龍泉湖始建於1958年秋，流域面積125平方公里，總湖容2045萬立方米，興利庫容798萬立方米，水量充沛，可為萊西市北部工業園區和萊陽市西部工業園區提供充足的水源。
湖內山清水秀，魚鳥共憩，空氣清爽宜人，是避暑休閒的好地方。湖西岸有座山，名為龍泉山，三面環水，方圓300多畝，山上林茂葉盛，花團錦簇，煙霧繚繞，一片昇平，陣陣花香沁人心脾，盪人心扉。傳說南海龍王三太子和八仙曾在此逗留過，在山上留下了"玉皇大廟"、"八仙洞"、"尼姑洞"的神話傳說。
東岸有個耩，名為神仙耩，三面環水，方圓100多畝，傳說是神仙往來兩岸歇腳的地方，東鄰蓬水公路，規劃開發建設成自由貿易廣場，修建碼頭，準備竹排、遊艇、衝鋒舟等，作為進出龍泉山及各景點的交通工具；耩的北邊有100多畝沼澤地，是各種水鳥栖息的地方；耩的南側為開闊水域，地勢平坦，是一處天然浴場。
