圖書信息
作 者：邊恕 著 叢 書 名：中青年經濟學家文庫出 版 社：經濟科學出版社ISBN
內容簡介
當前世界上的許多國家都在不同程度地進行養老金制度改革。改革的共同點是將傳統的現收現付融資模式轉變為基金積累融資模式。而養老金制度轉型成功與否，是與準確核算原制度下的隱性債務規模以及制定合理的解決方案密切相關的。所謂公共養老金隱性債務（簡稱為養老金隱性債務或隱性債務），就是在現收現付融資模式下，養老金系統所負有的對繳費勞動者進行養老金給付的債務。隱性債務的總額等於現收現付融資模式停止時，需要在將來逐步向目前退休者和曾在或正在現收現付制下繳費的在職勞動者兌現的養老金給付現值。中國自20世紀90年代以來，在養老金制度方面進行了幾次重大改革，已確立了部分基金積累的融資模式，這意味著中國也同樣無法迴避公共養老金隱性債務問題。由於公共養老金隱性債務是關係到新的養老金制度能否最終確立的關鍵性問題，同時目前國內外在該領域尚無形成體系的研究，因此本書的研究就有著明顯的現實意義和理論價值。
本書以公共養老金隱性債務規模的測算、中國現行的解決辦法以及構建新的隱性債務解決方案為邏輯中心，從養老金制度融資模式轉型與隱性債務產生的理論分析入手，在理論上探討了影響隱性債務規模的幾大因素。進而將影響養老金隱性債務的參數加以擴展，同時利用世界銀行開發的PROST軟體，測算了中國2001～2050年每年的隱性債務規模，並就其變動趨勢加以分析。最後，提出以推遲退休年齡、提高繳費率和收繳率以及加強財政轉移支付力度的組合方案，來徹底解決公共養老金隱性債務問題的結論。
養老金制度變遷的原因在於消除養老的不確定性。不確定性的存在可以說是制度由此產生的最初緣由。養老金制度就是在利益各方長期博弈的過程中逐步形成的，這一制度有利於消除勞動者能否獲得足額養老金方面的不確定性。養老金制度從其構成來看，主要包括三方面的養老計畫，即公共養老金計畫、企業補充養老金計畫、個人儲蓄養老金計畫。同時養老金制度也可以從融資方式、給付標準、實施方式和管理方式等不同角度加以區分。養老金水平一般用養老金支出占國內生產總值的比重衡量，也可以用繳費率或替代率對不同國家或不同時期養老金的規模進行比較。養老金隱性債務是現收現付融資模式所固有的，而且只有當現收現付融資模式向基金積累模式轉變時，養老金隱性債務才要求通過代際收入轉移以外的方式得到解決。國外對於養老金制度的研究多是考察養老金制度變遷對社會經濟和福利的影響，較少涉及隱性債務。國內的研究則是一方面對隱性債務規模沒有形成統一的認識，另一方面存在著定性分析多於定量分析等問題，導致許多有理論價值的解決方案難以得到實際套用。
養老金隱性債務的產生原因來自養老金的融資方式。一旦由於人口和經濟等原因造成了公共養老金制度的轉型，原來現收現付制下積累的隱性債務就不能通過制度內部的運行得到消化，這必將導致隱性債務的顯性化，而顯性化後的債務是必須要確定償還原則和償還方式的。從概念上看，隱性債務是公共養老金計畫中途停止時，已向這一計畫供款多年的勞動者所積累的養老金權利現值。因此對養老金隱性債務的償還不僅包括正在享受養老金待遇的退休者，而且也有中年在職者。中年在職者向原有制度繳款的年限和金額成為政府必須予以確認並進行償還的債務。從理論上講，影響養老金隱性債務數額的因素有五項，分別是各年齡層的職工人數、積累的養老金權利、單減因下存在於養老金計畫中的機率、折現值、1元生存養老金現值。如果要降低公共養老金隱性債務規模就必須儘量降低以上五個因素的數量。
中國公共養老金制度經歷了兩個主要發展階段，即改革開放前的曲折發展階段和改革開放後的改革與完善階段。通過不斷改革，中國公共養老金制度不僅制定了養老金繳費的多方負擔原則，而且還確立了部分基金積累的融資模式，這是一個巨大進步。但是新制度仍然沒有解決社會統籌養老金收支的長期性巨額赤字問題。目前運行的公共養老金制度，在新舊體制的養老金責任上沒有劃清，特別是對傳統制度下的“老人”的養老金歷史性債務這一筆巨大的資金缺口，如何解決還沒有落實。如果這一重大債務問題不認真解決，新制度在身背沉重的歷史債務下運行必然步履艱難。可見中國要保證公共養老金制度轉型成功，關鍵是消除歷史積欠的養老金隱性債務。
解決養老金隱性債務問題的前提是準確測算中國公共養老金隱性債務的規模。對中國2001—2050年共50年時間的名義隱性債務和實際隱性債務的規模及變動情況進行測算的結果表明，在考察期內名義養老金隱性債務及實際養老金隱性債務都呈逐年擴大趨勢。從在職中人的角度考察，在2005～2014年期間，女性在職中人的隱性債務量低於男性在職中人的隱性債務量；從2015年起女性在職中人的債務量開始超過男性，並且債務差距逐年擴大。從退休老人的角度考察，考察期間內女性退休老人的債務量始終高於男性退休老人的債務量。二者的債務差距在2030年前保持平穩，而在2030年之後債務差距逐年擴大，女性退休老人隱性債務的增長速度遠遠快於男性隱性債務的增長速度。另外在對養老金制度改革試點省份——遼寧省的測算結果表明，遼寧省養老金隱性債務負擔大於全國平均水平。
已開發國家在解決養老金隱性債務問題上雖多處於解決方案的探討階段，但是仍可發現政府財政將是解決隱性債務的主體，同時還包含一些諸如調整退休年齡、給付水平等技術性措施；轉軌國家多是通過政府財政，以隱性債務補償金的形式來償還隱性債務；部分開發中國家，特別是以智利為首的拉美國家則採取認賬債券的方式解決隱性債務問題。當然無論採用何種方式，歸根結底都強調了政府的重要性及政府在償還隱性債務過程中的責任。中國的公共養老金制度在向部分基金積累模式過渡過程中，由於隱性債務的數額過於巨大，同時又沒有一個準確的測算值，所以中國政府很難下決心明確表示政府負有償還這一債務的責任。這樣就在客觀上導致一段時期內對轉移個人賬戶資金填補養老金資金缺口行為的容忍。我國在解決養老金實際隱性債務問題上，採用了國際上稱之為“名義個人賬戶”的制度，這種制度儘管有其現實合理性，但由於其融資模式仍是現收現付制，不具有可持續性。因此，制定新的解決方案就顯得尤為重要。研究表明，採用提高退休年齡、提高繳費率和收繳率、提高財政轉移支付水平的組合方案，能夠最早在2026年，最晚到2045年解決歷史積欠的養老金隱性債務問題。
由於目前國內外對公共養老金隱性債務問題的研究尚屬起步階段，還未形成一個完善的研究架構，因此本書在理論和實證等方面都有一定創新。這些創新包括：第一，理論方面的創新，包括初步建立起一個公共養老金隱性債務的理論分析框架，並依據該理論框架對影響隱性債務規模的各因素進行了相應分析；提出名義隱性債務（累積債務）和實際隱性債務（當期債務）的概念，並分析了二者之間的關係。第二，本書將養老金精算模型與先進的測算軟體相互結合，依據國務院最新頒布的關於養老金制度改革試點的規定，對跨越50年的中國養老金統籌收支及隱性債務規模進行了測算，並分析了不同年齡和性別的勞動者的養老金隱性債務變動趨勢。這一研究在國內尚屬首次。第三，構建了四組解決養老金隱性債務的組合方案，並對方案實施的效果進行了模擬。模擬結果顯示，四組方案都能消除歷史積欠的養老金隱性債務。此工作是開創性的，克服了理論界在解決隱性債務方面長期注重定性分析的缺點，實現了在解決方案中定性與定量分析、理論與實踐的有機結合。
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