投資目標
在有效控制投資組合風險的前提下，通過積極主動的資產配置，力爭獲得超越業績比較基準的收益。
投資範圍
本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票（包括中小板、創業板及其他中國證監會核准上市的股票）、權證、股指期貨、可轉換債券、銀行存款和債券等固定收益類資產，以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監會相關規定)。
固定收益類資產包括通知存款、銀行定期存款、協定存款、短期融資券、中期票據、企業債、公司債、金融債、地方政府債、次級債、中小企業私募債券、資產支持證券、國債、央行票據、債券回購等。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
本基金參與股指期貨交易，應符合法律法規規定和基金契約約定的投資限制並遵守相關期貨交易所的業務規則。
投資策略
基金將採取積極主動的資產配置策略，投資於成長型上市公司股票及固定收益類資產，注重風險與收益的平衡，力爭實現基金資產長期增值。
（一）大類資產配置策略
美林投資時鐘理論按照經濟成長與通脹的不同搭配，將經濟周期劃分為四個階段：
1、"經濟上行，通脹下行"構成復甦階段，此階段由於股票對經濟的彈性更大，其相對債券和現金具備明顯超額收益；
2、"經濟上行，通脹上行"構成過熱階段，在此階段，通脹上升增加了持有現金的機會成本，可能出台的加息政策降低了債券的吸引力，股票的配置價值相對較強，而商品則將明顯走牛；
3、"經濟下行，通脹上行"構成滯脹階段，在滯脹階段，現金收益率提高，持有現金最明智，經濟下行對企業盈利的衝擊將對股票構成負面影響，債券相對股票的收益率提高；
4、"經濟下行，通脹下行"構成衰退階段，在衰退階段，通脹壓力下降，貨幣政策趨松，債券表現最突出，隨著經濟即將見底的預期逐步形成，股票的吸引力逐步增強。
本基金通過對巨觀經濟環境、國家經濟政策、股票市場風險、債券市場整體收益率曲線變化和資金供求關係等因素的分析，研判經濟周期在美林投資時鐘理論所處的階段，綜合評價各類資產的市場趨勢、預期風險收益水平和配置時機。在此基礎上，本基金將積極、主動地確定權益類資產、固定收益類資產和現金等各類資產的配置比例並進行實時動態調整。
（二）股票投資策略
本基金將重點關注在中國經濟持續快速發展過程中，由經濟結構最佳化、產業結構升級和技術創新帶來的對成長型上市公司的投資機會。本基金採用自下而上個股精選的股票投資策略，精選成長型上市公司股票。
本基金通過定量和定性相結合的方法定期分析和評估上市公司的成長性，從而確定本基金重點投資的成長型行業，並根據定期分析和評估結果動態調整。
1、定量分析
代表上市公司成長性的財務指標主要有主營業務收入增長率、淨利潤增長率和PEG等，因此，本基金選擇預期未來主營業務收入增長率、淨利潤增長率和 PEG高於市場平均水平的上市公司，構成本基金股票投資的基本範圍。
在此基礎上，本基金將分析各上市公司的估值指標（如PE、PB）、現金流量指標和其他財務指標（主要是淨資產收益率和資產負債率），從各行業中選擇價值低估、現金流量狀況好、盈利能力和償債能力強的上市公司，作為本基金的備選股票。
2、定性分析
（1）技術創新能力
分析上市公司的產品自主創新情況、主要產品更新周期、專有技術和專利、對引進技術的吸收和改進能力。
（2）商業模式
分析上市公司是否具有領先的商業模式和經營理念，以及該公司是否因此能有效配置各種生產要素，形成一個完整的高效率的具有獨特核心競爭力的運行系統。
（3）資源儲備
分析上市公司所擁有的資源儲備情況、資源可持續開發情況以及資源儲備水平在同行業中的地位。
（4）市場競爭力
分析上市公司是否在經營許可、品牌、資源、技術和成本控制等方面具有競爭對手在中長期時間內難以模仿的顯著優勢，是否擁有出色的銷售機制、體系及團隊。
3、實地調研
本基金投研團隊將實地調研上市公司，深入了解其管理團隊能力、公司法人治理情況、經營狀況、重大投資項目情況、核心競爭力狀況以及財務數據的真實性和可靠性等。
（三）債券選擇策略
本基金將採取久期偏離、期限結構配置、類屬配置、個券選擇等積極的投資策略，構建債券投資組合。
1、久期偏離
本基金通過對巨觀經濟走勢、貨幣政策和財政政策、市場結構變化等方面的定性分析和定量分析，預測利率的變化趨勢，從而採取久期偏離策略，根據對利率水平的預期調整組合久期。
2、期限結構配置
本基金將根據對利率走勢、收益率曲線的變化情況的判斷，適時採用啞鈴型或梯型或子彈型投資策略，在長期、中期和短期債券間進行配置，以便最大限度的避免投資組合收益受債券利率變動的負面影響。
3、類屬配置
類屬配置指債券組合中各債券種類間的配置，包括債券在國債、央行票據、金融債、企業債、可轉換債券等債券品種間的分布，債券在浮動利率債券和固定利率債券間的分布。
4、個券選擇
個券選擇是指通過比較個券的流動性、到期收益率、信用等級、稅收因素，確定一定期限下的債券品種的過程。
5、中小企業私募債券投資策略
由於中小企業私募債券採取非公開方式發行和交易，並限制投資人數量上限，整體流動性相對較差。同時，受到發債主體資產規模較小、經營波動性較高、信用基本面穩定性較差的影響，整體的信用風險相對較高。中小企業私募債券的這兩個特點要求在具體的投資過程中，應採取更為謹慎的投資策略。
本基金認為，投資該類債券的核心要點是分析和跟蹤發債主體的信用基本面，並綜合考慮信用基本面、債券收益率和流動性等要素，確定最終的投資決策。作為開放式基金，本基金將嚴格控制該類債券占基金淨資產的比例，對於有一定信用風險隱患的個券，基於流動性風險的考慮，本基金將及時減倉或賣出。
（四）股指期貨投資策略
本基金在股指期貨投資中將根據風險管理的原則，以套期保值為目的，在風險可控的前提下，參與股指期貨的投資。此外，本基金還將運用股指期貨來管理特殊情況下的流動性風險，如預期大額申購贖回、大量分紅等。
收益分配原則
1、在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金每年收益分配次數最多為12次，每次收益分配比例不得低於該次可供分配利潤的10%，若《基金契約》生效不滿3個月可不進行收益分配；
2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資人可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為基金份額進行再投資；若投資人不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；
3、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值；即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值；
4、每一基金份額享有同等分配權；
5、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
