基本信息
副題名
外文題名
Panel unit root test and Panel cointegration test for approximate factor models
論文作者
余壯雄著
導師
王美今指導
學科專業
西方經濟學
學位級別
博士論文
學位授予單位
中山大學
學位授予時間
2008
關鍵字
計量經濟學 數學模型 經濟分析 因子分析 協整檢驗
館藏號
F224.0
館藏目錄
2009\F224.0\6
中文摘要
近年來，關於Panel單位根與協整檢驗的研究取得了快速的發展。伴隨著截面相關矩陣(截面弱相關或共同因子結構)的引入，出現了很多新的檢驗方法與研究思想，第二代Panel單位根與協整檢驗已經悄然到達。目前，雖然關於近似因子模型(截面弱相關與共同因子結構並存)的Panel單位根與協整檢驗的研究還不多，但隨著這一領域的進一步發展，其興起已是指日可待的事情。 本文的研究著眼於近似因子模型的Panel單位根與協整檢驗。首先，在Panel平穩數據分析中，本文提出了一種新的估計方法——RGLS估計——來矯正誤差項中近似因子結構的影響，並證明了RGLS估計量的一致性及其t統計量的漸近正態性：數值模擬的結果表明，RGLS估計具有非常良好的小樣本表現。 其次，本文將RGLS-t統計量套用到近似因子模型的Panel單位根檢驗，證明了在個體特有誤差存在Panel單位根時RGLS-t統計量序貫收斂於標準常態分配；為了克服PANIC方法存在的Size扭曲問題，本文在RGLS-t統計量的基礎上構建了一個新的檢驗統計量——Compound-t統計量，並證明了Compound-t統計量的漸近檢驗Size為0.05，漸近Power為1。 第三，本文進一步將RGLS-t統計量和Compound-t統計量套用到近似因子模型的Panel協整檢驗，證明了這兩個t統計量仍然保留著Panel單位根檢驗中的基本性質；數值模擬的結果表明，RGLS-t統計量與Compound-t統計量在Panel單位根與協整檢驗中都具有非常良好的小樣本表現。 最後，本文使用我國31個省區1981-2006年城鎮實際人均可支配收入與人均消費支出的Panel數據給出了RGLS-t統計量與Compound-t統計量的一個實證分析。作為本文研究的一個附帶結論，實證分析的結果表明，線性的函式設定在1985-2006年內可以很好的反映真實的短期消費函式，邊際消費傾向為0.68。
