代縣地形多樣，資源豐富。野生動物資源有豹、狼等數十種。現有林地面積31萬畝，森林覆蓋率12.2%，樹種有落葉松、雲杉、油松、華北冷杉、白樺、國槐、山楊、旱柳等25種。藥用植物在40種以上，已知的礦產資源有鐵、銅、釩、鈦、磁、鈾、雲母、金紅石、石棉、石英、長石、石墨、藍晶石、褐煤和泥炭等24種，大型礦床達12個，小型礦床10個。鐵礦含鐵量最高為32.1%，占全省已探明儲量的42.8%，遠景儲量15億噸。金紅石現已探明儲量7615萬噸，其中碾子溝金紅石礦是僅次於湖北棗陽的全國第二大礦，原礦遠景儲量3億噸，礦石平均含二氧化鈦2.27%。金礦、銀礦、臘石礦、鉀長廠礦、石英礦等儲量都十分可觀，極具開採價值。
全縣共有耕地43.5萬畝，糧食作物有高梁、玉米、穀子、水稻、小麥、莜麥、山藥、蠶豆等。經濟作物有辣椒、菸葉、黨參、黃芪等。
工業主要有電機、農機、水泥、化肥、採礦、製糖、磚瓦、釀造、棉織、木器等生產行業，其中棉織品和木器產品遠銷國外。近年來，縣委、政府從本縣資源優勢出發，提出了“背靠資源、面向市場、重點突破、全面發展”的以開發礦業為主的開放型資源轉換戰略。白峪里鐵礦、張仙堡鐵礦、趙村鐵礦、金紅廠礦、水暖廠、峨口鐵廠和一批與礦山企業配套互補的冶煉加工企業相繼上馬，初步形成了一個以礦冶、化工、建材、輕紡、機械為主體的五大生產系列。1990全縣鄉鎮以上工業企業發展到54個，其中全民企業18個，集體企業36個，職工總數5030名，固定資產原值7113萬元，淨值5514萬元。全縣工業總產值（不包括村以下企業）10069萬元。此外，代縣境內有太原鋼鐵公司所屬的峨口鐵礦，現有職工5707人，廠房建築面積27萬平方米。主要產品有鐵精礦粉和球團礦，1990年產量分別為92萬噸和42萬噸，工業總產值1.35億元，利稅582萬元。
