內容介紹
識別上市公司管理舞弊之預警信號，來自中國證券市場的經驗證據。國家自然科學基金資助項目，中國博士後科學基金資助項目。本文在借鑑國內外大量研究成果及方法基礎上，理論分析中國上市公司處於“轉型經濟”中“新興證券市場”特定製度環境下管理層實施舞弊問題，從財務指標和公司治理機制兩個方面，實證研究舞弊樣本與控制樣本存在顯著差異的變數，為註冊會計師尋找有效識別管理舞弊的預警信號，並在此基礎上構建了判別模型。
本文的主要結論：
1.舞弊公司ROE指標呈明顯的闕值現象，實施舞弊的主要目的是虛增利潤，上市公司承受較大的證券市場融資壓力是誘導其管理層實施舞弊的主要動機。
2.較差的營運能力、資產質量顯著低於競爭對手、成本費用率大大低於行業的平均水平或競爭對手、上市公司與大股東及其關聯方有較多或較複雜的關聯交易、主營業務能力較低的上市公司更可能舞弊。以此為基礎構建的Logistic回歸識別模型，判別準確率為80％。
3.上市公司治理機制存在缺陷時，上市公司管理層實施舞弊行為可能性加大。
4.舞弊者是董事會而非經理層，我國上市公司內部治理重點在於董事會本身，而非經理層，迫切需要改進董事會結構。
5.監事會對董事會監督無效。
