一、退休金計畫概覽
二、如何管理自己的退休金
三、遞延納稅的作用
四、及早行動的好處
五、退休金的投資
六、退休金投資的轉換
七、結論
第十五章 變動年金
一、年金契約的基本條款
二、分帳戶
三、變動年金的成本
四、變動年金的利弊分析
第十六章 共同基金投資服務
一、退休金計畫
二、自動再投資
三、自動投資計畫
四、電話交易
五、電話轉換
六、支票簽發
七、提款計畫
八、定期報表和稅收信息
九、股東報告
十、電話方式披露信息
第十七章 共同基金投資計畫
一、基金投資的組合模組
二、一個財務混亂的案例
三、貼現經紀人
四、稅收籌劃
五、是否應當抽回投資
六、提款計畫
七、成功投資的十五步
第十八章 共同基金投資釋疑
一、基本概況
二、信息獲取
三、基金分析
四、市場運作
五、股票基金
六、國際股票基金
七、債券基金
八、投資內幕
九、其他選擇
術語彙編
附錄一 如何計算考慮再投資因素的總報酬率
附錄二 如何計算幾何年平均總報酬率
附錄三 總報酬率的三種表示方式
