內容簡介
《風險資本市值（中國商業銀行實現飛躍的核心問題）》摒棄了深奧晦澀的學術用語，以通俗易懂的語言深入淺出地介紹了國際最前沿的金融理論和技術、理論與實踐融會貫通，是一位金融實務工作者對我國商業銀行實現現代化飛躍所必須面對的幾大核心問題的理性思考。對銀行各級管理者和基層員工而言，這既是一本非常實用工具書，也是一本非常有借鑑價值的參考書。作者簡介
陳小憲，經濟學博士，高級經濟師，曾當過工人、士兵、機關幹部。1982年至1993年，中國民銀行北京市分行工作，歷任計畫副處長、處長、行長助理、副行長、國家外匯管理局北京分局副局長；1994年起，歷任招商銀行北京分行行長、招商銀行總行副行長；現任招商銀行北京分行行長、招商銀行總行副行長；現任招商銀行總行常務副行長、招商銀行董事、招商銀行董事會風險控制委員會主任委員。目前還兼任中國國際經濟貿易仲裁委員會金融專業委員會副主任、中國人民大學財政金融學院教授等職。曾在各類全國性專業刊物公開發表論文數十篇，著有《中國商業銀行穩健經營研究》媒體評論
面對加入WTO的挑戰，我們準備好了嗎？民族金融業能像民族家電業一樣再生嗎？
中國的商業銀行如何才能實現向現代化銀行的飛躍？
中國銀行業的改革與發展目標已經理入一個重要關口。世人的目光密切注視著中國，國人也苦苦思索。
目錄
前言第一篇認識篇
第一章中國銀地業認識上的一個嚴重缺陷
第二章商業銀行是一部風險機器
第三章風險·資本·市值：現代銀行的三個核心
第二篇資本篇
第四章資本對銀行的特殊意義
第一節資本為什麼重要
第二節銀行資本的特殊意義
第三節幾種不同的銀行資本概念
第五章資本是昂貴而稀的資源
第一節資本是昂貴的資源
第二節資本是稀缺的資源
第六章資本的約束
第一節資本對銀行的內在約束
第二節監管資本要求的硬性約束
第七章資本的認識與現實
第一節資本認識的誤區——規模陷阱
第二節資本約束在實踐中趙來趙明顯
第八章資本的管理
第一節銀行資本管理的內容與目標
第二節資本配置的實施體系
第三節資本管理的實施體系
第三篇理論篇
第九章風險量化的基本原理
第一節預期損失、非預期損失和極端損失
第二節對付風險的基本手段
第十章風險量化的基本手段
第一節信用評級
第二節VaR法
第三節資產組合管理
第十一章商業銀行全風險管理
第一節從風險管理資本管理
第二節用RAROC分配資源
第四篇實踐篇
第十二章信用風險
第一節信用風險的量化——現代風險管理的目標
第二節如何對信用風險進行量化
第三節信用風險量化的實踐做法與套用
第四節信用風險管理的其他手段——風險出售
第十三章市場風險
第一節市場風險——銀行家們面臨的又一挑戰
第二節資產負債管理——攻克市場風險的戰略武器
第三節缺口管理——一個簡單而實用的工具
第四節存續期管理——從經濟價值角度看風險
第五節情景分析——資產負債管理最前沿的套用
第六節管理交易風險——戴上金融工程師的帽子
第七節表內調節與表外對沖一風險管理的兩板斧
第八節資金轉移定價——市場風險分離器
第十四章操作風險
第一節操作風險：一個十分重要但沒有引起足夠重視的風險領域
第二節操作風險的定義和分類
第三節操作風險的資本金計量與實例分析
第四節操作風險度量的最新實踐
第五節操作風險管理方法及其套用
第五篇啟示篇
第十五章市值：商業銀行永恆的追求
第十六章當心成為“煮熟的青蛙”
第十七章什麼樣的銀行才是好銀行
第十八章怎樣插上飛躍的翅膀
參考書目
附錄一商業銀行的風險控制與發展
附錄二加速建立現代商業銀行的資產負債管理體系
附錄三商業銀行構建競爭力的基本途徑
附錄四重塑商業銀行長期發展模式
附錄五中國商業銀行風險管理的認識與實踐
附錄六資本約束，鞭子還是韁繩
前言
中國銀行業的改革與發展目前已經步入一個重要關口。中國的商業銀行如何才能實現向現代化銀行的飛躍？世人的目光密切注視著中國，國人也在苦苦思索。
一、面對加入世界貿易組織的挑戰，我們準備好了嗎？
按照中國加入世界貿易組織時所做的莊嚴承諾，2007年我國銀行業將全面對外開放。這意味著什麼呢？意味著虎視眈眈的海外銀行即將享受完全的國民待遇，意味著國內銀行即將在一個完全國際化的環境中，在同一條起跑線上與強大的競爭對手進行全方位的廝殺。
大戰在即。但是，坦率地講，對於這場戰爭的殘酷性，國內銀行業的認識還遠不夠深刻；對於這場挑戰帶來的巨大衝擊，國內銀行業並沒有做好充分的準備。對於國際先進銀行的競爭優勢，我覺得現在我們還不能完全想像得到。比如說，從銀行價值的穩定增長來看，國內銀行的總資產收益率最好水平的也就是O.6％～O.7％，國有商業銀行更是遠遠低於這個水平。
精彩書摘
（一）足夠的資本意味著安全保證在上面的例子中，公眾選擇購買收益相同但資本更加充足的銀行，是因為他們認為，所選擇的這家銀行的贏利是伴隨著較低的金融風險。說明足夠的資本對公眾意味著安全性的保證，能增強存款人在任何時候都能隨時取到自己存款的信心。銀行資金交易業務中，資金的成本和交易數量幾乎也是由銀行的信用評級和抗風險能力所決定的，而“雖然高的資本比率不一定能保證獲得好的信用評級，但是低的資本比率幾乎必然導致糟糕的評級結果”，資本在影響資金交易中的作用不言而喻。總之，存款、資金交易等幾乎所有的銀行業務，公眾以及交易對方的信心都來自於銀行資本這個堅強後盾，來自資本與安全性的天然聯繫。
（二）在多種抵禦風險的手段中資本是最後的防線
作為經營風險的機器，識別和抵禦風險是銀行經營管理的主線。為了抵禦風險，銀行通常要採取包括質量管理、內部控制、風險定價、提取準備、補充資本等等多種措施。但是，在所有的風險防範手段中，資本是最後的防線，資本之後別無退路。
資本對於風險，好比防洪的堤壩，風險一旦超出資本，就好比洪水衝出了堤壩，就意味著銀行面臨倒閉的災難。在有充足的資本存在的情況下，一旦損失超出了預期，銀行也能夠應付自如，比如存戶還能隨時提到款子，貸款戶能得到需要的貸款，銀行債務也能正常支付。相反，如果資本不足，或者發生的損失增加到了銀行所有的可用資本都用完了還不能抵償，那么，除非銀行藉助外力，比如政府援助，則銀行自身將不可能有任何其他資源來抵禦風險，就要面臨清算破產的境地。很顯然，資本是風險最後的防線，沒有退路。
