霍嘯林和趙舒城張貼聲討反動軍閥趙金虎的無頭帖子，因此得罪了保全司令趙金虎。於是霍嘯林逃出西陽來到天目山鄭乾坤那裡。霍紹昌讓櫻桃去找霍嘯林，並說把櫻桃嫁給霍嘯林，還給了銀票讓他們回老家熱河。櫻桃出來時，看見了扮成土匪的趙金虎進去殺了霍家上下28口人。趙金虎認為霍白氏即使不殺也活不了多少日子，就沒殺。
櫻桃趕到天目山告訴了霍嘯林霍家被滅門的訊息，霍嘯林卻認為是櫻桃撒謊，是櫻桃使了騙術。但他依然決定趕回西陽探個究竟。霍嘯林在城外和一個叫花子換了衣服，並“花了”三塊大洋“買”了叫花子的亂蓬蓬的假髮，混進了城，看見了霍家被滅門的公告，痛心疾首。夜深，霍嘯林繞過門衛森嚴的霍家大門，翻牆進入了霍家，在祖宗的碑位前磕頭，止不住的流淚。隨後，霍嘯林發現了苟延殘喘的霍老夫人，兩人認出對方後，霍嘯林放聲大哭。霍嘯林服侍著幾天沒吃東西的霍老夫人，霍老夫人告訴霍嘯林，霍家不是被土匪所害，是被趙金虎所殺。知道真相後的霍嘯林跪在關聖帝老爺的面前，發誓一定要殺了趙金虎，替霍家報仇。
意圖翻牆進趙家的霍嘯林再次碰見那個叫花子。叫花子幫著霍嘯林翻牆進了趙家，霍嘯林問得叫花子叫小六，並稱自己若是能活著從趙家出來，便收小六做兄弟。潛入趙金虎屋中的霍嘯林卻被趙金虎抓了個正著。趙舒城懇求趙金虎放過霍嘯林，趙金虎拒絕，趙舒城就以死相逼，趙金虎只好放霍嘯林離開。
霍嘯林回到天目山，求鄭乾坤下山殺掉趙金虎為霍紹昌報仇，鄭乾坤沒有同意。櫻桃告訴霍嘯林，霍紹昌讓他們去熱河安家，還給了她一些銀票。霍嘯林讓櫻桃把霍紹昌給她的銀票交出來，霍嘯林要帶錢去請人殺了趙金虎，櫻桃不同意，霍嘯林便搶走了銀票。霍嘯林帶著銀票來找土匪殺趙金虎，沒想到土匪竟是趙金虎的同夥，土匪抓住了霍嘯林。土匪押著霍嘯林去給趙金虎討賞，半路被鄭乾坤救下。
霍嘯林就跟鄭乾坤學了本領，鄭乾坤把鄭乾坤的師父傳給鄭乾坤的一雙小匕首再傳給霍嘯林。五天后正好是趙金虎和梅姑娘結婚的日子，於是霍嘯林下山去報仇。鄭乾坤瞞著霍嘯林，帶著三個徒弟去殺趙金虎，卻被持槍土匪攔下，四人慘遭殺害。
霍嘯林一覺睡到天黑，責備櫻桃沒給他做帶磁石的手套，被一旁的老夫人告知，霍紹昌已把櫻桃許給霍嘯林了，老夫人要做主給霍嘯林和櫻桃拜堂，霍嘯林不同意。霍嘯林讓櫻桃忘了自己，忘了霍家的事，別再管老夫人，別讓老夫人誤了她的青春，趕緊離開。櫻桃跪在地上邊哭邊大喊著大少爺。霍嘯林穿上了夜行衣，帶上了磁石手套（櫻桃其實做了磁石手套）和匕首，翻入趙家，在圍牆上默默吟了一句風蕭蕭兮易水寒，壯士一去兮不復還，抱著視死如歸的心情，進入了趙家。
霍嘯林在梅姑娘的配合下刺殺了趙金虎。霍嘯林刺殺趙金虎後，阿梅用趙金虎的槍給霍嘯林打掩護。霍嘯林翻牆出來後正好遇到小六。小六說既然霍嘯林活著出來了那他以後就指望跟著霍嘯林這位大哥混了。小六與霍嘯林再次換了衣服，並替霍嘯林引開追兵。霍嘯林在梅姑娘和小六的幫助下最終逃出了西陽城，於第二天早晨與小六在天目山會合。這時櫻桃也背著霍白氏來到了天目山。
上山後，霍嘯林發現了鄭乾坤與3位師兄的遺體，悲痛不已。霍嘯林與櫻桃為了老夫人的事爭吵著，老夫人發誓不會連累他們。霍嘯林拒絕了櫻桃回熱河的建議，幾人還是離開了西陽。
